ΜΗΝ αγοράζετε μετοχές τώρα

Ακολουθούν μερικές συμβουλές που μπορεί να εκπλαγείτε αν ακούσετε από έναν συντάκτη επενδυτικών ενημερωτικών δελτίων: ΜΗΝ αγοράζετε μετοχές αυτή τη στιγμή.

Δηλαδή, εκτός αν μπορείτε να απαντήσετε ένα κατηγορηματικό «ναι!» σε αυτά τα τρία ερωτήματα:

1. Επενδύετε μακροπρόθεσμα;
2. Επενδύετε σε μετοχές που όχι μόνο αυξάνουν τα μερίσματά τους αλλά επιταχύνοντας αυτή η αύξηση των πληρωμών;
3. Επενδύετε μόνο ένα μικρό μέρος των συμμετοχών σας (και ιδανικά διατηρείτε το μεγαλύτερο μέρος σε μετρητά για να ξεφύγετε από αυτήν την καταιγίδα);

Αν απαντήσατε ναι και στα τρία, υπέροχα! Θα σου δείξω τι εσύ πρέπει Απαιτήστε από οποιονδήποτε παραγωγό μερισμάτων να διασφαλίσετε ότι θα έχετε ασφαλή πληρωμή, ενώ παράλληλα θα προστατεύεστε από τον σημερινό πανικό της αγοράς που προκαλείται από τη Fed.

Και αν είσαι ακόμη κρατώντας κερδοσκοπικά σκουπίδια (και ναι, κάποιους πληρωτές μερισμάτων κουτί θεωρήστε σκουπίδια—μην αφήσετε τα «φωτοστέφανα» τους να σας ξεγελάσουν!), η καλύτερη στιγμή για να το απορρίψετε ήταν τον Ιανουάριο. Η δεύτερη καλύτερη στιγμή είναι τώρα.

Το "Trading Lightly" Τώρα—Μπροστά από το επερχόμενο ξεφάντωμα αγορών μερισμάτων—είναι το κλειδί

Η σημερινή άγρια ​​αγορά απαιτεί μια αντίθετη προσέγγιση "2-track". Η πίστα 1 είναι να παραμείνουμε κυρίως σε μετρητά ενώ βγαίνουμε από την καταιγίδα και προετοιμαζόμαστε για γρήγορη ανάποδη από την άλλη πλευρά. Το Track 2 είναι μόνο για όσους θέλουν πραγματικά να επενδύσουν και το κάνουν για μεγάλο χρονικό διάστημα.

Βλέπετε, είμαι αντιθετικός πρώτα και κύρια, και μόνο εμείς πλήρως αναπτύξτε το θησαυροφυλάκιο μετρητών μας όταν βλέπουμε ένα καθαρό άκρο — και δεν το βλέπω ακόμα.

Τι είδους πλεονέκτημα ψάχνουμε; Θέλουμε μόνο να επενδύσουμε πλήρως όταν ο τακτικός επενδυτής έχει ρίξει πετσέτα. Και υπάρχουν πολλοί δείκτες που μπορούν να μας πουν πότε ακριβώς ήρθε η ώρα μας. Σκεφτείτε, για παράδειγμα, το ευρετήριο του CNN Fear/Greed Index, το οποίο βρίσκεται στο 26 καθώς γράφω:

Αυτό είναι αρκετά χαμηλό - αλλά όχι τόσο χαμηλό όσο τα έξι (έξι!) που είδαμε πριν από μερικές εβδομάδες.

Το χαμηλότερο είναι καλύτερο από την αντίθετη σκοπιά μας, ειδικά αν θέλουμε να αλλάξουμε το εμπόριο για κάποια γρήγορα κέρδη (και μερίσματα!). Μια μέτρηση σε επίπεδο υπογείου σημαίνει ότι ο μέσος επενδυτής έχει παραιτηθεί. Η σημερινή υψηλότερη ένδειξη του 26 είναι προβληματική γιατί σημαίνει ότι ο μέσος τύπος και η κοπέλα αρχίζουν να επιστρέφουν στο παιχνίδι.

Το ανοδικό συναίσθημα κατά τη διάρκεια παρατεταμένων μειώσεων συνήθως κορυφώνεται σε περιόδους όπως αυτή. Που σημαίνει το επόμενο σκέλος του χρηματιστηρίου πτώση θα μπορούσε να ξεκινήσει σύντομα. Joe και Jane Average πάντοτε μπες στη λάθος στιγμή!

