Οι μετοχές διαπραγματεύθηκαν χαμηλότερα το απόγευμα της Τετάρτης, με τον Dow να γίνεται αρνητικός, μετά την κυκλοφορία της τελευταίας συγκέντρωσης πολιτικής της Federal Reserve το 2021, η οποία έδειξε έντονη συζήτηση γύρω από έναν δυνητικά ταχύτερο ρυθμό συρρίκνωσης του τεράστιου ισολογισμού της κεντρικής τράπεζας και αύξησης των επιτοκίων.
Τι κάνουν οι δείκτες αναφοράς μετοχών;
- Ο βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones
DJIA,
-1.07%
έχασε 333.43 μονάδες ή 0.9% στις 36,466.22. - Το S&P 500
SPX,
-1.94%
υποχώρησε 79.85 μονάδες, ή 1.7%, σε 4,713.69. - Ο σύνθετος δείκτης Nasdaq
COMP,
-3.34%
πτώση των σημείων 467.26 ή 3% στο 15,155.46.
Τι οδηγεί τις αγορές
Οι μετοχές υποχώρησαν περαιτέρω και ο Dow έπεσε σε αρνητικό έδαφος μετά τη δημοσίευση πρακτικών από την τελευταία συνεδρίαση της Ομοσπονδιακής Επιτροπής Ανοικτής Αγοράς τον Δεκέμβριο αποκάλυψε έναν πιο επιθετικό τόνο από στελέχη της Fed που αγωνίζονται να δαμάσουν αυτά που ορισμένοι έχουν περιγράψει ως επίπεδα πληθωρισμού παρόμοια με τη δεκαετία του 1980.
Τα λεπτά αποκάλυψαν έντονες συζητήσεις μεταξύ ορισμένων αξιωματούχων της Fed γύρω από την κεντρική τράπεζα που πιθανώς κινείται να αυξήσει τα επιτόκια γρηγορότερα και να μειώσει τον τρέχοντα ισολογισμό της μεγέθους 8.8 τρισεκατομμυρίων δολαρίων πιο γρήγορα από ό,τι αναμενόταν νωρίτερα για να βοηθήσει στην αντιμετώπιση του υψηλότερου κόστους ζωής.
Διάβασε: Τα πρακτικά της Fed υποδηλώνουν ότι οι αξιωματούχοι είναι έτοιμοι να απομακρυνθούν από την εύκολη πολιτική
Η αντίδραση της αγοράς στη συζήτηση για ταχύτερα βήματα προς την εξομάλυνση της πολιτικής εξέπληξε ορισμένους στη Wall Street. «Ίσως επιβεβαίωνε αυτό για το οποίο οι άνθρωποι ανησυχούσαν στο παρελθόν, και τώρα είναι εκεί έξω σε μαύρο και άσπρο, σε χαρτί, για να το δουν όλοι», είπε τηλεφωνικά ο John Carey, διευθυντής εσόδων μετοχών στην Amundi US.
«Δεν μπορείτε να αμφιβάλλετε ότι θα συμβεί σε αυτό το σημείο. Αυτή η πραγματικότητα βυθίζεται».
Βλέπω: Δείτε τι λένε οι στρατηγοί της αγοράς μετοχών και ομολόγων μετά τα λεπτά της Fed που δείχνουν το τέλος του εύκολου χρήματος
Στη συνεδρίαση της 14-15ης Δεκεμβρίου, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed συμφώνησαν να επιταχύνουν την κατάργηση των μηνιαίων αγορών περιουσιακών στοιχείων της κεντρικής τράπεζας.
Αλλά ο Carey αναμένει επίσης ότι η Fed θα παραμείνει επιφυλακτική όσον αφορά τη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής κατά τη διάρκεια της μάχης με τον πληθωρισμό, ιδιαίτερα εάν η αύξηση των λοιμώξεων από τον COVID-19 παρεμποδίζει την οικονομία, με ορισμένες σχολικές περιφέρειες να παύουν τα προσωπικά μαθήματα και να ανακύπτουν δυσκολίες για τα προγραμματισμένα βιομηχανικά συνέδρια και άλλες σημαντικές εκδηλώσεις, συμπεριλαμβανομένων των βραβείων Grammy, σχεδόν δύο χρόνια μετά την πανδημία.
