Ας μιλήσουμε για τα ηλεκτρικά οχήματα (EV) και τις μπαταρίες τους. Η υψηλή τιμή της βενζίνης –η οποία εξακολουθεί να αυξάνεται περίπου 2 δολάρια από την ανάληψη των καθηκόντων του Προέδρου Μπάιντεν– έχει αυξήσει το ενδιαφέρον για τα EV. Η μεγαλύτερη περιέργεια των πελατών θα οδηγήσει φυσικά σε υψηλότερη ζήτηση και τώρα φτάνουμε στις μπαταρίες και το λίθιο.
Το λίθιο είναι ένα μεταλλικό στοιχείο απαραίτητο για την κατασκευή συστημάτων μπαταριών υψηλής τάσης και κάθε ηλεκτρικό όχημα που κατασκευάζεται χρειάζεται κατά μέσο όρο 8 κιλά μετάλλου. Οι ειδικοί του κλάδου λένε ότι η ζήτηση λιθίου θα ξεπεράσει κατά πολύ την προσφορά για το άμεσο μέλλον, τουλάχιστον μέχρι το 2030. Η προβλέψιμη συνέπεια είναι η αύξηση των τιμών. Από τον Ιανουάριο του τρέχοντος έτους, το λίθιο έχει διπλασιαστεί σε κόστος και έχει αυξηθεί περίπου 500% ή περισσότερο τους τελευταίους 12 μήνες.
Σε ένα σημαντικό σημείο, το λίθιο δεν είναι σπάνιο. Τα Lodes είναι γνωστά και το βασικό εμπόδιο, σύμφωνα με τον CEO της Tesla, Elon Musk, είναι η επεξεργασία των μεταλλευμάτων σε μορφές που μπορούν να χρησιμοποιηθούν στη βιομηχανία. Ο Μασκ βλέπει αυτό το σημείο ως μια πιθανή είσοδο για τους επιχειρηματίες, σημειώνοντας ότι ο τομέας προσφέρει υψηλά περιθώρια και κέρδη.
«Θα ήθελα πραγματικά να ενθαρρύνω, για άλλη μια φορά, τους επιχειρηματίες να εισέλθουν στην επιχείρηση διύλισης λιθίου. Δεν μπορείς να χάσεις», είπε ο Μασκ. Πρόσθεσε, σε παρόμοιο πλαίσιο, ότι «οι μπαταρίες λιθίου είναι το νέο λάδι».
Σε αυτό το φόντο, χρησιμοποιήσαμε το Βάση δεδομένων TipRanks να εντοπίσει δύο αποθέματα με αξιολόγηση αγοράς που συμμετέχουν σε μεγάλο βαθμό στην παραγωγή και τη διύλιση λιθίου και είναι σε καλή θέση για να επωφεληθούν από τη συνεχή έκρηξη της ζήτησης λιθίου. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Λίθιο Πιεμόντε (PLL)
Η πρώτη μετοχή που εξετάζουμε είναι η Piedmont Lithium, μια εταιρεία που επικεντρώνεται στην αύξηση του μεριδίου των ΗΠΑ στην παγκόσμια αγορά λιθίου. Όπως επισημαίνει η εταιρεία, οι ΗΠΑ μπορούν να διεκδικήσουν περίπου το 17% των αποδεδειγμένων αποθεμάτων λιθίου στον κόσμο, αλλά παράγουν μόνο το 2% του λιθίου στην παγκόσμια αγορά. Το Πιεμόντε διαθέτει ορυχεία στη Βόρεια Καρολίνα, στη δοκιμασμένη ζώνη Carolina Tin Spodumene, λιγότερο από μία ώρα οδικώς από την πόλη της Σαρλότ. Το Πιεμπονγκσάντ εργάζεται για να αναπτύξει αυτά τα περιουσιακά στοιχεία σε μια βιώσιμη πηγή υδροξειδίου του λιθίου ποιότητας μπαταρίας, αξιοποιώντας την πλεονεκτική του θέση.
Το Πιεμόντε κατέχει επί του παρόντος περισσότερα από 1,100 στρέμματα στην περιοχή Tin-Spodumene Belt (TSB) και εργάζεται για την αύξηση των εκμεταλλεύσεών του. Το TSB ήταν, από τη δεκαετία του 1950 έως τη δεκαετία του 1980, η κύρια πηγή λιθίου για τις δυτικές οικονομίες και δεδομένης της στρατηγικής του θέσης κοντά σε ένα ταχέως αναπτυσσόμενο τεχνολογικό κέντρο των ΗΠΑ, το Piedmont πιστεύει ότι μπορεί να γίνει τόσο σημαντικό για άλλη μια φορά. Η εταιρεία στοχεύει στην τελική παραγωγή λιθίου 160,000 τόνων ετησίως, με δυνατότητα διύλισης σε 22,700 τόνους υδροξειδίου του λιθίου ετησίως.
Εκτός από τα περιουσιακά στοιχεία της Βόρειας Καρολίνας, το Piedmont αναζητά ενεργά πρόσθετες πηγές λιθίου στη Βόρεια Αμερική. Τον Μάιο και τον Ιούνιο, η εταιρεία ανακοίνωσε τη συνεργασία της με τη Sayona Quebec για την επανεκκίνηση του έργου North American Lithium (NAL) στο Val d'Or του Κεμπέκ. Η επανεκκίνηση θα συνεπάγεται κόστος κοντά στα 80 εκατομμύρια δολάρια, αλλά η εταιρεία εκτιμά ότι το έργο μπορεί να φτάσει τους 168,000 τόνους ετησίως 6% συμπυκνώματος σποντουμίνης, με προβλεπόμενη διάρκεια ζωής για το ορυχείο 27 χρόνια. Το Piedmont στοχεύει να έχει το NAL σε παραγωγή κατά το 1ο εξάμηνο του 23ου.
Το Piedmont έχει επίσης μια συνεργασία με την Atlantic Lithium, για την ανάπτυξη του έργου Ewoyaa στην Γκάνα. Αυτό το έργο εξόρυξης έχει τη δυνατότητα να εκμεταλλευτεί περίπου 30.1 εκατομμύρια τόνους Li2O σε συγκέντρωση 1.26% - ένα βιομηχανικά βιώσιμο ορυχείο λιθίου. Ενώ τα μεγαλύτερα αποθέματα του Piedmont βρίσκονται στη Βόρεια Καρολίνα, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τα έργα του Κεμπέκ και της Γκάνας προχωρούν σε ταχύτερο χρονοδιάγραμμα.
Ενδιαφέρον για τους επενδυτές, το Πιεμόντε τον Ιούλιο του τρέχοντος έτους έγινε μέλος του χρηματιστηριακού δείκτη Russell 2000.
Σε κάλυψη για Cowen, αναλυτής Ντέιβιντ Ντέκελμπαουμ σημειώνει όλα αυτά, ειδικά τους επερχόμενους καταλύτες της εταιρείας και τη μακροπρόθεσμη φύση των περιουσιακών της στοιχείων στην Καρολίνα. Γράφει: «Το Πιεμόντε είναι μια υποεκτιμημένη ιστορία λιθίου κάθετης ολοκλήρωσης που έχει σημαντικές δυνατότητες να αυξήσει την παρουσία στις ΗΠΑ ως κορυφαίος μετατροπέας υδροξειδίου ποιότητας μπαταρίας, που τροφοδοτείται μέσω ευνοϊκών συμβάσεων spodumene. Το PLL είναι πλούσιο σε καταλύτες το 2H22, συμπεριλαμβανομένων ανακοινώσεων σχετικά με τις εγκαταστάσεις μετατροπής LHP-2 και τις πρώτες πωλήσεις spodumene στο Κεμπέκ το 1ο εξάμηνο του 23ου, μεταξύ των αρχαιότερων ονομάτων που δεν παράγουν…”
«Η Carolina Lithium θα παρουσιάσει πράγματι μια ελκυστική ευκαιρία ανάπτυξης μετά το 2025, καθώς το ορυχείο και το εργοστάσιο περνούν από τις απαραίτητες άδειες, αλλά εν τω μεταξύ, αναμένουμε ότι οι μετοχές θα αρχίσουν να αντανακλούν την αξία από την πιο βραχυπρόθεσμη παραγωγή spodumene στο Abitibi Hub στο Κεμπέκ και την Ewoyaa στο Γκάνα», πρόσθεσε ο αναλυτής.
Τα σχόλια του Deckelbaum υποστηρίζουν τη βαθμολογία του για τις μετοχές Υπεραπόδοση (δηλαδή Αγορά) και ο στόχος τιμής του, στα 90 $, υποδηλώνει ανοδική πορεία 67% τους επόμενους μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Deckelbaum, κάντε κλικ εδώ)
Το Piedmont έχει προσελκύσει θετικά την προσοχή από τη Wall Street, και οι 3 θετικές πρόσφατες κριτικές αναλυτών του συνθέτουν μια συναινετική αξιολόγηση αναλυτών Strong Buy. Ο μέσος στόχος τιμής των 89 $ συνεπάγεται ένα έτος κέρδος 65% από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης των 53.73 $. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών του Πιεμόντε στο TipRanks)
Albemarle Corporation (ΛΕΥΚΟ)
Παραμένοντας στον βιομηχανικό τομέα της Βόρειας Καρολίνας, θα στραφούμε στην Albemarle, μια εξειδικευμένη χημική εταιρεία που εστιάζει στη διύλιση λιθίου και βρωμίου. Η Albemarle είναι επί του παρόντος ο μεγαλύτερος πάροχος προϊόντων λιθίου για μπαταρίες στον κόσμο για την αγορά EV. Η εταιρεία με έδρα τη Charlotte διαθέτει ένα παγκόσμιο δίκτυο και τρεις μεγάλες διεθνείς πηγές για το λίθιο της: δύο πηγές άλμης αλατιού, μία στη Χιλή και μία στη Νεβάδα, και μερίδιο 49% στο ορυχείο σποδυμένης Talison της Αυστραλίας.
