Μερίσματα: Γιατί η Berkshire Hathaway του Warren Buffett διατηρεί μετοχές μερισμάτων αλλά δεν πληρώνει μερίσματα

Όταν μια μετοχή δίνει μέρισμα, γλυκαίνει το δοχείο.

X

Οι επενδυτές λαμβάνουν τριμηνιαίο μπόνους για τις μετοχές τους και αυτά τα επιπλέον χρήματα μπορούν να αντισταθμίσουν την αργή ανάπτυξη. Τι γίνεται όμως αν θυσιάζεις την ανάπτυξη για μερίσματα;

Ορισμένες μετοχές όπως αυτή του Warren Buffett Berkshire Hathaway (BRKB) μην πληρώνετε μερίσματα, αν και η Berkshire κατέχει μετοχές υψηλού μερίσματος όπως Η Coca-Cola (KO) Και HP (HPQ).

Τα μερίσματα προέρχονται από τα κέρδη μιας εταιρείας. Είναι ένας τρόπος προσέλκυσης επενδυτών, αν και το μερίδιο των κερδών των εταιρειών που χρησιμοποιείται για μερίσματα δεν δαπανάται για ανάπτυξη. Για τους επενδυτές, η απόφαση να αγοράσουν μια μετοχή μερίσματος είναι συχνά μια επιλογή μεταξύ σταθερού εισοδήματος ή κερδοσκοπίας για μεγάλα κέρδη από τις τιμές των μετοχών. Μερικές φορές, παίρνεις και τα δύο.

A Dividend Plus Growth Formula: Εργαλεία IBD

Τα μερίσματα είναι πένες σε μια μετοχή. Ωστόσο, αθροίζονται όταν έχετε εκατοντάδες ή χιλιάδες από αυτά.

Εκτός από μια πληρωμή, θέλετε να αγοράσετε μετοχές μερισμάτων που παρουσιάζουν σταθερότητα ή ακόμα και κάποια ανάπτυξη. Δύο τρόποι για να γίνει αυτό είναι κοιτάζοντας τη μερισματική απόδοση και το διάγραμμα της μετοχής.

Η μερισματική απόδοση είναι το ετησιοποιημένο μέρισμα που καταβάλλει μια εταιρεία διαιρούμενο με την τιμή της μετοχής. Εάν το μέρισμα αυξάνεται ακόμη και αν η τιμή της μετοχής παραμένει σε ένα στενό εύρος, η απόδοση ανεβαίνει. Αυτό σημαίνει ότι σας επιστρέφουν περισσότερα χρήματα για κάθε μετοχή που αγοράσατε.

Πάρτε Suncor Ενέργεια (SU), ένα απόθεμα στο Διευθυντές Μερισμάτων οθόνη. Η ετήσια απόδοσή της είναι 4.58% ενώ η αύξηση των μερισμάτων είναι εντυπωσιακή 37%. Τα κέρδη αυξήθηκαν 165% σε 465% τα τελευταία τρία τρίμηνα. Η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά σε υψηλά τριών μηνών.

Οι IBD Dividend Leaders, Ηγέτες REIT και Utility Leaders Οι οθόνες μπορούν να σας βοηθήσουν να βρείτε μετοχές με καλή μερισματική απόδοση. Οι οθόνες αναζητούν υψηλές αποδόσεις και ρυθμούς αύξησης μερισμάτων. Οι καλύτερες ιδέες από αυτές τις οθόνες καλύπτονται στο Στήλη εισοδήματος επενδυτών.

Αλλά να είστε προσεκτικοί εάν η μερισματική απόδοση γίνεται πολύ υψηλή. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ότι ο παρονομαστής στο τμήμα σας — η τιμή της μετοχής — πέφτει. Δεν έχει νόημα εάν τα μερίσματα αυξάνονται αλλά η υποκείμενη μετοχή καταρρέει.

Μπορείτε να καταλάβετε πότε οι μετοχές μερισμάτων δεν είναι πιθανό να ξεπουληθούν μελετώντας τα διαγράμματα τιμών και όγκου. ΕΝΑ καλή ρύθμιση γραφήματος θα πρέπει να έχουν επιλεγεί αρκετοί έλεγχοι, όπως το να ξεσπάσει από μια βάση με ισχυρό όγκο. Ή μπορεί να βρίσκουν επανειλημμένη υποστήριξη στο Κινητός μέσος όρος 10 εβδομάδων.

Αυτός είναι επίσης ένας λόγος για τον οποίο η αγορά μετοχών μερισμάτων σε ένα αδύναμο χρηματιστήριο μπορεί να μην λειτουργεί.

Οι μετοχές μερισμάτων μπορούν να έχουν καλύτερη απόδοση σε αδύναμες αγορές. Αλλά ακόμα κι αν οι επενδυτές αναζητήσουν αποδόσεις, η ευρεία πίεση από το χρηματιστήριο πιθανότατα θα οδηγήσει και αυτές τις μετοχές κάτω.

Σταθερά κέρδη σε μετοχές μερισμάτων

Θα πρέπει επίσης να βεβαιωθείτε ότι η μετοχή έχει σταθερά κέρδη. Τα σταθερά κέρδη υποστηρίζουν την τιμή της μετοχής.

Ο συντελεστής σταθερότητας κερδών, που βρίσκεται στο MarketSmith, μετρά πόσο κυμάνθηκαν τα πρόσφατα κέρδη μιας εταιρείας. Όσο χαμηλότερη είναι η βαθμολογία, τόσο πιο σταθερά είναι τα κέρδη.

Ένας απλός τρόπος για να παίξετε μετοχές μερισμάτων είναι να κατέχετε ένα ETF. Το S&P 500 Dividend Aristocrat ETF (NOBL) παρακολουθεί τον S&P 500 Dividend Aristocrat Index. Οι συμμετοχές του ETF έχουν εταιρείες που έχουν δείξει αύξηση μερισμάτων και σταθερότητα κερδών με κέρδη και ανάπτυξη.

Ακολουθήστε το VRamakrishnan για περισσότερα νέα σχετικά με τις στρατηγικές συλλογής μετοχών στο Twitter @IBD_VRamakrishnan

ΜΠΟΡΕΙ ΝΑ ΣΟΥ ΑΡΕΣΕΙ ΕΠΙΣΗΣ:

Λάβετε δωρεάν ενημερωτικά δελτία IBD: Προετοιμασία αγοράς | Τεχνική έκθεση | Πώς να επενδύσετε

Τι είναι το CAN SLIM; Αν θέλετε να βρείτε κερδισμένα αποθέματα, καλύτερα να το γνωρίζετε

IBD Live: Μάθετε και αναλύστε τα αποθέματα ανάπτυξης με τα πλεονεκτήματα

Ψάχνετε για τους επόμενους νικητές του Big Stock Market; Ξεκινήστε με αυτά τα 3 βήματα

Θέλετε περισσότερες πληροφορίες IBD; Εγγραφείτε στο επενδυτικό μας podcast