«Το πρόβλημα θα μπορούσε να επιλυθεί εάν η οικονομία επιβραδυνθεί με το Omicron», είπε ο Carey για τις πληθωριστικές πιέσεις.
Εν τω μεταξύ, τα πρακτικά της συνεδρίασης της Fed επιτάχυναν ένα ναυάγιο σε τομείς που σχετίζονται με την τεχνολογία
SP500.45,
ήδη ανεβάζει δυναμική την Τετάρτη, με μια δεύτερη απώλεια για τις πρώτες τρεις συνεδριάσεις του 2022. Η άνοδος των αποδόσεων των κρατικών ομολόγων συνέβαλε επίσης στην πίεση στα τεχνολογικά παιχνίδια, καθώς οι επενδυτές επηρεάζουν την προοπτική υψηλότερου κόστους δανεισμού εάν η Fed αυξήσει το ενδιαφέρον ποσοστά τόσες τρεις φορές από ό,τι αναμενόταν φέτος.
Από την άλλη, τα οικονομικά
SP500.40,
που επωφελούνται από ένα περιβάλλον ανοδικών επιτοκίων, κινήθηκαν σταθερά υψηλότερα την ημέρα και την εβδομάδα.
Η 10ετής απόδοση του Δημοσίου
TMUBMUSD10Y,
έχει αυξηθεί σχεδόν κατά 20 μονάδες βάσης τις πρώτες τρεις ημέρες διαπραγμάτευσης του 2021.
Οι επενδυτές νωρίτερα στη συνεδρίαση ενίσχυαν τις μετοχές αξίας στον χρηματοπιστωτικό και βιομηχανικό τομέα, ενώ απέφευγαν τα τεχνολογικά παιχνίδια.
«Πιστεύω ότι πολλοί επενδυτές συνειδητοποιούν ότι δεν είναι η ώρα να ξεκολλήσετε», δήλωσε ο Robert Pavlik, ανώτερος διευθυντής χαρτοφυλακίου στην Dakota Wealth Management, σε μια τηλεφωνική συνέντευξη.
Επεσήμανε την «ανατιμολόγηση μετοχών υψηλότερης αποτίμησης» τις τελευταίες ημέρες και συνέχισε τις πωλήσεις την Τετάρτη στον τομέα της τεχνολογίας. "Κάποια στιγμή, ωστόσο, νομίζω ότι οι επενδυτές τεχνολογίας θα μπουν για να υπερασπιστούν ορισμένα από αυτά τα ονόματα, αλλά δεν είμαστε ακόμη σε αυτό το σημείο", είπε.
Στο μέτωπο της οικονομίας και της πολιτικής, μια έκθεση για τις ιδιωτικές μισθοδοσίες έδειξε ότι 807,000 θέσεις εργασίας δημιουργήθηκαν τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με την ADP National Employment Report, υψηλότερη από την πρόβλεψη για αύξηση 375,000, με βάση τις μέσες εκτιμήσεις οικονομολόγων που συμμετείχαν σε έρευνα της Wall Street Journal. .
«Δουλειές, δουλειές, δουλειές. Σήμερα έως την Παρασκευή, η Wall Street θα έχει εμμονή με τις αναφορές για θέσεις εργασίας και την πιθανή επιρροή τους στον πληθωρισμό και τα επιτόκια», έγραψε ο Sam Stovall, επικεφαλής στρατηγικός επενδύσεων στην CFRA Research, σε σχόλια μέσω email.
Οι υπεύθυνοι στρατηγικής χρησιμοποιούν την έκθεση της ADP για να διαβάσουν έγκαιρα την έκθεση του Υπουργείου Εργασίας για τις ιδιωτικές μισθοδοσίες, η οποία έχει προγραμματιστεί να δημοσιευτεί σε περίπου 48 ώρες. Η έκθεση του ιδιωτικού τομέα πρόσφατα δεν ήταν ακριβής πρόβλεψη της έκθεσης για τις θέσεις εργασίας της Παρασκευής.
Ωστόσο, η έκθεση ADP παρακολουθείται επειδή οι επενδυτές θα είναι πιο συντονισμένοι με την υγεία της αγοράς εργασίας κατά τη διάρκεια της αύξησης της παραλλαγής Omicron. Η αγορά εργασίας και οι προοπτικές για τον πληθωρισμό είναι επίσης δύο παράγοντες που οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής στη Fed θα παρακολουθούν στενά καθώς διαμορφώνουν για το νέο έτος.
