Μην αγοράζετε μια μετοχή μερίσματος που δεν έχει αυτά τα 3 πράγματα

Αυτές τις μέρες, εμείς που αναζητούμε αντίθετο εισόδημα ακολουθούμε έναν απλό κανόνα: «Εμπόριο ελαφρά». Η αλήθεια είναι ότι είδαμε αυτό το χάος να έρχεται. Γι' αυτό αρχίσαμε να ελαφρύνουμε τις θέσεις μας στο δικό μου Συγκριτική αναφορά εισοδήματος υπηρεσία τον Νοέμβριο.

Με αυτόν τον τρόπο, έχουμε κλειδώσει σε μερικές πολύ καλές επιστροφές, όπως το 90% στον κατασκευαστή χημικών Chemours Co (CC); 44% στο κλειστό αμοιβαίο κεφάλαιο (CEF) που εστιάζει στο blue-chip Gabelli Dividend Trust (GDV); και 98% επί του PIMCO Dynamic Income Fund (PDI—προηγουμένως PCI).

Δεν πουλήσαμε κανέναν από αυτούς τους μερισματολήπτες επειδή κάτι δεν πήγαινε καλά μαζί τους — κάθε άλλο παρά!

Απλώς είχαν καβαλήσει το κύμα φθηνών χρημάτων του Τζέι Πάουελ όσο πιο μακριά μπορούσαν. Τώρα αυτό το κύμα ρέει αντίστροφα, με τα επιτόκια να αυξάνονται και η Fed να απορρίπτει ομόλογα από τον ισολογισμό της με ρυθμό 95 δισεκατομμυρίων δολαρίων το μήνα.

Όλα αυτά προκάλεσαν τη διόρθωση του χρηματιστηρίου.

Κάποια μέρα σύντομα θα επαναφορτίσουμε. Στο μεταξύ, συλλέγουμε πλούσια μερίσματα από τις τρέχουσες συμμετοχές μας (μας Συγκριτική αναφορά εισοδήματος Το χαρτοφυλάκιο αποδίδει 7.5% καθώς το γράφω αυτό, με πολλά τεύχη να πληρώνουν μηνιαία), φτιάχνοντας τη λίστα αγορών μας και ετοιμαζόμαστε για την επόμενη μεγάλη ευκαιρία αγοράς—επειδή έρχεται.

Τι γίνεται όμως αν δεν μπορείτε να περιμένετε;

Το καταλαβαίνω — και το ακούω τακτικά από τους αναγνώστες. Και πράγματι, υπάρχουν κάποια μερίσματα «πρώτα την ασφάλεια» εκεί έξω κέρδος από τον πληθωρισμό και να υπερηφανεύεται για τη χαμηλή αστάθεια - ένα θεϊκό δώρο σήμερα και για το 2023, όταν μια ύφεση είναι πιθανή στα χαρτιά.

Θα εξετάσουμε δύο καλά παραδείγματα αυτών των τύπων μετοχών παρακάτω. (Σημειώστε ότι αυτά δεν είναι επίσημα CIR συστάσεις, αλλά μπορεί να λειτουργήσουν για εσάς, ανάλογα με τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου σας και την κατάστασή σας.) Αρχικά, ας μιλήσουμε για το τι χρειάζεται μια μετοχή για να ευδοκιμήσει σε αυτήν την τρομοκρατημένη αγορά από τον πληθωρισμό και την ύφεση.

Σχετική ισχύς, μεγάλες πληρωμές και ισχύς τιμολόγησης: το "Μέρισμα Trifecta" μας

Όταν ψάχνουμε για αξιόπιστα μερίσματα, θέλουμε πρωτίστως μετοχές που έχουν κρατήσει καλύτερα από τις αντίστοιχες σε αυτή τη φωτιά στα σκουπίδια. Είναι λογικό μόνο - αν έχουν μείνει δυνατοί τώρα, είναι πιθανό να συνεχίσουν να το κάνουν. Και όταν η αγορά (αναπόφευκτα) γυρίσει, θα έχουν μια στιβαρή βάση από την οποία μπορούν να πηδήξουν.

Σημειώστε ότι είμαστε δεν ψάχνω για ευκαιριακές αναλογίες P/E εδώ. Απλώς μετοχές με ανθεκτικότητα που υποστηρίζονται από ισχυρές κοινωνικές τάσεις.

Τέλος, θέλουμε οι εταιρείες με τη δύναμη των τιμών να μεταφέρουν το αυξανόμενο κόστος τους στους καταναλωτές, επιτρέποντάς τους όχι μόνο να επιβιώσουν από τον πληθωρισμό, αλλά να ευδοκιμήσουν κατά τη διάρκεια αυτού.

