Ένας ακτιβιστής επενδυτής όπως ο Nelson Peltz της Trian Partners στο διοικητικό συμβούλιο της Walt Disney (DIS) θα μπορούσε να βοηθήσει τον όμιλο ψυχαγωγίας να αντιμετωπίσει τα οικονομικά του προβλήματα και να εφαρμόσει τις απαραίτητες αλλαγές για να δημιουργήσει μακροπρόθεσμη αξία για την εταιρεία και τους μετόχους της. Ο Peltz, ο Διευθύνων Σύμβουλος και ιδρυτής της επενδυτικής εταιρείας Trian Partners, διεξάγει μια διαρκή μάχη μεσολάβησης για να κερδίσει μια θέση στο διοικητικό συμβούλιο της Disney - μια κίνηση που θα υποστήριζε η Λέσχη προκειμένου να πιέσει τη Disney να περιορίσει τις δαπάνες και να τακτοποιήσει το οικονομικό της σπίτι. Ο Trian κατέχει επί του παρόντος ένα μερίδιο σχεδόν 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων στην Club που κρατά τη Disney. «Πολλοί θυμωμένοι άνθρωποι με ρωτούν γιατί υποστηρίζω τον Nelson Peltz για το διοικητικό συμβούλιο της Disney, και απαντώ μια απλή απάντηση: Τι έχει κάνει αυτό το συμβούλιο για τους μετόχους του εκτός από το να εξαλείψει περισσότερα χρήματα από τους μετόχους;» Ο Jim Cramer είπε κατά τη διάρκεια της "Μηνιαίας Συνάντησης" του Club την Πέμπτη. «Πρέπει να υπάρχει κάποιος σε αυτό το συμβούλιο που μπορεί να σταματήσει να πληρώνονται τα απίστευτα χρήματα ενώ όλοι υποφέρουμε», πρόσθεσε. Ωστόσο, το διοικητικό συμβούλιο της Disney αποφάσισε ομόφωνα να μην προσφέρει στον Peltz μια θέση, σύμφωνα με μια κατάθεση της SEC που υπέβαλε η εταιρεία την Τρίτη. «Ο Nelson Peltz δεν κατανοεί τις επιχειρήσεις της Disney και δεν έχει τις δεξιότητες και την εμπειρία για να βοηθήσει το διοικητικό συμβούλιο να προσφέρει αξία για τους μετόχους σε ένα ταχέως μεταβαλλόμενο οικοσύστημα μέσων ενημέρωσης», δήλωσε η εταιρεία κατά τη διάρκεια παρουσίασης στους επενδυτές την Τρίτη. Ο Peltz, του οποίου το επόμενο βήμα στον αγώνα του είναι να πείσει τους μετόχους της Disney που έχουν δικαίωμα ψήφου ότι του αξίζει μια θέση στο διοικητικό συμβούλιο, είχε επιτυχία να υπηρετήσει σε πολλά διοικητικά συμβούλια εταιρειών. Αυτή τη στιγμή είναι μη εκτελεστικός πρόεδρος της Wendy's (WEN) και υπηρετεί ως διευθυντής στη Unilever (UL). Έχει υπηρετήσει στο παρελθόν ως διευθυντής στην Club Holding Procter & Gamble (PG), καθώς και στην Sysco (SYY) και στην Kraft Heinz (KHC), μεταξύ πολλών άλλων. Σε εταιρείες στις οποίες επένδυσε η Trian - και ο Peltz υπηρέτησε στα διοικητικά συμβούλια - η συνολική απόδοση των μετόχων των εταιρειών, κατά μέσο όρο, υπερέβη το S & P 500 κατά περίπου 900 μονάδες βάσης ετησίως, είπε ο Peltz. Οι προσπάθειες του Peltz να αποκτήσει μια θέση στο διοικητικό συμβούλιο της Disney έρχονται εν μέσω σημαντικών αναταραχών για την εταιρεία. Η Disney ανέφερε ένα θλιβερό δημοσιονομικό τέταρτο τρίμηνο στις αρχές Νοεμβρίου, ωθώντας το διοικητικό συμβούλιο να απολύσει τον τότε διευθύνοντα σύμβουλο Bob Chapek και να διορίσει εκ νέου τον Bob Iger στην κορυφαία θέση. Η μετοχή της Disney υποχώρησε περισσότερο από 44% το 2022, αλλά έχει κερδίσει περίπου 14% από την αρχή του έτους. Οι μετοχές έκλεισαν την Πέμπτη κυρίως σταθερές, σε περίπου 99 $ η μία. Οι μέτοχοι έχουν απογοητευτεί ιδιαίτερα από τη μέτρια δραστηριότητα ροής απευθείας προς τους καταναλωτές της Disney, η οποία περιλαμβάνει τις Disney+, Hulu και ESPN+, που δεν έχει ακόμη φτάσει σε κερδοφορία. Η επιχείρηση ροής έχασε σχεδόν 1.5 δισεκατομμύρια δολάρια το περασμένο τρίμηνο, αν και η διοίκηση έχει επανειλημμένα δηλώσει ότι στόχος της είναι να επιτύχει την κερδοφορία της Disney+ μέχρι το οικονομικό 2024. Η Disney πρόκειται να αναφέρει τα οικονομικά κέρδη του πρώτου τριμήνου του 2023 μετά το κλείσιμο του κουδουνιού του Φεβρουαρίου. 