Ο Dow τερματίζει πάνω από 700 μονάδες υψηλότερα για να βγει από την bear market αφού ο Powell σηματοδοτεί μικρότερες αυξήσεις επιτοκίων

Τι ώθησε τις αγορές

Οι αμερικανικές μετοχές έκλεισαν τον μήνα με θετικό σημείωμα, καθώς οι traders αξιολόγησαν μια ομιλία του προέδρου της Federal Reserve Jay Powell που ανέφερε ότι Η κεντρική τράπεζα ενδέχεται να αποφασίσει να αυξήσει τα επιτόκια με βραδύτερο ρυθμό στην επόμενη συνεδρίαση πολιτικής του.

«Η ώρα για τον περιορισμό του ρυθμού των αυξήσεων των επιτοκίων μπορεί να έρθει αμέσως μετά τη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου», είπε ο Πάουελ, σε ομιλία του στο Brookings Institution την Τετάρτη.

Είπε ότι το τελικό επίπεδο του επιτοκίου αναφοράς της Fed θα πρέπει να είναι υψηλότερο από ό,τι πιστευόταν πριν από μερικούς μήνες και προσπάθησε να κρατήσει από το τραπέζι οποιαδήποτε συζήτηση για περικοπές επιτοκίων.

Βλέπω: Ο Πάουελ λέει ότι ο ρυθμός των αυξήσεων των επιτοκίων μπορεί να επιβραδυνθεί μόλις συνεδριάσει τον Δεκέμβριο

«Ο Πάουελ πρέπει να συνεχίσει να μιλάει σκληρά, αλλά έδωσε λόγο ελπίδας στη Wall Street», δήλωσε ο Ντέιβιντ Ράσελ, αντιπρόεδρος του τμήματος πληροφοριών αγοράς στο TradeStation Group. «Όλοι γνωρίζουν ότι οι αυξήσεις επιτοκίων χρειάζονται χρόνο για να λειτουργήσουν και βλέπουμε τα αποτελέσματά τους καθώς κρυώνει η αγορά εργασίας».

«Έχουμε δει πρόοδο στον ΔΤΚ και ακόμη και ο Πάουελ αναμένει μεγαλύτερη πτωτική πίεση καθώς οι τιμές των αγαθών πέφτουν. Ο Πάουελ επιβεβαίωσε αυτό που γνώριζε ήδη η αγορά και έθεσε τις προϋποθέσεις για ορισμένες προσαρμογές στις προβλέψεις τον επόμενο μήνα. Αυτό θα μπορούσε να επιτρέψει στους επενδυτές να δουν το ποτήρι μισογεμάτο στο τέλος του έτους», δήλωσε ο Russell σε ένα σχόλιο που εστάλη μέσω email.

Οι μετοχές έκαναν ράλι μετά την ομιλία του Πάουελ με τον δείκτη S&P 500 να διαγράφει όλη την πτώση των δύο προηγούμενων συνεδριάσεων. Ο δείκτης έκλεισε επίσης πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών για πρώτη φορά από τον Απρίλιο του 2022.

Βλέπω: Ο Dow «εξέρχεται» από την περιοχή της αρκούδας αγοράς. Να γιατί οι επενδυτές πρέπει να το πάρουν με λίγο αλάτι

«Οι επενδυτές αγαπούν τις απτές πληροφορίες, επομένως, παρόλο που αυτό δεν είναι μια εκτύπωση από τη συνάντηση, έχετε την καρέκλα να βγαίνει και να δίνει αυτό που οι επενδυτές βλέπουν ως πολύ πιο απτό σύμβολο από ακόμη και τα λεπτά που είδαμε την περασμένη εβδομάδα», Shelby McFaddin, ανώτερος υπάλληλος Ο αναλυτής της Motley Fool Asset Management είπε μέσω τηλεφώνου στο MarketWatch.

Η αμερικανική οικονομία αναπτύχθηκε σταθερά κατά τη διάρκεια της πτώσης και ο πληθωρισμός υποχώρησε λίγο, σύμφωνα με έρευνα της Federal Reserve, γνωστή ως Μπεζ βιβλίο βρέθηκε, αλλά πολλές επιχειρήσεις εξέφρασαν «μεγαλύτερη αβεβαιότητα ή αυξημένη απαισιοδοξία» σχετικά με τις προοπτικές προς το τέλος του έτους.

Τα στοιχεία που δημοσιεύθηκαν το πρωί της Τετάρτης έδειξαν ότι ανοίγονται θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ υποχώρησε στα 10.3 εκατ. τον Οκτώβριο Σε ένα άλλο σημάδι η αγορά εργασίας ψύχεται καθώς η οικονομία μαλακώνει, αλλά η ψύξη μπορεί να μην είναι αρκετή για να ικανοποιήσει τη Fed. Οι θέσεις εργασίας μειώθηκαν από 10.7 εκατομμύρια τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με το υπουργείο Εργασίας.

Η ADP είπε την Τετάρτη Ο ιδιωτικός τομέας πρόσθεσε 127,000 θέσεις εργασίας τον Νοέμβριο. Οι οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα της Wall Street Journal, κατά μέσο όρο, έψαχναν για άνοδο 190,000. Σε άλλα στοιχεία, Τα στοιχεία για το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν του τρίτου τριμήνου αναθεωρήθηκαν για να δείξουν α Ετήσια άνοδος 2.9% έναντι αρχικής εκτίμησης 2.6%.

Συγγενεύων: Ο πληθωρισμός επιβραδύνεται, διαπιστώνει το Beige Book της Fed, αλλά οι ανησυχίες για την ύφεση αυξάνονται

Ένας από τους πιο προσεκτικούς δείκτες πληθωρισμού της Fed, ο δείκτης δαπανών προσωπικής κατανάλωσης, θα δημοσιευθεί την Πέμπτη, ακολουθούμενος την Παρασκευή από τη μηνιαία έκθεση απασχόλησης από το Υπουργείο Εργασίας των ΗΠΑ.

Η Ipek Ozkardeskaya, ανώτερη αναλυτής της Swissquote Bank, υποστήριξε ότι ό,τι κι αν έδειξαν τα επερχόμενα δεδομένα, μπορεί να είναι δύσκολο για τις μετοχές να κερδίσουν πολλά βραχυπρόθεσμα.

«Τα ισχυρά οικονομικά δεδομένα, όπως η ισχυρή ανάπτυξη και οι ισχυρές θέσεις εργασίας σημαίνει ότι η Fed θα συνεχίσει την επιθετική σύσφιξή της και θα μπορούσε να στοχεύσει σε σχετικά υψηλότερα τερματικά επιτόκια. Αυτό είναι κακό για τις αποτιμήσεις των μετοχών. Και τα χαμηλά μεγέθη για τον πληθωρισμό και η μείωση των δαπανών είναι καλά για τις προσδοκίες της Fed, αλλά θα ενισχύσουν τις πιθανότητες ύφεσης, κάτι που προφανώς δεν είναι καλό ούτε για τις αποτιμήσεις των μετοχών», είπε σε πρωινό δελτίο.

Συγγενεύων: Να τι κάνουν λάθος οι επενδυτές στο χρηματιστήριο σχετικά με την Κίνα και την πολιτική της για μηδενικό COVID-XNUMX, λένε οι οικονομολόγοι

Κατά τη διάρκεια της νύχτας, οι αγορές στην Κίνα συνέχισαν να ανακάμπτουν μετά τις διαμαρτυρίες κατά του μηδενικού COVID-XNUMX της χώρας πυροδότησε ένα απότομο ξεπούλημα τη Δευτέρα. Δείκτης Hang Seng του Χονγκ Κονγκ
HSI,
+ 2.16%
 σημείωσε άλμα 2.2% την Τετάρτη, σημειώνοντας μηνιαίο κέρδος άνω του 25%. Είναι η μεγαλύτερη ποσοστιαία αύξηση ενός μήνα από το 1998, σύμφωνα με τα στοιχεία της αγοράς Dow Jones.

Παρά τα νέα νέα για συμβαλλόμενο στην Κίνα, οι ανησυχίες για τους περιορισμούς του COVID σε αυτή τη χώρα που επηρεάζουν την παγκόσμια οικονομία φάνηκε να έχουν μειωθεί προς το παρόν, επιτρέποντας στους επενδυτές να επικεντρωθούν εκ νέου στο θέμα που οδηγεί τις μετοχές για μεγάλο μέρος του έτους: την τροχιά της νομισματικής πολιτικής της Fed.

Εταιρείες στο επίκεντρο

• Μερίδια του στοιχείου Dow Walt Disney Co.
  ΔΙΣ,
  + 3.36%
  ολοκλήρωσε 3.4% υψηλότερα αφού ο όμιλος ψυχαγωγίας δήλωσε ότι αναμένει από τον πρόσφατα διορισμένο CEO Robert Iger να εφαρμόσει οργανωτικές και λειτουργικές αλλαγές για την αντιμετώπιση του στόχου του διοικητικού συμβουλίου για ενίσχυση της κερδοφορίας και ότι οι κινήσεις μπορεί να οδηγήσει σε χρεώσεις απομείωσης.

• Crowdstrike Holdings Inc.
  CRWD,
  -14.75%
  υποχώρησε 14.7% μετά την ανακοίνωση νέων συνδρομών από την εταιρεία κυβερνοασφάλειας ήταν κατώτερο των προσδοκιών εν μέσω μακροοικονομικών αντίξοων ανέμων και μεγαλύτερους κύκλους αγορών πελατών.

• Hormel Foods Corp.
  HRL,
  -2.47%
  Οι μετοχές υποχώρησαν 2.5%, αφού η εταιρεία κρέατος και προϊόντων διατροφής ξεπέρασε τις δημοσιονομικές προβλέψεις για τα κέρδη του τέταρτου τριμήνου, αλλά υστερούσε σε πωλήσεις και παρείχε αποκρουστικές προοπτικές.

• Biogen Inc. στοκ
  BIIB,
  + 4.72%
   αυξήθηκε 4.7%, μετά την αποκάλυψη μιας νέας μελέτης αργά την Τρίτη που έδειξε ότι το πειραματικό φάρμακο της εταιρείας για το Αλτσχάιμερ αναπτύσσεται με το ιαπωνικό Eisai μέτρια μειωμένη γνωστική έκπτωση μετά από ενάμιση χρόνο.

• Hewlett Packard Enterprise Co
  HPE,
  + 8.54%
  Η μετοχή σημείωσε άνοδο 8.5% αφού η εταιρεία ανακοίνωσε τριμηνιαία αποτελέσματα σύμφωνα με τις εκτιμήσεις των αναλυτών και προσέφερε ισχυρή καθοδήγηση για τα έσοδα.

• Ορισμένες από τις πιο δημοφιλείς κινεζικές μετοχές συνέχισαν να κάνουν ράλι την Τετάρτη. Μετοχές του Alibaba Group
  ΜΠΑΜΠΑ,
  + 9.64%
  σκαρφάλωσε 9.6%, ενώ ο γίγαντας της αναζήτησης Baidu Α.Ε.
  BIDU,
  + 8.99%
  εκτινάχθηκε έως και 9%, και η πλατφόρμα ροής βίντεο Bilibili Inc.
  ΜΠΙΛΗ,
  + 12.73%
  αυξήθηκε κατά 12.7%. 

- Ο Jamie Chisholm συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.