Ας ξεκινήσουμε με…

Ένα καναδικό μέρισμα «θωρηκτού» που χρεώνει ό,τι θέλει

BCE Inc. (BCE) είναι ένας καναδικός πάροχος τηλεπικοινωνιών που έχει ισχύ τιμολόγησης σε μπαστούνια! Αυτό, μαζί με Telus Corp. (TU) και Rogers Communications (RCI), αποτελούν ουσιαστικά ένα ολιγοπώλιο, με σιδερένια λαβή στην αγορά τηλεπικοινωνιών του Καναδά. Γι' αυτό οι Καναδοί πληρώνουν μερικές από τις υψηλότερες χρεώσεις κινητών τηλεφώνων στον κόσμο.

Ισχύς τιμολόγησης; Ελεγχος!

Τώρα ας μιλήσουμε για σχετική δύναμη. Όπως μπορείτε να δείτε, η BCE, η οποία ελέγχει επίσης το μεγάλο καναδικό τηλεοπτικό δίκτυο CTV και είναι ιδιοκτήτης των Toronto Maple Leafs and Raptors, αντέχει μια χαρά στο χάος που αντιμετωπίζουμε φέτος, χτυπώντας τον Αμερικανό ξάδερφό του Επικοινωνίες Verizon (VZ) και μένοντας στο πράσινο.

Ρίξτε ένα ωραίο μέρισμα 5.5% και ένα ρεκόρ ισχυρής και σταθερής αύξησης πληρωμών (το μέρισμα αυξήθηκε κατά 70% την τελευταία δεκαετία, σε δολάρια Καναδά) και έχετε όλα τα οφέλη για έναν πληρωτή μερίσματος «θωρηκτού». Δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι αυτό είναι βασικός πυλώνας στα καναδικά επενδυτικά χαρτοφυλάκια, αλλά δεν χρειάζεται να χάσουμε την πολιτεία: το BCE διαπραγματεύεται στο NYSE, επομένως είναι εύκολο να το αγοράσετε.

Πληρωμή 3.1% "Πάντος καιρού" που αυξάνεται γρήγορα

Οι ηλεκτρικές επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας είναι άλλο ένα χρήσιμο σε τέτοιες στιγμές, και Αμερικανική ηλεκτρική δύναμη (AEP) είναι ένα από τα μεγαλύτερα, με 5.5 εκατομμύρια πελάτες σε 11 πολιτείες. Οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας πληρώνουν υψηλότερες τιμές για άνθρακα και φυσικό αέριο αυτές τις μέρες, αλλά η AEP αντισταθμίζει έξυπνα αυτές που έχουν μια ταχεία στροφή προς τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, με σχέδια να παράγει το 50% της ενέργειας της από καθαρές πηγές έως το 2030.

Το καλύτερο πράγμα για τις επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, φυσικά, είναι ότι αντέχουν σε όλες τις καιρικές συνθήκες της αγοράς, και ειδικά σε περιόδους ύφεσης. Και εσείς και εγώ ξέρουμε ότι ο φόβος της επόμενης ύφεσης αυξάνεται καθημερινά.

Ο λόγος για αυτήν την ανθεκτικότητα είναι πολύ απλός: οι άνθρωποι πρέπει να ζεσταίνουν τα σπίτια τους και να λειτουργούν τα ψυγεία τους ό,τι κι αν γίνει, και το τεράστιο μέγεθος της AEP προσελκύει επενδυτές με εμμονή με την ασφάλεια (και πιθανότατα περισσότερους από λίγους «πρόσφυγες» από την παραβιασμένη αγορά κρυπτογράφησης).

Σε κάθε περίπτωση, το έχουν τροφοδοτήσει (συγγνώμη, δεν μπόρεσα να αντισταθώ) σε απόδοση 14% φέτος, από τη στιγμή που γράφεται αυτό το άρθρο, πολύ μπροστά από τον τομέα του.

Τώρα ας μιλήσουμε για πληρωμές, γιατί τα τελευταία πέντε χρόνια, η εταιρεία έχει προσφέρει μια ωραία αύξηση 35% στο μέρισμα. Αυτές οι αυξήσεις έχουν επιταχύνει την τιμή - ένα φαινόμενο που αναφέρω ως «Μαγνήτης Μερίσματος».

Πιθανότατα υπάρχουν περισσότερα κέρδη που προέρχονται από μερίσματα: η AEP πληρώνει το 58% των κερδών της ως μερίσματα, κάτι που είναι πολύ ασφαλές για μια εταιρεία με σταθερά έσοδα όπως αυτή. Επιπλέον, αυτή η αναλογία οδεύει προς τη σωστή κατεύθυνση.

Το μέρισμα της AEP υποστηρίζεται επίσης από ισχυρά κέρδη, με τα λειτουργικά κέρδη ανά μετοχή να αναμένεται να κυμαίνονται μεταξύ 4.87 και 5.07 $ για το 2022, το μέσο του οποίου (4.97 $) είναι αρκετά υψηλότερο από 4.74 $ πέρυσι.

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία