Η Disney μάχεται με αντιπρόσωπο με τον ακτιβιστή επενδυτή Nelson Peltz

Βασικά καραβάνια

• Η Disney αντιμετωπίζει μια μάχη αντιπροσώπου με τον μέτοχο Nelson Peltz, ο οποίος πυροβολεί για μια θέση στο διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας.
• Η Peltz είναι ένας σε μεγάλο βαθμό επιτυχημένος επενδυτής με ιστορικό επενδύσεων σε καταναλωτικά αγαθά.
• Αυτή είναι η πρώτη μάχη μεσολάβησης της Disney εδώ και σχεδόν δύο δεκαετίες.

Η Disney έχει υποστεί κάποιες σημαντικές αλλαγές τους τελευταίους μήνες. Πρώτον, ο Bob Iger ανέλαβε τα ηνία ως Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας. Πιο πρόσφατα, ανακοίνωσε ότι οι υβριδικοί υπάλληλοι θα πρέπει να αρχίσουν να περνούν τουλάχιστον τέσσερις ημέρες την εβδομάδα στο γραφείο.

Επιπρόσθετα στις επιπλοκές, ο Nelson Peltz έχει ξεκινήσει έναν αγώνα πληρεξουσίου στην εταιρεία, απαιτώντας μια θέση στο διοικητικό συμβούλιο της Disney. Αυτό θα μπορούσε να προκαλέσει σοκ στην εταιρεία. Εδώ είναι τι πρέπει να γνωρίζουν οι μέτοχοι και πώς μπορεί να βοηθήσει το Q.ai.

Ποιος είναι ο Nelson Peltz;

Ο Nelson Peltz είναι δισεκατομμυριούχος επενδυτής και ιδρυτικός εταίρος της Trian Fund Management, μιας εταιρείας εναλλακτικής διαχείρισης επενδύσεων. Είναι επίσης ο σημερινός πρόεδρος των Wendy's, Sysco και της Madison Square Garden Company. Επιπλέον, εργάστηκε στο παρελθόν ως διευθυντής σε πολλές άλλες επιχειρήσεις, συμπεριλαμβανομένου του HJ Heinz.

Η Peltz έχει μακρά ιστορία επενδυτικής επιτυχίας. Πριν γίνει διευθυντής του Heinz, ξεκίνησε μια παρόμοια μάχη μεσολάβησης που πρόσθεσε δύο άτομα στο διοικητικό συμβούλιο.

Τι συμβαίνει?

Η Disney έχει αγωνίστηκε τον περασμένο χρόνο, βλέποντας την τιμή της μετοχής της να πέφτει από το υψηλό των σχεδόν 160 $ ​​στην τρέχουσα αξία της λίγο κάτω από $100. Αυτή η πτώση των τιμών των μετοχών οφείλεται στις απώλειες από αυτήν υπηρεσίες ροής. Αναμένεται ότι αυτές οι απώλειες θα συνεχιστούν και το επόμενο έτος.

Συνολικά, η Disney έχει μείνει πίσω από τον S&P 500 και άλλες εταιρείες πολυμέσων, έχοντας σημαντικά χαμηλότερες αποδόσεις από τον ανταγωνισμό της από το 2014.

Ο Peltz έχει αναλάβει το ρόλο του ακτιβιστή επενδυτή και αυτή τη στιγμή αγωνίζεται για μια θέση στο διοικητικό συμβούλιο της Disney. Αυτό θα του έδινε, και οποιεσδήποτε θυγατρικές που μπορεί επίσης να πάρει στο διοικητικό συμβούλιο, περισσότερη εξουσία στη λειτουργία της εταιρείας.

Για το σκοπό αυτό, η Trian Partners κυκλοφόρησε μια επισκόπηση με τίτλο "Restore The Magic". Αναλυτικά η υποψηφιότητα του Peltz για το διοικητικό συμβούλιο της Disney σε αντίθεση με τον προτεινόμενο πίνακα διευθυντών της εταιρείας.

Οι μέτοχοι είναι τελικά υπεύθυνοι για την εκλογή διευθυντών, επομένως η Trian Partners πρέπει να κερδίσει τους επενδυτές για να πάρει μια θέση στο διοικητικό συμβούλιο. Αν και ο Trian κατέχει μερίδιο 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων στη Disney, αυτό είναι μόνο το μισό τοις εκατό της εταιρείας, πράγμα που σημαίνει ότι πολλοί επενδυτές θα χρειαστεί να συμπαραταχθούν με τον Peltz για να τον βάλουν στο διοικητικό συμβούλιο.

Ένα επιχείρημα που χρησιμοποίησε ο Peltz για να δείξει την ανάγκη της εταιρείας για νέες προοπτικές είναι η πρόσφατη εξαγορά της 71.3st Century Fox, ύψους 21 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η οποία, όπως ισχυρίζεται, έβαλε την εταιρεία «μέσα από το στρίψιμο». Υποστηρίζει ότι η εξαγορά είναι αυτή που ανάγκασε τη Disney να την κόψει μέρισμα, που είχε πληρώσει για 57 χρόνια, και ότι η περικοπή του μερίσματος ήταν ένα σημαντικό αρνητικό για τους επενδυτές.

