Ο Έλον Μασκ ανησυχεί για την οικονομία.
Εδώ και αρκετούς μήνες ο πλουσιότερος άνθρωπος στον κόσμο συνεχίστηκε να κρούει τον κώδωνα του κινδύνου, προειδοποιώντας ότι η οικονομία κινδυνεύει βαθιά ύφεση εάν της κεντρικής τράπεζας νομισματική πολιτική παραμένει στην πορεία.
Ενώ η Federal Reserve πραγματοποιεί τις επόμενες μέρες την τελευταία της νομισματική συνεδρίαση της χρονιάς, ο κατά συρροή επιχειρηματίας μόλις έκανε μια νέα πρόβλεψη. Και όπως και οι προηγούμενες προβλέψεις του, αυτή είναι πολύ ανησυχητική.
Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε απότομα τα επιτόκια τους τελευταίους μήνες, ανεβάζοντας το επιτόκιο αναφοράς από σχεδόν μηδενικό κατά τη διάρκεια της πανδημίας σε ένα εύρος μεταξύ 3.75% και 4%, σε μια προσπάθεια να καταπολεμήσει πληθωρισμός , το οποίο είναι στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 40 ετών. Αλλά πολλοί οικονομολόγοι λένε ότι αυτή η επιθετική νομισματική πολιτική θα βυθίσει την οικονομία σε ύφεση.
«Η ύφεση θα ενισχυθεί σημαντικά» Η κεντρική τράπεζα πραγματοποιεί διήμερη συνεδρίαση στις 13 και 14 Δεκεμβρίου. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής αναμένεται να αυξήσουν τα επιτόκια κατά 50 μονάδες βάσης, μετά από τέσσερις διαδοχικές αυξήσεις κατά 75 μονάδες βάσης.
Επιπλέον, η Fed θα δημοσιεύσει τις πρώτες της τριμηνιαίες προβλέψεις από τον Σεπτέμβριο. Αυτό θα δώσει ενδείξεις για το πού βλέπει η κεντρική τράπεζα να κινείται η οικονομία των ΗΠΑ τα επόμενα χρόνια.
Το FedWatch του Ομίλου CME συνεχίζει να προτείνει ότι η ανακοίνωση της επόμενης εβδομάδας θα είναι 50 βασικό σημείο αύξηση του επιτοκίου, ανεβάζοντας το σημείο αναφοράς των Fed Funds μεταξύ 4.25% και 4.5%, με επιτόκιο στόχο μεταξύ 5% και 5.25% έως την άνοιξη, που ήδη αντικατοπτρίζεται σε μεγάλο βαθμό στις συναλλαγές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης.
Ο Μασκ πιστεύει ότι εάν η Fed ανακοινώσει μια αύξηση των επιτοκίων όπως αναμένεται, θα ήταν τεράστιο λάθος. Η απόφαση θα βύθιζε την οικονομία σε μια ακόμη πιο σοβαρή ύφεση από ό,τι αναμενόταν ήδη, μόλις προειδοποίησε.
«Εάν η Fed αυξήσει ξανά τα επιτόκια την επόμενη εβδομάδα, η ύφεση θα ενισχυθεί σημαντικά», είπε ο δισεκατομμυριούχος στις 9 Δεκεμβρίου, σε μήνυμα που αναρτήθηκε στο Twitter.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος της κατασκευάστριας ηλεκτρικών οχημάτων Tesla (TSLA Λάβετε δωρεάν αναφορά συμφωνεί επίσης με την πρωταγωνίστρια Cathie Wood, η οποία συνεχίζει να υποστηρίζει ότι η συνεχιζόμενη αύξηση των επιτοκίων θα προκαλέσει αποπληθωρισμό, έναν κίνδυνο που είχε ήδη υποδείξει ο Musk τον περασμένο Σεπτέμβριο.
«Η αγορά ομολόγων φαίνεται να σηματοδοτεί ότι η Fed κάνει ένα σοβαρό λάθος», έγραψε ο Wood στις 7 Δεκεμβρίου. «Στις -80 μονάδες βάσης (όπως μετράται από τις αποδόσεις του 10ετούς έναντι 2ετούς ομολόγου), η καμπύλη αποδόσεων είναι πιο ανεστραμμένη τώρα από κάθε άλλη στιγμή από τις αρχές της δεκαετίας του '80, όταν ο διψήφιος πληθωρισμός εδραιώθηκε».
Και πρόσθεσε: «Τυπικά, ένα ανεστραμμένη καμπύλη αποδόσεων υποδηλώνει ύφεση ή/και πληθωρισμό χαμηλότερο από τον αναμενόμενο. Κατά την άποψή μας, ο αποπληθωρισμός είναι πολύ μεγαλύτερος κίνδυνος από τον πληθωρισμό. Οι τιμές των εμπορευμάτων και οι τεράστιες εκπτώσεις λιανικής επιβεβαιώνουν αυτήν την άποψη».
Στην οποία ο Μασκ απάντησε: «Απολύτως», στις 9 Δεκεμβρίου.
Πληθωρισμός v. Πληθωρισμός Αλλά ο οικονομολόγος Peter Schiff διαφωνεί με τους δύο influencers.
«Στην πραγματικότητα η καμπύλη αποδόσεων αντανακλά τις προσδοκίες των επενδυτών ότι η #Fed θα πετύχει να μειώσει τον #πληθωρισμό στο 2%,» σχολίασε ο Σιφ στην ανάρτηση του Μασκ. «Οι επενδυτές κάνουν λάθος. Το μόνο πράγμα που θα πετύχει η Fed είναι να επιδεινώσει την #ύφεση, η οποία θα συντρίψει το δολάριο και θα εκτοξεύσει τις τιμές καταναλωτή στα ύψη».
Το χάσμα μεταξύ των τραπεζογραμμάτων 3 μηνών και των 10ετών γραμματίων είναι περίπου στις 80 μονάδες βάσης, το μεγαλύτερο από το 2001 και αποτελεί ανησυχητικό προάγγελο ύφεσης.
Σύμφωνα με ένα μελέτη από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα του Σαν Φρανσίσκο, μια σταθερή καμπύλη ανεστραμμένης απόδοσης έχει προηγηθεί και των εννέα υφέσεων που έχει υποστεί η οικονομία των ΗΠΑ από το 1955, καθιστώντας την ένα εξαιρετικά ακριβές βαρόμετρο του κλίματος των χρηματοπιστωτικών αγορών.
Τον περασμένο Σεπτέμβριο ο επιχειρηματίας προειδοποίησε ότι μια τεράστια αύξηση των επιτοκίων θα προκαλούσε μακροπρόθεσμο αποπληθωρισμό.
«Μια σημαντική αύξηση των επιτοκίων της Fed κινδυνεύει με αποπληθωρισμό», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της SpaceX.
Οι συνέπειες του αποπληθωρισμού μπορεί να είναι καταστροφικές για την οικονομία, επειδή η πτώση των τιμών ενθαρρύνει τα νοικοκυριά να αναβάλουν τις αγοραστικές τους αποφάσεις περιμένοντας περαιτέρω πτώση των τιμών.
Αυτό με τη σειρά του μπορεί να οδηγήσει σε πτώση της συνολικής κατανάλωσης και αύξηση των αποθεμάτων σε εταιρείες, οι οποίες δεν μπορούν πλέον να πουλήσουν τα προϊόντα τους. Ως απάντηση, μειώνουν την παραγωγή και τις επενδύσεις.
Πηγή: https://www.thestreet.com/technology/elon-musk-sounds-a-dire-warning-about-the-economy?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo