Ο Dow εκτινάσσεται κατά 700 μονάδες την Παρασκευή, ο S&P 500 σημειώνει σερί απωλειών τεσσάρων εβδομάδων, αφού η έκθεση για την απασχόληση δείχνει ότι τα μισθολογικά κέρδη μειώθηκαν τον Δεκέμβριο

Τι ώθησε τις αγορές

Οι ταύροι του χρηματιστηρίου επικρότησαν την έκθεση της Παρασκευής για τις θέσεις εργασίας, η οποία δείχνει ότι η αύξηση των μισθών επιβραδύνθηκε τον περασμένο μήνα, σε ένδειξη υποχώρησης των πληθωριστικών πιέσεων.

Οι μετοχές ανέβηκαν απότομα σε ένα «σημάδι ανακούφισης», ακόμη και αν η μάχη της Ομοσπονδιακής Τράπεζας για τη μείωση του υψηλού πληθωρισμού δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί, δήλωσε ο Μπομπ Ντολ, επικεφαλής επενδύσεων στην Crossmark Global Investments, σε τηλεφωνική συνέντευξη την Παρασκευή.

«Νομίζω ότι οι άνθρωποι λένε, «καλά, ίσως ο πληθωρισμός συνεχίζει να μειώνεται», είπε η Ντολ. «Απαιτείται όσο μικρότερη πίεση από τη Fed. Αυτά είναι καλά νέα."

Το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας των ΗΠΑ ανακοίνωσε την Παρασκευή ότι δημιουργήθηκαν 223,000 θέσεις εργασίας τον Δεκέμβριο, με το ποσοστό ανεργίας να υποχωρεί στο 3.5%. Αυτό ήταν πάνω από τις προσδοκίες για 200,000 νέες θέσεις εργασίας, αν και ο ρυθμός δημιουργίας θέσεων εργασίας επιβραδύνθηκε από 256,000 τον Νοέμβριο. Εν τω μεταξύ, οι μισθοί αυξήθηκαν κατά 0.3% τον Δεκέμβριο, ελαφρώς λιγότερο από το αναμενόμενο και από 0.4% έναν μήνα νωρίτερα.

Βλέπω: Οι ΗΠΑ προσθέτουν 223,000 θέσεις εργασίας τον Δεκέμβριο και το ποσοστό ανεργίας αντιστοιχεί στο χαμηλό 55 ετών στο 3.5%

«Η μεγαλύτερη πρόκληση της Fed για τη μείωση του ποσοστού πληθωρισμού θα ήταν οι μισθοί», είπε η Ντολ. «Η αγορά εργασίας παρέμεινε αρκετά ανθεκτική».

Ενώ ο ρυθμός αύξησης των μισθών έχει επιβραδυνθεί ελαφρώς, οι εργαζόμενοι συνέχισαν να έχουν υψηλότερους μισθούς, ακόμη και αν οι μισθοί υστερούν σε σχέση με τον συνολικό πληθωρισμό.

"Αυτό δεν πρόκειται να ωθήσει τη Fed από την ατζέντα της ούτε μια γιώτα", δήλωσε ο Brad Conger, αναπληρωτής CIO στη Hirtle, Callaghan & Co., σχολιάζοντας τα στοιχεία της Παρασκευής.

Πολλοί αξιωματούχοι της Fed έχουν καταστήσει σαφές ότι θέλουν να δουν την ανεργία να αυξάνεται για να βοηθήσουν στην καταστολή του πληθωρισμού και να δημιουργήσουν μια επιστροφή στον στόχο του 2% της Fed. Ανώτερα στελέχη της Fed αναμένουν ότι η ανεργία θα αυξηθεί σχεδόν κατά μια ποσοστιαία μονάδα το 2023, σύμφωνα με προβλέψεις που δημοσιεύθηκαν τον Δεκέμβριο.

«Είμαστε μάρτυρες μιας αξιοσημείωτης επιδείνωσης των υπηρεσιών προσωρινής βοήθειας τους τελευταίους μήνες και επιβράδυνσης της αύξησης των μισθών τον Δεκέμβριο, γεγονός που υπογραμμίζει τη σχετική επιβράδυνση στην αγορά εργασίας συνολικά, παρόλο που ο τομέας των υπηρεσιών παραμένει αρκετά δυναμικός», δήλωσε ο Rick Rieder. Ο CIO του παγκόσμιου σταθερού εισοδήματος της BlackRock και επικεφαλής της επενδυτικής ομάδας παγκόσμιας κατανομής της εταιρείας, σε σχόλια μέσω email στην έκθεση απασχόλησης της Παρασκευής.

«Ωστόσο, ενώ η τάση άμβλυνσης είναι σαφής και η δυναμική των προσλήψεων επιβραδύνεται σημαντικά, είναι εξίσου σαφές ότι απέχουμε πολύ από αυτό που θα μπορούσε να περιγραφεί ως αποδυνάμωση της ζήτησης της εργασίας και των μισθολογικών συνθηκών», είπε ο Rieder. .

Αξιωματούχοι της Fed προειδοποίησαν την Παρασκευή ότι η μάχη της κεντρικής τράπεζας για τον πληθωρισμό συνεχίζεται.

Η Fed έχει «περισσότερη δουλειά να κάνουμε», δήλωσε ο πρόεδρος της Fed της Ατλάντα, Ραφαέλ Μπόστιτς, την Παρασκευή κατά τη διάρκεια ομιλίας σε πάνελ που χρηματοδοτείται από την Εθνική Ένωση Επιχειρηματικών Οικονομικών στη Νέα Ορλεάνη. Ο Bostic είπε ότι θα ήθελε να δει τη Fed να αυξάνει το βασικό της επιτόκιο πάνω από το 5%, αλλά «όχι πολύ πάνω από το 5%.

Επίσης την Παρασκευή, η κυβερνήτης της Fed Λίζα Κουκ είπε σε ομιλία της στη συνεδρίαση της Αμερικανικής Οικονομικής Ένωσης στη Νέα Ορλεάνη ότι «ο πληθωρισμός παραμένει πολύ υψηλός, παρά ορισμένα ενθαρρυντικά σημάδια τον τελευταίο καιρό, και ως εκ τούτου προκαλεί μεγάλη ανησυχία».

Ο δείκτης S&P 500 υποχώρησε περίπου 17% τους τελευταίους 12 μήνες αφού η Fed αύξησε τα επιτόκια κατά 4.25 ποσοστιαίες μονάδες το 2022 σε μια προσπάθεια να συντρίψει τον πληθωρισμό που έφτασε σε υψηλό τεσσάρων δεκαετιών στο 9.1% τον Ιούνιο με βάση την τιμή καταναλωτή δείκτης.

Σε άλλα οικονομικά στοιχεία που δημοσιεύθηκαν την Παρασκευή, η είπε το Ινστιτούτο Διαχείρισης Εφοδιασμού ότι ο δείκτης του τομέα των υπηρεσιών υποχώρησε στο 49.6% τον Δεκέμβριο από 56.5% τον Νοέμβριο. Οι αριθμοί κάτω του 50% είναι σημάδι ότι η οικονομία συρρικνώνεται, με την ανάγνωση του δείκτη για τον Δεκέμβριο έγινε αρνητικός για πρώτη φορά από τον Μάιο του 2020.

Αυτό είναι «πολύ περίεργο», είπε ο Eugenio Aleman, επικεφαλής οικονομολόγος στο Raymond James, σε μια τηλεφωνική συνέντευξη την Παρασκευή. Ο Aleman είπε ότι «εποχικοί παράγοντες» μπορεί να οδήγησαν στη συρρίκνωση και ότι αναμένει ότι ο δείκτης υπηρεσιών ISM θα μπορούσε να αναρριχηθεί ξανά στην περιοχή επέκτασης στην επόμενη μηνιαία ανάγνωση.

Ωστόσο, ο Aleman είπε ότι αναμένει μια «ρηχή» ύφεση να ξεκινήσει το δεύτερο τρίμηνο και ότι η Fed ενδέχεται να σταματήσει τις αυξήσεις των επιτοκίων της μετά από πιθανή αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης σε κάθε μία από τις επόμενες δύο συνεδριάσεις της.

Εταιρείες στο επίκεντρο

• Η Southwest Airlines Co. 
  LUV,
  + 4.62%
  Οι μετοχές έκλεισαν 4.6% υψηλότερα, αφού η αεροπορική εταιρεία προειδοποίησε την Παρασκευή ότι αναμένει να αναφέρει μια αιφνιδιαστική καθαρή απώλεια για το τέταρτο τρίμηνο μετά την ακύρωση χιλιάδων πτήσεων κατά τη διάρκεια των εορτών.

• Tesla Inc. Οι μετοχές σημείωσαν άνοδο 2.5% μετά την κατασκευάστρια ηλεκτρικών οχημάτων μείωσε ξανά τις τιμές στην Κίνα.

• Παγκόσμια ψυχαγωγία πάλης 
  WWE,
  + 16.98%
  Οι μετοχές αυξήθηκαν κατά 17% καθώς ο ιδρυτής Vince McMahon επέστρεψε στην εταιρεία.

• Μερίδια του Bed Bath & Beyond Inc.
  BBBY,
  -22.49%
  σημείωσε πτώση 22.5% καθώς η εταιρεία δήλωσε ότι ήταν πιθανό να κηρύξει πτώχευση.

• Costco Wholesale Corp. 
  ΚΟΣΤΟΣ,
  + 7.26%
  οι μετοχές έκαναν άλμα 7.3% σε ισχυρές εκπτώσεις στις διακοπές. 

—Ο Jamie Chisholm συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.