Μερίσματα ETF εξακολουθούν να είναι δημοφιλή παρά την αύξηση της απόδοσης των ομολόγων

Παρά την αύξηση των αποδόσεων των ομολόγων το 2022, οι επενδυτές εξακολουθούν να συρρέουν σε ETF που κατέχουν εταιρείες με σταθερές πληρωμές μέρους των κερδών τους.

Στους επενδυτές αρέσουν αυτά τα κεφάλαια επειδή προσφέρουν αποδόσεις με δυνατότητα ανάπτυξης-σε αντίθεση με τα ομόλογα, τα οποία συνήθως προσφέρουν σταθερές πληρωμές. Τα ETF μερισμάτων παρέχουν επίσης στους επενδυτές έκθεση σε μετοχές και τη δυνατότητα ανοδικής ανατίμησης της τιμής που συνοδεύει.

Τούτου λεχθέντος, τα ETF μερισμάτων δεν είναι ακριβώς συγκρίσιμα με τα ομόλογα και έχουν τα μειονεκτήματά τους. Τα χαρακτηριστικά κινδύνου και ανταμοιβής αυτών των επενδυτικών οχημάτων είναι αρκετά διαφορετικά. Ίσως το πιο σημαντικό, τα ETF μερισμάτων εκθέτουν τους επενδυτές σε κίνδυνο αγοράς μετοχών — καλώς ή κακώς.

Ωστόσο, για τους επενδυτές που μπορούν να προσέξουν την αστάθεια των μετοχών, τα ETF μερισμάτων συνεχίζουν να αποτελούν μια βιώσιμη εναλλακτική λύση στο σταθερό εισόδημα για τη δημιουργία απόδοσης.

Αυτά είναι μερικά από τα κορυφαία ETF μερισμάτων που κατατάσσονται από διάφορους παράγοντες: περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση, απόδοση και ροές.

Ισχυρές εισροές 

Τα ETF μερισμάτων έχουν σταθερές εισροές φέτος: 10 πιο δημοφιλή αμοιβαία κεφάλαια που βασίζονται σε εισροές έχουν συγκεντρώσει συνολικά 32.2 δισεκατομμύρια δολάρια σε ετήσια βάση.

Η Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) βρίσκεται στην κορυφή της λίστας εισροών, με 8.9 δισεκατομμύρια δολάρια φρέσκων μετρητών από επενδυτές. Η στρατηγική του αμοιβαίου κεφαλαίου να αγοράζει μετοχές εταιρειών που έχουν καταβάλει μερίσματα για τουλάχιστον 10 χρόνια είχε ως αποτέλεσμα σταθερές επιδόσεις, οι οποίες έχουν ξεκάθαρα απήχηση στους επενδυτές.

Η Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)—που παρακολουθεί μετοχές υψηλής απόδοσης— βρίσκεται επίσης στη λίστα με τις κορυφαίες εισροές, με δημιουργίες 6.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Το VYM είναι το φαβορί για όσους αναζητούν απόδοση που είναι πολύ υψηλότερη από ό,τι μπορείτε να αποκτήσετε σε ένα τυπικό ευρύ χρηματιστήριο.  

Καρδιά	Κεφάλαιο	Εισροές YTD ($M)
SCHD	Schwab US Dividend Equity ETF	8,903.03
VYM	ETF απόδοσης υψηλού μερίσματος πρωτοπορίας	6,440.75
HDV	iThares Core High Dividend ETF	4,928.47
CRO	iThares Core Dividend Growth ETF	2,887.37
DVY	iShares Επιλέξτε μέρισμα ETF	2,216.22
RDVY	First Trust Rising Dividend Achievers ETF	1,996.49
ΣΔΥ	SPDR S&P Μέρισμα ETF	1,783.46
VIG	Εκτίμηση Vanguard Dividend ETF	1,661.70
NOBL	ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF	1,109.33
FVD	First Trust Value Line Dividend Index Fund	231.64

Η ιστορία συνεχίζεται

Δύο κύριες στρατηγικές 

Πολλά ETF μερισμάτων επικεντρώνονται σε μία από τις δύο στρατηγικές—υψηλές αποδόσεις ή αύξηση μερισμάτων. Όπως πολλά τμήματα της αγοράς του ETF, ο χώρος μερισμάτων είναι εξαιρετικά βαρύς. Από τα σχεδόν 300 δισεκατομμύρια δολάρια που επενδύθηκαν σε ETF μερισμάτων εισηγμένων στις ΗΠΑ, τα 10 κορυφαία ταμεία αντιπροσωπεύουν το 77% αυτών των περιουσιακών στοιχείων.