Το μακροπρόθεσμο και βραχυπρόθεσμο παιχνίδι μερισμάτων 2 κομματιών

Εδώ μπαίνει η έξυπνη στρατηγική μας 2 κομματιών, γιατί μπορούμε να ξαπλώσουμε μερικοί μακροπρόθεσμα χρήματα τώρα και επωφεληθείτε από τις εκπτώσεις που έχουμε στη διάθεσή μας, ενώ συλλέγουμε τα αυξανόμενα μερίσματά μας από αυτές τις μετοχές καθώς τις δεσμεύουμε μακροπρόθεσμα.

Η ιστορία είναι με το μέρος μας εδώ.

Θυμάστε τα τέλη του 2018, όταν η Fed αύξησε τα επιτόκια και εξαντλούσε τον ισολογισμό της—και η αγορά έπεσε σε μια «υψηλή οργή»; Τότε, «η Αμερική» - αυτό που αποκαλώ SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY
PY
ΚΑΤΆΣΚΟΠΟΣ
), το ταμείο δείκτη πολύ καλά που κατέχουν όλοι — κατέρρεε.

Ακούγεται οικείο? Αυτό συμβαίνει επειδή σήμερα εξετάζουμε μια παρόμοια ρύθμιση, με τα επιτόκια να αυξάνονται και η Fed αρχίζει να ξεφορτώνει το τεράστιο θησαυρό ομολόγων της—$9 τρισεκατομμύρια αξίζει αυτή τη φορά. Το αποτέλεσμα ήταν το ίδιο για το «America's ticker»…

Αυτή η πτώση του 2018 αποδείχτηκε μια εξαιρετική ευκαιρία για τα μέλη μου Κρυφές Αποδόσεις υπηρεσία μερίσματος-ανάπτυξης. Τον Νοέμβριο εκείνης της χρονιάς, προς το τέλος της πώλησης, παραλάβαμε τον ιδιοκτήτη του κελιού μας Αμερικανικός Πύργος (AMT), ένα καταπίστευμα επενδύσεων σε ακίνητα του οποίου οι «ενοικιαστές» περιλαμβάνουν AT & T
T
(Τ) και Verizon (VZ).

Μας άρεσε το AMT επειδή είναι ένα κλασικό παιχνίδι «διοδίων», που χρεώνει στους πελάτες του διόδια για τη χρήση του τεράστιου δικτύου πύργων του και στη συνέχεια μας δίνει τα περισσότερα από αυτά τα μετρητά ως μέρισμα που αυξάνεται κάθε τρίμηνο!

Αυτή η αυξανόμενη πληρωμή, με τη σειρά της, λειτούργησε σαν «μαγνήτης μερίσματος», ανεβάζοντας την τιμή της μετοχής σταδιακά. Η AMT διατήρησε τις αυξήσεις των πληρωμών κατά τη διάρκεια της πανδημίας, «μαγνητίζοντας» τις μετοχές στη διαδικασία και αφήνοντάς μας με συνολική απόδοση 57% όταν πουλήσαμε τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους.

Σίγουρα, υπήρξε κάποια αναταραχή στην αρχή της περιόδου διακράτησης μας, καθώς οι αγορές προσπαθούσαν να βρουν πάτο. Περιμένω παρόμοια ρύθμιση αυτή τη φορά.

Γιατί λοιπόν δεν πηγαίνουμε «όλα μέσα»;

Λόγω μιας κρίσιμης διαφοράς μεταξύ τώρα και του 2018: ο πληθωρισμός τρέχει στο 8.3%, που θα εμποδίσει τον Πρόεδρο της Fed Jay Powell να απομακρυνθεί από τις αυξήσεις επιτοκίων, όπως έκανε όταν οδήγησε την αγορά σε μια τάφρο πριν από τέσσερα χρόνια!

Κατά βάθος, ο αγαπημένος μας κεντρικός τραπεζίτης είναι ένα πολιτικό πλάσμα και ο πληθωρισμός είναι το Νο. 1 πρόβλημα που αντιμετωπίζει σήμερα. Έτσι, για να βοηθήσει την Main Street, είναι πρόθυμος να θυσιάσει τη Wall Street.