8. Από την πλευρά του, ο Peltz είπε ότι δεν θέλει να απομακρύνει τον Iger, ο οποίος εργάζεται για την εύρεση νέου διαδόχου. «Στόχος μου θα ήταν να συνεργαστώ με τον Bob Iger και άλλους διευθυντές για να αναλάβω αποφασιστικά μέτρα που θα οδηγήσουν σε βελτιωμένες λειτουργίες και οικονομικές επιδόσεις», σημείωσε πρόσφατα ο Peltz. Η Wall Street είχε ανάμικτες αντιδράσεις στις προσπάθειες του Peltz να αποκτήσει μια θέση στο διοικητικό συμβούλιο. Σε ένα ερευνητικό σημείωμα την Τρίτη, αναλυτές της Trust Securities είπαν ότι ο Peltz έχει «αξιόπιστη εμπειρία στο διοικητικό συμβούλιο και ιστορικό, ακόμη και αν είναι πιο περιορισμένο στα μέσα ενημέρωσης». Αντίθετα, οι αναλυτές της LightShed Partners την Τετάρτη χαρακτήρισαν την ώθηση του Trian να βάλει τον Peltz στο ταμπλό «απόσπαση της προσοχής». Κατώτατη γραμμή Η Disney είναι μια εταιρεία με απίστευτες μάρκες που αγαπούν οι πελάτες. Για να διασφαλίσουμε τη διατήρηση της αξίας αυτών των επωνυμιών, θα θέλαμε να λογοδοτήσουμε για τις υπερβολικές δαπάνες της εταιρείας σε μη κερδοφόρες επιχειρήσεις. Η εμπειρία του Peltz δεν πρέπει να υποβαθμιστεί, δεδομένου του ραντεβού του σε αμέτρητα διοικητικά συμβούλια στο παρελθόν και στο παρόν. Και ακόμη περισσότερο, η Trian Partners έχει ένα κίνητρο να δει την Disney να πετυχαίνει, δεδομένου του πολύ μεγάλου μερίδιού της στην εταιρεία. (Το φιλανθρωπικό καταπίστευμα του Jim Cramer είναι μεγάλο DIS. Δείτε εδώ για μια πλήρη λίστα των μετοχών.) Ως συνδρομητής στο CNBC Investing Club με τον Jim Cramer, θα λάβετε μια ειδοποίηση συναλλαγών πριν ο Jim πραγματοποιήσει μια συναλλαγή. Ο Jim περιμένει 45 λεπτά αφού στείλει μια εμπορική ειδοποίηση πριν αγοράσει ή πουλήσει μια μετοχή στο χαρτοφυλάκιο του φιλανθρωπικού καταπιστεύματός του. Εάν ο Jim έχει μιλήσει για μια μετοχή στο CNBC TV, περιμένει 72 ώρες μετά την έκδοση της ειδοποίησης συναλλαγών πριν εκτελέσει τη συναλλαγή. ΟΙ ΠΑΡΑΠΑΝΩ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΥ ΣΥΛΛΟΓΟΥ ΥΠΟΚΕΙΤΑΙ ΣΤΟΥΣ ΟΡΟΥΣ ΚΑΙ ΠΡΟΫΠΟΘΕΣΕΙΣ ΚΑΙ ΤΗΝ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΑΠΟΡΡΗΤΟΥ ΜΑΣ, ΜΑΖΙ ΜΕ ΤΗ ΔΗΛΩΣΗ ΑΠΟΠΟΙΗΣΗΣ ΜΑΣ. ΔΕΝ ΥΠΑΡΧΕΙ Ή ΔΗΜΙΟΥΡΓΕΙΤΑΙ ΚΑΜΙΑ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ Ή ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑ ΕΜΠΙΣΤΕΥΤΙΚΗΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗΣ ΣΥΝΕΧΕΙΑ ΤΗΣ ΠΑΡΑΛΑΒΗΣ ΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΩΝ ΣΑΣ ΠΟΥ ΠΑΡΕΧΟΝΤΑΙ ΣΕ ΣΧΕΣΗ ΜΕ ΤΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΣΥΛΛΟΓΟ. 
Ο Nelson Peltz μιλώντας στο συνέδριο 2019 Delivering Alpha στη Νέα Υόρκη στις 19 Σεπτεμβρίου 2019.
Adam Jeffery | CNBC
Ένας ακτιβιστής επενδυτής όπως ο Nelson Peltz της Trian Partners Walt DisneyΤο διοικητικό συμβούλιο της (DIS) θα μπορούσε να βοηθήσει τον όμιλο ψυχαγωγίας να αντιμετωπίσει τα οικονομικά του προβλήματα και να εφαρμόσει τις απαραίτητες αλλαγές για να δημιουργήσει μακροπρόθεσμη αξία για την εταιρεία και τους μετόχους της.
Πηγή: https://www.cnbc.com/2023/01/19/disney-could-use-an-activist-investor-like-nelson-peltz.html