Αυτή είναι η πρώτη σημαντική μάχη μετόχων που έχει δει η Disney από το 2004, όταν ο Roy E. Disney και ο Stanley Gold πολέμησαν για να εκδιώξουν τον τότε CEO Michael Eisner. Κατάφεραν να πάρουν το 45% των μετοχών για να δώσουν ψήφο δυσπιστίας στον Eiser.

Γιατί ο Πελτς θέλει μια θέση

Δεδομένης της πεποίθησής του για τις πρόσφατες ενέργειες και επιτυχίες της Disney (ή την έλλειψή τους), ο Peltz πιστεύει ότι η ανάληψη μιας θέσης στο διοικητικό συμβούλιο θα τον βοηθήσει να οδηγήσει τη Disney σε μεγαλύτερη επιτυχία.

Ο Peltz ισχυρίζεται ότι υποστηρίζει την τρέχουσα διοίκηση και διευθύνοντα σύμβουλο της Disney, Ο Μπομπ Ιγκέρ. Ωστόσο, λέει ότι η επενδυτική του εταιρεία πιστεύει ότι η εταιρεία πρέπει να έχει καλύτερες επιδόσεις δεδομένων των πόρων και των περιουσιακών της στοιχείων. Σκοπεύουν να «προσφέρουν νέες προοπτικές για τη βελτίωση της απόδοσης» για την εταιρεία.

Ο Peltz τα κατάφερε όταν πήρε θέσεις στα διοικητικά συμβούλια άλλων εταιρειών, όπως η HJ Heinz και η Madison Square Garden Company. Η φήμη του και οι παρουσιάσεις του σχετικά με την πρόσφατη έλλειψη επιτυχίας της Disney μπορεί να βοηθήσουν να πείσουν ορισμένους επενδυτές.

Οι επικριτές υποστηρίζουν ότι το ιστορικό του Peltz είναι κυρίως στον καταναλωτικό χώρο και όχι στα μέσα ενημέρωσης. Δεδομένου ότι η Disney είναι ένας γίγαντας των μέσων ενημέρωσης, η προηγούμενη εμπειρία του Peltz μπορεί να μην ισχύει. Ο Peltz αντιτάχθηκε, αναφέροντας τις επενδύσεις του σε Lionsgate, Time Warner και Comcast. Παρόλα αυτά, δεν υπηρέτησε ποτέ στα διοικητικά συμβούλια αυτών των εταιρειών.

Τι σημαίνει για τους επενδυτές

Για τους καθημερινούς επενδυτές, δεν θα αλλάξουν πολλά, ακόμη και με αυτόν τον αγώνα μεσολάβησης. Σημαντικές μετοχές ανήκουν σε μεγάλους θεσμικούς επενδυτές, πράγμα που σημαίνει ότι ο Peltz θα κάνει κυρίως εκστρατείες για να πάρει αυτές τις επενδυτικές εταιρείες με το μέρος του.

Αν και οι μεμονωμένοι επενδυτές θα έχουν την ευκαιρία να ψηφίσουν για το διοικητικό συμβούλιο και μπορούν να υποστηρίξουν τον Peltz ή τον σχιστόλιθο της Disney όπως τους βολεύει, δεδομένου ότι η Disney έχει περισσότερες από 1.8 δισεκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία, λίγα άτομα κατέχουν αρκετά μεγάλο μερίδιο για να κινήσουν τη βελόνα σε αυτό. ψήφος.

Οι επενδυτές θα θέλουν να παρακολουθούν τον αγώνα μεσολάβησης. Και οι δύο πλευρές πιθανότατα θα δαπανήσουν μεγάλα ποσά για να υποστηρίξουν τον πίνακα των διευθυντών τους. Ο νικητής θα έχει σημαντική επιρροή στην εταιρεία μέχρι τις επόμενες εκλογές. Οι επενδυτές μπορεί να επανεξετάσουν τις θέσεις τους ανάλογα με το ποια πλευρά υποστηρίζουν και ποια πλευρά θα κερδίσει τελικά την ψήφο.

Η επένδυση μπορεί να είναι δύσκολη στις καλύτερες στιγμές, αλλά οι μάχες των μετόχων κάνουν τα πράγματα ακόμα πιο μπερδεμένα. Αν ψάχνετε για επενδυτική βοήθεια, σκεφτείτε να συνεργαστείτε Q.ai. Η τεχνητή νοημοσύνη του μπορεί να βοηθήσει στη δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου για οποιαδήποτε οικονομική κατάσταση και οικονομικό στόχο.

Η κατώτατη γραμμή

Η Disney έχει αντιμετωπίσει ταραχώδεις στιγμές τα τελευταία χρόνια και αυτή η αναταραχή πρόκειται να συνεχιστεί χάρη στην πρώτη μάχη μεσολάβησης της εταιρείας εδώ και σχεδόν δύο δεκαετίες.

Μένει να δούμε αν ο Peltz θα καταφέρει να εξασφαλίσει αρκετή υποστήριξη για να κερδίσει μια θέση στο ταμπλό και αν θα μπορέσει να βοηθήσει την Disney σε μεγαλύτερη επιτυχία, αλλά οι επενδυτές είναι βέβαιο ότι θα δώσουν μεγάλη προσοχή στην εκστρατεία.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.