Ο Dow υποχωρεί πάνω από 400 μονάδες, παρασύρεται από τα κέρδη, την αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων

Τι ώθησε τις αγορές

Οι επενδυτές επέστρεψαν από το παρατεταμένο Σαββατοκύριακο την Τρίτη με χαμηλές διαθέσεις καθώς οι προσδοκίες της Fed για υψηλότερα επιτόκια τερματικών συνέχισαν να ταράζουν τους επενδυτές στο χρηματιστήριο. Τρεις κύριοι δείκτες αναφοράς κατέγραψαν τη χειρότερη ημερήσια ποσοστιαία πτώση τους από τις 15 Δεκεμβρίου, σύμφωνα με τα στοιχεία του FactSet.

Ο S&P 500 μείωσε στο μισό το κέρδος από το έτος μέχρι σήμερα σε ποσοστιαία βάση από τότε που κορυφώθηκε στις 4,195 στις 2 Φεβρουαρίου, σύμφωνα με τα στοιχεία του FactSet. Ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης αυξήθηκε κατά 4.1% μέχρι στιγμής φέτος. Οι βιομηχανίες Dow, ωστόσο, έχουν εξαλείψει σχεδόν όλο το κέρδος από το έτος μέχρι σήμερα.

Την περασμένη εβδομάδα, ένας καταιγισμός αναφορών για τον πληθωρισμό υψηλότερου του αναμενόμενου και σχολίων από αξιωματούχους της Federal Reserve ώθησε τους επενδυτές να στοιχηματίσουν σε περισσότερες αυξήσεις των επιτοκίων από την κεντρική τράπεζα. Οι έμποροι συμβάσεων μελλοντικής εκπλήρωσης κεφαλαίων της Fed τιμολογούν με πιθανότητα 76% ότι η Fed θα αυξήσει τα επιτόκια κατά ένα τέταρτο της ποσοστιαίας μονάδας μεταξύ 4.75% και 5% στις 22 Μαρτίου, ακολουθούμενη από μια άλλη αύξηση 25 μονάδων βάσης τον Μάιο , σύμφωνα με την Εργαλείο CME FedWatch.

Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές συνέχισαν να αυξάνουν τις προσδοκίες για την κορύφωση του επιτοκίου των Fed-funds, με μερικούς επενδυτές να βρίσκονται πλέον σε κορύφωση κοντά στο 6%. Συνολικά, οι έμποροι μόλις πρόσφατα κατέληξαν στην προσδοκία της Fed ότι το επιτόκιο των Fed-funds θα κορυφωθεί λίγο πάνω από το 5%.

«Ενώ η χρηματιστηριακή αγορά έχει σημειώσει μια εντυπωσιακή ανάκαμψη μέχρι στιγμής φέτος, οι αγορές εξακολουθούν να προσπαθούν να προσαρμοστούν στην πραγματικότητα ότι η Fed είναι απίθανο να περιστραφεί και αντίθετα εξακολουθεί να επικεντρώνεται στην καταπολέμηση του πληθωρισμού, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές πρέπει να είναι προετοιμασμένοι για τα επιτόκια για να παραμείνουμε ψηλά για περισσότερο», δήλωσε η Carol Schleif, επικεφαλής επενδύσεων στο BMO Family Office στη Μινεάπολη.

«Η αναφορά των πρακτικών του FOMC της Τετάρτης αναμένεται να αποκαλύψει μια πιο προσεκτική ματιά στον τρόπο σκέψης της Fed, ειδικά δεδομένων των πρόσφατα δημοσιευμένων αριθμών πληθωρισμού και θέσεων εργασίας, οι οποίοι εξακολουθούν να είναι αυξημένοι και ενδεικτικοί μιας καυτής οικονομίας», είπε.

Πρακτικά της Fed 31 Ιανουαρίου-Φεβ. 1 συνάντηση πολιτικής θα δημοσιευθεί την Τετάρτη 2 μ.μ. Ανατολικά.

Βλέπω: Γιατί η χρηματιστηριακή αγορά δεν είναι τόσο στραμμένη προς το μέλλον όσο νομίζουν οι επενδυτές όταν πρόκειται για ύφεση

Την Τρίτη, αποδόσεις για το 2ετές ομόλογο του Δημοσίου
TMUBMUSD02Y,
4.724%
πλησίαζαν τo το υψηλότερο σημείο των τελευταίων 15 ετών, πηδώντας στο 4.69%. Η απόδοση του 10ετούς Δημοσίου
TMUBMUSD10Y,
3.955%
ενισχύθηκε στο 3.902%.

«Τα αυξανόμενα επιτόκια λόγω της ανατιμολόγησης από την αγορά μιας δυνητικά υψηλότερης και μεγαλύτερης πορείας νομισματικής πολιτικής έχουν επιβαρύνει την όρεξη για κινδύνους», δήλωσε ο Adam Turnquist, επικεφαλής τεχνικός στρατηγικός στην LPL Financial. «Οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων αναφοράς έχουν πλέον εκκαθαρίσει τη βασική αντίσταση στο 3.90%, αυξάνοντας τον ανοδικό κίνδυνο των αποδόσεων, ο οποίος πιθανότατα θα συνεχίσει να επιβαρύνει τις μετοχές».