Οι αυξανόμενες τιμές και η αυξανόμενη ζήτηση στις αγορές λιθίου ωφελούν την Albemarle, όπως καθιστά σαφές μια γρήγορη ματιά στα έσοδα και τα κέρδη της εταιρείας. Η Albemarle σημείωσε σταθερά κέρδη και στα δύο τα τελευταία έξι τρίμηνα και η πρόσφατη οικονομική έκθεση του 2ου τριμήνου του 22 έδειξε συνεχή τεράστια κέρδη. Η πρώτη γραμμή έφτασε στα 1.48 δισεκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 91% σε ετήσια βάση, ενώ το προσαρμοσμένο EPS αναφέρθηκε στα 3.45 δολάρια, ένα εκπληκτικό 288% υψηλότερο από το αποτέλεσμα του προηγούμενου έτους.
Από αυτά τα αποτελέσματα, τα εντυπωσιακά συνολικά έσοδα 891.5 εκατομμυρίων δολαρίων προήλθαν από το τμήμα λιθίου της επιχείρησης της Albemarle. Αυτή ήταν μια αύξηση 178% από έτος σε έτος.
Προσβλέποντας στο μέλλον, η Albemarle οδήγησε σε αποτελέσματα πλήρους έτους για το 2022 από 7.1 δισεκατομμύρια δολάρια έως 7.5 δισεκατομμύρια δολάρια, υπερδιπλάσια από τα πραγματικά έσοδα του 2021 και αναμένει προσαρμοσμένα κέρδη 3.2 έως 3.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για ολόκληρο το έτος, τριπλάσια από το σύνολο του περασμένου έτους. Μαζί με αυτή την εντυπωσιακή καθοδήγηση, η Albemarle αναμένει επίσης ότι η επιχείρησή της θα γίνει θετική στις ταμειακές ροές φέτος.
Αναλυτής 5 αστέρων Κόλιν ΡουςΟ , από το Oppenheimer, κατέχει την #3 γενική βαθμολογία μεταξύ των αναλυτών της Wall Street και είναι απίστευτα αισιόδοξος για το Albemarle.
«Η ALB δημοσίευσε άλλο ένα εντυπωσιακό beat and raise τρίμηνο καθώς συνεχίζει τη μετάβαση των συμβολαίων λιθίου σε τιμολογιακές τιμές… Μας ενθαρρύνει να δούμε την παράδοση των αρχικών όγκων από την Kemberton καθώς πιστεύουμε ότι η εταιρεία θα βελτιστοποιήσει αποτελεσματικά την παραγωγή της από εδώ. Επισημαίνουμε το σημαντικά υψηλότερο κεφαλαιουχικό κεφάλαιο της ALB για την επέκτασή της με υπάρχοντα περιουσιακά στοιχεία, καθώς και τη δυνατότητα για αυξητικές συγχωνεύσεις και εξαγορές. Συνεχίζουμε να πιστεύουμε ότι οι επενδυτές υποτιμούν την ανθεκτικότητα της τιμολόγησης του λιθίου δεδομένης της σημαντικής ζήτησης και της εξάρτησης των νεότερων χημικών μπαταριών στην ποιότητα του λιθίου. Παραμένουμε ανοδικοί για τις μετοχές της ALB», έγραψε ο Rusch.
Αναγνωρίζοντας τη δυνητική ανάπτυξη της εταιρείας, η Rusch βαθμολογεί την ALB μοιράζεται μια καλύτερη απόδοση (δηλαδή Αγορά) και ο στόχος τιμής των 440 $ υποδηλώνει μια ανοδική τιμή ~70% για το επόμενο έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Rusch, κάντε κλικ εδώ)
Τι πιστεύει ο υπόλοιπος δρόμος; Εξετάζοντας την κατανομή της συναίνεσης, οι απόψεις άλλων αναλυτών είναι πιο διαδεδομένες. 9 Αγορές, 4 Διακράτηση και 2 Πωλήσεις αθροίζονται σε μια μέτρια αγορά συναίνεσης. Επιπλέον, ο μέσος στόχος τιμής των 282.43 $ υποδηλώνει ανοδική δυνατότητα ~9%. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών Albemarle στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/elon-musk-says-lithium-demand-132811453.html