Η επιβράδυνση του τεράστιου εκτυπωτή χρήματος της Fed έχει ήδη προκάλεσε το ευρύτερο χρηματιστήριο να διορθώσει. Αλλά η πραγματική εκκαθάριση του κεφαλαίου δεν έχει έρθει ακόμη. Η Fed υποτίθεται ότι θα αφαιρέσει 1 ή 2 τρισεκατομμύρια δολάρια από τον ισολογισμό της με ρυθμό 95 δισεκατομμύρια δολάρια το μήνα!

Πώς πιστεύουμε ότι θα πάει;

Αν λοιπόν εσείς are αγοράζοντας τώρα, λάβετε υπόψη ότι η ασταθής περίοδος που είδαμε το 2018 είναι πιθανό να παραμείνει για πολύ περισσότερο αυτή τη φορά. Γι' αυτό συνιστώ να επενδύετε μόνο μακροπρόθεσμα και μόνο με ένα μικρό μέρος των μετρητών σας—διατηρώντας το μεγαλύτερο μέρος διαθέσιμο για πραγματικός έρχεται το ξεφάντωμα για ψώνια.

Στο μεταξύ, για τυχόν μετοχές που εξετάζετε σήμερα, βεβαιωθείτε ότι ζητάτε χαμηλή βαθμολογία beta. Το Beta είναι ένα μέτρο της μεταβλητότητας: μια μετοχή με beta 1 κινείται με την ίδια περίπου ταχύτητα με την αγορά (πάνω ή κάτω). Οι beta κάτω του 1 είναι λιγότερο ασταθείς από την αγορά. αυτά πάνω από 1 είναι πιο ασταθή.

Για παράδειγμα, σκεφτείτε Κρυφές Αποδόσεις κράτημα AmerisourceBergen
ABC
(ABC), η οποία χειρίζεται το ένα πέμπτο όλων των φαρμακευτικών φαρμάκων που πωλούνται στις ΗΠΑ. Οι εύρωστες δραστηριότητές του έχουν ως αποτέλεσμα μια σταθερή τιμή της μετοχής. Το ABC έχει beta 5 ετών περίπου 0.45, πράγμα που σημαίνει ότι κινείται 45% τόσο γρήγορα όσο η αγορά.

Με άλλα λόγια, τις ημέρες που ο S&P 500 υποχωρεί 3%, αυτή η μετοχή θα πρέπει να πέφτει μόνο 1.5% περίπου. Αυτή είναι η θεωρία. Στην πραγματικότητα, είναι ακόμα καλύτερο. Το ABC είναι ένα από μια μικρή ομάδα μετοχών που κυκλοφορούν ήρεμα υψηλότερο Ολο τον χρονο!

Το ABC πληρώνει ένα μέτριο μέρισμα 1.2%, αλλά αυτό δεν είναι η πλήρης ιστορία. Η εταιρεία αυξάνει τις απολαβές της κατά περίπου 5% ετησίως. Επιπλέον, υπήρχε ένας άλλος υποκείμενος καταλύτης μόνο εδώ Κρυφές Αποδόσεις τα μέλη ανακοινώθηκαν: το απόθεμα ήταν πολύ φτηνό χάρη στη νομική αβεβαιότητα. Αυτό επιλύθηκε με τον πρόσφατο διακανονισμό οπιοειδών της εταιρείας - τον οποίο το ABC αφαίρεσε στη συνέχεια από τους φόρους της. (Σε τι χώρα ζούμε!)

Οι ρυθμιστικές αρχές δεν ήταν ευχαριστημένες, αλλά αυτό ήταν μια έγκυρη δαπάνη, σύμφωνα με τη φορολογική νομοθεσία μας. Έχουμε αυξηθεί κατά 50% για την αγορά του ABC in Κρυφές αποδόσεις, και το απόθεμα συνεχίζει να αψηφά τη βαρύτητα.

Ο Brett Owens είναι επικεφαλής επενδυτικός στρατηγικός για το Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες εξαιρετικές ιδέες εισοδήματος, λάβετε το δωρεάν αντίγραφο της τελευταίας ειδικής αναφοράς του: Το χαρτοφυλάκιό σας πρόωρης συνταξιοδότησης: Τεράστια μερίσματα—κάθε μήνα—για πάντα.

Αποκάλυψη: καμία