Ξεχωριστά, η τελική ανάγνωση του δείκτη υπευθύνων αγορών υπηρεσιών IHS Markit για τον Δεκέμβριο έφτασε στο 57.6, από 58 τον Νοέμβριο, αλλά κυρίως σε συμφωνία με προηγούμενη εκτίμηση.
Ποιες εταιρείες εστιάζουν;
- Ο κλάδος της αυτοκινητοβιομηχανίας με υψηλές πτήσεις βρέθηκε στο επίκεντρο, μετά από ράλι για Τέσλα TSLA και Ford Motor Co. F σε διαδοχικές ημέρες. Η General Motors Η GM αποκάλυψε ένα πλήρως ηλεκτρικό Chevy Silverado την Τετάρτη, ενώ Sony Η SONY έκανε ράλι στο εμπόριο του Τόκιο μετά τη δημιουργία μονάδας ηλεκτρικών οχημάτων. Οι μετοχές της GM σημείωσαν πτώση 4.6%, η Ford έπεσε 2.8% μετά από μια μεγάλη ανοδική πορεία την Τρίτη και η μετοχή της Tesla έπεσε 5.2%.
- Μερίδια του Πέρα από κρέας
ΜΕΝΤ,
-5.08%
ήταν στο επίκεντρο αφού είπε ότι το φυτικό προϊόν τηγανητό κοτόπουλο θα έρθει στις τοποθεσίες της KFC στις ΗΠΑ την επόμενη εβδομάδα. Η μετοχή της υποχώρησε 4%. - Boeing Co. μερίδια
BA,
-0.26%
σημείωσαν πτώση 0.3% καθώς η αεροπορική βιομηχανία παρήγγειλε το αεροσκάφος 737 MAX της εταιρείας αεροναυπηγικής. Την Τετάρτη, το Allegiant Travel
ALGT,
-8.83%
Η αεροπορική εταιρεία, Allegiant Air, παρήγγειλε 50 τζετ MAX με δυνατότητα αγοράς 50 ακόμη.
Πώς τα άλλα στοιχεία ενεργητικού;
- Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου TMUBMUSD10Y αυξήθηκε κατά 4 μονάδες βάσης στο 1.70%. Οι αποδόσεις και οι τιμές του χρέους κινούνται η μία απέναντι από την άλλη.
- Ο ICE US Dollar Index DXY σημείωσε πτώση 0.2%.
- Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού GC00 έκλεισαν υψηλότερα, με το συμβόλαιο του Φεβρουαρίου να σημειώνει άνοδο 0.6% στα 1,825.10 δολάρια η ουγγιά στην Comex, αλλά υποχώρησε μετά τα λεπτά της Fed. Το αργό πετρέλαιο West Texas Intermediate για παράδοση Φεβρουαρίου CLG22, ο δείκτης αναφοράς των ΗΠΑ, σημείωσε άνοδο 1.1%, για να διαμορφωθεί στα 77.85 δολάρια το βαρέλι στο Χρηματιστήριο Εμπορευμάτων της Νέας Υόρκης.
- Το Bitcoin BTCUSD υποχώρησε 4.5%.
- Ο δείκτης Stoxx Europe 600 SXXP έκλεισε με άνοδο λιγότερο από 0.1%, ενώ ο FTSE 100 UKX του Λονδίνου έκλεισε τη συνεδρίασή του με άνοδο 0.2%.
- Ο Shanghai Composite SHCOMP υποχώρησε 1% και ο κινεζικός CSI 300
000300,
-1.01%
υποχώρησε 1%, ενώ ο δείκτης Hang Seng HSI υποχώρησε 1.6% στο Χονγκ Κονγκ και ο ιαπωνικός Nikkei 225 NIK σημείωσε άνοδο 0.1%.
—Ο Steve Goldstein συνέβαλε σε αυτό το άρθρο
Πηγή: https://www.marketwatch.com/story/tech-stocks-set-for-further-pressure-ahead-of-fed-minutes-11641383511?siteid=yhoof2&yptr=yahoo