Βλέπω: Ο Μπάιντεν δεσμεύεται ότι η Ρωσία «δεν θα κερδίσει ποτέ» τον πόλεμο κατά της Ουκρανίας

Οι εντάσεις σχετικά με την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία, καθώς πλησιάζει η πρώτη επέτειος του πολέμου, ενίσχυσαν επίσης την ανησυχία της αγοράς. Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν επισκέφθηκε την Πολωνία την Τρίτη και θα διαβουλευτεί με συμμάχους από την ανατολική πλευρά του ΝΑΤΟ, αφού πραγματοποιήσει αιφνιδιαστική επίσκεψη στο Κίεβο τη Δευτέρα.

Διαβάστε: Οι επενδυτές έχουν ωθήσει τις μετοχές στη ζώνη του θανάτου, προειδοποιεί ο Mike Wilson της Morgan Stanley

Εν τω μεταξύ, Ο Κινέζος πρόεδρος Σι Τζινπίνγκ σχεδιάζει επίσκεψη στη Μόσχα για μια σύνοδο κορυφής με τον Βλαντιμίρ Πούτιν τους επόμενους μήνες. Ο Γουάνγκ Γι, ο κορυφαίος διπλωμάτης της χώρας, έχει προγραμματιστεί να επισκεφθεί τη Μόσχα αυτή την εβδομάδα.

Βλέπω: Μια πιθανή χρηματιστηριακή καταστροφή στα σκαριά: Η δημοτικότητα αυτών των ριψοκίνδυνων στοιχημάτων προαίρεσης έχει την Wall Street στα άκρα

Βλέπω: Το ράλι στο χρηματιστήριο θα μπορούσε να κορυφωθεί πριν ολοκληρωθεί το πρώτο τρίμηνο, λένε οι αναλυτές στρατηγικής της JPMorgan

Τα οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ την Τρίτη περιελάμβαναν τις υπηρεσίες flash S&P, οι οποίες αυξήθηκαν σε υψηλό 8 μηνών τον Φεβρουάριο, στο 50.5 από 46.8 τον προηγούμενο μήνα. Ο μεταποιητικός PMI των ΗΠΑ σκαρφάλωσε στο υψηλό τεσσάρων μηνών του 47.8, από 46.9.

Ενώ και οι δύο είναι αυξήσεις, οποιοσδήποτε αριθμός κάτω από 50 δείχνει σε μια δυνητικά συρρικνούμενη οικονομία.

Οι πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών έπεσαν στο χαμηλότερο σημείο της δεκαετίας, Τα στοιχεία της Τρίτης έδειξαν. Η πτώση 0.7% του Ιανουαρίου είναι η 12η συνεχόμενη μηνιαία πτώση, σύμφωνα με τα στοιχεία της Εθνικής Ένωσης Μεσιτών.

Εταιρείες στο επίκεντρο

• Walmart Inc.
  WMT,
  + 0.61%
  Οι μετοχές έκλεισαν 0.6% υψηλότερα την Τρίτη, αφού ο κολοσσός του λιανικού εμπορίου ανακοίνωσε τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου και πρόσφερε τις μελλοντικές του οδηγίες. Η εταιρία ξεπέρασε τις εκτιμήσεις για τα κέρδη και τις πωλήσεις, αλλά επίσης πρόσφερε καθοδήγηση για το πρώτο τρίμηνο και το πλήρες οικονομικό έτος 2024 που ήταν κατώτερο των προσδοκιών.

• Home Depot Inc.
  hd,
  -7.06%
  Οι μετοχές υποχώρησαν 7.1% μετά τα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου από την αλυσίδα βελτίωσης έδρας. Ενώ σημείωσαν νικηφόρα κέρδη κατά τη διάρκεια του τριμήνου, οι πωλήσεις έχασαν τις προσδοκίες και η καθοδήγηση προς τα εμπρός της εταιρείας ανέφερε συνεχιζόμενες προκλήσεις με τον πληθωρισμό, τις αγορές εργασίας και τις αλυσίδες εφοδιασμού.

• Μερίδια του Η Meta Platforms Inc.
  ΜΕΤΑ,
  -0.46%
  υποχώρησε 0.5% μετά την ανακοίνωση της μητρικής εταιρείας Facebook και Instagram δοκιμάζει ένα επίπεδο συνδρομής επί πληρωμή για την επαλήθευση λογαριασμών.

• μετοχές του κατασκευαστή ιατροτεχνολογικών προϊόντων, PLC Medtronic
  MDT,
  + 0.81%,
  έκλεισε 0.8% υψηλότερα μετά αποτελέσματα για το τρίτο τρίμηνο της χρήσης. Οι πωλήσεις και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις και η εταιρεία άλλαξε την καθοδήγησή της για το τέταρτο τρίμηνο για τα κέρδη ανά μετοχή σε 5.28 $ έως 5.30 $, έναντι προηγούμενης καθοδήγησης 5.25 $ έως 5.30 $.

Movers & Shakers: Το Home Depot και η Walmart παραδίδονται μετά από καθοδήγηση κερδών. Η μητρική Meta του Facebook ανεβαίνει στη δοκιμαστική βαθμίδα συνδρομής

—Ο Jamie Chisholm συνέβαλε στην αναφορά σε αυτό το άρθρο.