Ο Dow πέφτει 300 μονάδες, οι αποδόσεις των ομολόγων αυξάνονται καθώς οι επενδυτές στοιχηματίζουν σε περισσότερες αυξήσεις επιτοκίων

Η πάνω σειρά

Οι μετοχές υποχώρησαν για τρίτη συνεχόμενη ημέρα την Τρίτη, καθώς το πρόσφατο καλοκαιρινό ράλι της αγοράς συνεχίζει να πέφτει, με τους επενδυτές να ανησυχούν για περισσότερες μεγάλες αυξήσεις επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, η οποία σηματοδότησε την περασμένη εβδομάδα ότι θα συνεχίσει να συσφίγγει τη νομισματική πολιτική για «κάποιο χρόνο» σε μια προσπάθεια μείωσης του πληθωρισμού.

Βασικά Στοιχεία

Ο Dow Jones Industrial Average υποχώρησε 1%, πάνω από 300 μονάδες, ενώ ο S&P 500 έχασε 1.1% και ο τεχνολογικός Nasdaq Composite 1.1%.

Οι μετοχές έχουν μετακινήθηκε χαμηλότερα από τον Jackson Hole του προέδρου της Fed Jerome Powell ομιλία την περασμένη Παρασκευή, στην οποία υποσχέθηκε ότι η κεντρική τράπεζα θα συνεχίσει να αυξάνει επιθετικά τα επιτόκια «υψηλά για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα» έως ότου ο πληθωρισμός υποχωρήσει σημαντικά.

Οι αγορές δέχθηκαν ξανά χτύπημα την Τρίτη, αφού ένας άλλος αξιωματούχος της κεντρικής τράπεζας προειδοποίησε ότι οι αυξήσεις των επιτοκίων θα συνεχιστούν και το επόμενο έτος: ο πρόεδρος της Fed της Νέας Υόρκης Τζον Γουίλιαμς ζήτησε πιο «περιοριστική πολιτική για την επιβράδυνση της ζήτησης», προσθέτοντας, «είμαστε ακόμα αρκετά τρόπους από αυτό."

Οι επενδυτές δεν θα πρέπει να αναζητούν τη «σωτηρία της αγοράς» από τον άξονα της Fed σύντομα και «θα πρέπει να αναμένουν ότι το καθεστώς της αγοράς υψηλής αστάθειας και εύρους συναλλαγών θα παραμείνει για λίγο», γράφει ο Jason Draho, Επικεφαλής Asset Allocation Americas στην UBS Global. Διαχείριση περιουσίας.

Οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων συνέχισαν επίσης να αυξάνονται, καθώς οι επενδυτές στοιχηματίζουν σε περισσότερες αυξήσεις επιτοκίων, με την απόδοση του 2ετούς ομολόγου του Δημοσίου να φτάνει στο 3.46%, το υψηλότερο επίπεδό του εδώ και σχεδόν 15 χρόνια.

Οι ενεργειακές μετοχές, εν τω μεταξύ, οδήγησαν την πτώση της αγοράς την Τρίτη, καθώς οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν πάνω από 5%—τη μεγαλύτερη πτώση τους σε σχεδόν ένα μήνα, με το αμερικανικό πετρέλαιο αναφοράς West Texas Intermediate και το διεθνές πετρέλαιο Brent να διαπραγματεύονται στα 92 και 99 δολάρια το βαρέλι, αντίστοιχα.

Κρίσιμο απόσπασμα:

Οι μετοχές υφίστανται μεγάλη πίεση πωλήσεων «καθώς οι αγοραστές παραμένουν στο περιθώριο» μετά την επιθετική κίνηση πωλήσεων την περασμένη Παρασκευή, επισημαίνει ο ιδρυτής της Vital Knowledge Adam Crisafulli. «Μετά την προειδοποίηση των αγορών ότι η αγορά εργασίας εξακολουθεί να είναι πολύ ζεστή», ο μεγάλος αριθμός του Ιουλίου 11.2 εκατομμύρια θέσεις εργασίας «Δεν πρόκειται να κάνει τη Fed ευτυχισμένη».

Τι να προσέξετε:

Οι αγορές τιμολογούν ευρέως σε μια τρίτη διαδοχική αύξηση των επιτοκίων κατά 75 μονάδες βάσης στην επόμενη συνεδρίαση πολιτικής της Fed τον Σεπτέμβριο, μετά από παρόμοιες αυξήσεις τον Ιούνιο και τον Ιούλιο. Οι επενδυτές φαίνεται να προσαρμόζονται στη νέα πραγματικότητα των περισσότερων αυξήσεων επιτοκίων για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα - και με πολύ δρόμο να διανύσουν μέχρι μια πιθανή στροφή στη νομισματική πολιτική, οι ειδικοί προειδοποίηση ότι οι κίνδυνοι ύφεσης αυξάνονται και ότι υπάρχει «λίγος χώρος» για μια ήπια προσγείωση. «Τους επόμενους μήνες, εάν η αγορά εργασίας δεν σπάσει και ο καταναλωτής παραμείνει ανθεκτικός, η Wall Street μπορεί να αρχίσει να αυξάνει τις τιμές για τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο», προβλέπει ο Edward Moya, ανώτερος αναλυτής αγοράς στην Oanda.

Περαιτέρω ανάγνωση:

Οι ειδικοί της αγοράς προβλέπουν περαιτέρω μεταβλητότητα καθώς οι αυξήσεις των επιτοκίων της Fed αφήνουν «μικρό δωμάτιο» για ήπια προσγείωση (Forbes)

Το Selloff στο Χρηματιστήριο συνεχίζεται καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για υψηλότερα επιτόκια (Forbes)

Το Netflix είναι πλέον η μετοχή με τις χειρότερες επιδόσεις στον S&P 500 καθώς οι μετοχές πέφτουν πάνω από 60% το 2022 (Forbes)

Ο Dow πέφτει πάνω από 600 πόντους καθώς οι ειδικοί προειδοποιούν ότι το ράλι της αγοράς της Bear «σταματάει» (Forbes)