Το μεγαλύτερο από όλα είναι τα 65 δισεκατομμύρια δολάρια Εκτίμηση Vanguard Dividend ETF (VIG). Η VIG στοχεύει στην αύξηση των μερισμάτων, διατηρώντας μετοχές αμερικανικών εταιρειών που έχουν αυξήσει τα μερίσματά τους για τουλάχιστον 10 συναπτά έτη. Η εστίαση στην αύξηση των μερισμάτων σε αντίθεση με τις υψηλές αποδόσεις είναι μια σημαντική διάκριση. Η απόδοση SEC 30 ημερών της VIG 1.81% είναι μόνο μέτρια υψηλότερη από την Vanguard S&P 500 ETF (VOO)ισοδύναμη απόδοση 1.49%.

Ωστόσο, οι υποκείμενες συμμετοχές της VIG κατάφεραν να αυξήσουν τα μερίσματά τους πολύ πιο σταθερά από τον ευρύτερο S&P 500, γεγονός που οδηγεί σε υψηλότερες αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου.

Η Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM), η οποία έχει 26.2 δισεκατομμύρια δολάρια σε AUM, ακολουθεί την άλλη προσέγγιση του μερίσματος. Ο μοναδικός στόχος της VYM είναι η απόδοση και όχι η ανάπτυξη. Απλώς κατέχει το τμήμα της αγοράς με τις υψηλότερες μερισματικές αποδόσεις και στη συνέχεια τις σταθμίζει η κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Το αποτέλεσμα είναι μια πιο ζουμερή απόδοση 2.9%, σε βάρος της μακροπρόθεσμης αύξησης αυτής της απόδοσης.

Τα οκτώ μεγαλύτερα ETF μερισμάτων μετά το VIG και το VYM προσφέρουν όλα κάποια μορφή υψηλών αποδόσεων ή αύξησης μερισμάτων και χρησιμοποιούν διάφορα κριτήρια επιλογής.

Η SPDR S&P Μέρισμα ETF (SDY) κατέχει μόνο μετοχές εταιρειών που έχουν αυξήσει τα μερίσματα τα τελευταία 20 χρόνια, ενώ η First Trust Value Line Dividend Index Fund (FVD) περιλαμβάνει ένα ισοσταθμισμένο καλάθι μετοχών μερισμάτων, και το iShares Core High Dividend ETF (HDV) κατέχει μόνο μετοχές εταιρειών με υψηλές δυνατότητες κερδών και βιωσιμότητα μερισμάτων. 

Τα μεγαλύτερα ETF μερίσματος

Μεταβαλλόμενες Επιστροφές

Οι διαφορετικές στρατηγικές έχουν οδηγήσει σε διαφορετικές αποδόσεις για αυτά τα ETF μερισμάτων. Τα κορυφαία 10 ETF μερισμάτων με τις καλύτερες επιδόσεις έχουν αποδόσεις από το έτος έως την ημερομηνία που κυμαίνονται από -10.2% έως 5.3%—αρκετά μεγάλη διαφορά.

Η iShares Core High Dividend ETF (HDV) οδηγεί το πακέτο. Το αμοιβαίο κεφάλαιο ενίσχυσε τις αποδόσεις του επιλέγοντας μετοχές μερισμάτων με ισχυρή οικονομική ευρωστία, ένα κριτήριο που έχει ευνοηθεί στο φετινό περιβάλλον της αγοράς.

Στο άλλο άκρο του φάσματος, το First Trust Rising Dividend Achievers ETF (RDVY) είχε τη χειρότερη απόδοση μεταξύ των 10 κορυφαίων. Η μεγάλη έκθεσή της στον τομέα της τεχνολογίας, που αποτελεί το 27% του αμοιβαίου κεφαλαίου, επιβάρυνε το ETF φέτος.

Μέρισμα απόδοσης ETF

Ακολουθήστε τον Sumit Roy στο Twitter @sumitroy2

Προτεινόμενες ιστορίες

Permalink | © Πνευματικά δικαιώματα 2022 ETF.com. Όλα τα δικαιώματα διατηρούνται