Ο Dimon τονίζει την ανάγκη για περισσότερες επενδύσεις σε πετρέλαιο και φυσικό αέριο ως Vanguard Bails στον όμιλο ESG

Ο διευθύνων σύμβουλος της JP Morgan, Jamie Dimon, πιθανώς συνόψισε καλύτερα τα γεγονότα αυτής της εβδομάδας σχετικά με την ενέργεια όταν σημείωσε ότι «χρειαζόμαστε φθηνή, αξιόπιστη, ασφαλή, ασφαλή ενέργεια, από την οποία το 80% προέρχεται από πετρέλαιο και φυσικό αέριο» κατά τη διάρκεια μιας συνέντευξης στο CNBC. Ήταν μια εβδομάδα κατά την οποία άλλοι σημαντικοί παίκτες, κυρίως συμπεριλαμβανομένης της διοίκησης της Vanguard, φάνηκαν να παραδέχονται αυτή την πραγματικότητα.

Ας ρίξουμε μια ματιά σε μερικά από τα μεγαλύτερα γεγονότα που σχετίζονται με την ενέργεια της εβδομάδας που μόλις προηγήθηκε:

Οι Εντολές για τα Βιοκαύσιμα της Αϊόβα και της EPA – Η EPA παρουσίασε νέες, ενισχυμένες εντολές για τα βιοκαύσιμα την εβδομάδα αφότου η Δημοκρατική Εθνική Επιτροπή πρότεινε ένα σχέδιο για τον τερματισμό της μακράς βασιλείας των Caucuses της Αϊόβα ως την πρώτη προεδρική αναμέτρηση υποψηφίων στο ημερολόγιό της.

Από τότε που η EPA άρχισε να επιτρέπει την ανάμειξη αιθανόλης με βάση το καλαμπόκι με βενζίνη το 1978, οι ψηφοφόροι αντιμετώπισαν το τετραετές θέαμα κάθε υποψηφίου για την προεδρία και στα δύο κόμματα που πετούσαν στην Αϊόβα για να υποσχεθούν την αμείωτη υποστήριξή τους στην πρακτική της απομάκρυνσης εκατομμυρίων τόνους καλαμποκιού από την τροφική αλυσίδα κάθε χρόνο για την παραγωγή καυσίμων κινητήρων. Αυτή η πολιτική επιταγή μεγεθύνθηκε μόνο όταν το Κογκρέσο και ο τότε Πρόεδρος Τζορτζ Μπους αποφάσισε να μετατρέψει το επίδομα ανάμειξης βιοκαυσίμων σε εντολή το 2005.

Η απομάκρυνση της Αϊόβα από τη μακρόχρονη θέση της στο ημερολόγιο υποψηφιοτήτων δεν θα σημαίνει απαραίτητα το τέλος ή ακόμη και τη μείωση αυτών των θητειών, αλλά θα ελευθερώσει τους υποψηφίους να μας πουν τι πραγματικά σκέφτονται γι' αυτούς αντί να τραντάγονται απλά. να υποστηρίξει μια αμφιλεγόμενη πολιτική της οποίας τα οφέλη είναι αμφισβητήσιμα.

Η ανώτατη τιμή του ρωσικού πετρελαίου παράγει βραχυπρόθεσμα αποτελέσματα – Το «ανώτατο όριο τιμών» στις εξαγωγές ρωσικού πετρελαίου που επιδιώκεται από κοινού από την ΕΕ, την G7 και την Αυστραλία έκανε το ντεμπούτο του τη Δευτέρα. Το ανώτατο όριο των 60 δολαρίων το βαρέλι εφαρμόστηκε σε μια περίοδο που οι τιμές ήταν ήδη σε πτωτική τάση και οι τιμές συνέχισαν την υποχώρηση, με το αργό Brent να υποχωρεί περισσότερο από 11% μέχρι το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης της Παρασκευής και να βρίσκεται λίγο κάτω από τα 77 δολάρια το βαρέλι.

Δεδομένου ότι η διολίσθηση των τιμών συνέπεσε με αρκετούς ανοδικούς παράγοντες, συμπεριλαμβανομένης της ανάκλησης από την Κίνα πολλών από τα μέτρα «μηδενικού Covid» και της μεγάλης πτώσης των εγχώριων αποθεμάτων αργού στις ΗΠΑ, το ανώτατο όριο φαίνεται να είχε τον επιδιωκόμενο αντίκτυπό του στις παγκόσμιες τιμές του αργού. βραχυπρόθεσμα.

Ωστόσο, αυτό θα μπορούσε να αλλάξει μόλις η Ρωσία ανακοινώσει επίσημη απάντηση. Οι αγορές ανέκαμψαν ελαφρά την Παρασκευή όταν ο Ρώσος πρόεδρος Βλαντιμίρ Πούτιν απείλησε με πιθανή μείωση της προσφοράς, λέγοντας «Όσον αφορά την αντίδρασή μας, έχω ήδη πει ότι απλά δεν θα πουλήσουμε σε εκείνες τις χώρες που λαμβάνουν τέτοιες αποφάσεις. Θα σκεφτούμε, ίσως, ακόμη και μια πιθανή, αν χρειαστεί… μείωση της παραγωγής».

Σε περίπτωση που ο Πούτιν αποφασίσει να κάνει αυτή την κίνηση, όλα τα στοιχήματα θα είναι κλειστά για την κατεύθυνση των τιμών του πετρελαίου μακροπρόθεσμα.

Η Vanguard Αποχωρεί από τον Συνασπισμό ESG – Μία από τις μεγαλύτερες επενδυτικές εταιρείες στον κόσμο με επίκεντρο το ESG, η Vanguard, διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων άνω των 7 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, ανακοίνωσε την Πέμπτη την αποχώρησή της από μια συμμαχία επενδυτών (Net Zero Asset Managers, ή NZAM) που επιδιώκει να αναγκάσει την απανθρακοποίηση του στον δυτικό κόσμο, εν μέρει μέσω του περιορισμού του κεφαλαίου σε έργα που σχετίζονται με τα ορυκτά καύσιμα.

Σε έκθεση για το θέμα, χαρακτηριστικά του Reuters Έξοδος πρωτοπορίας στο «μοντάρισμα χυτρα από Ρεπουμπλικανούς πολιτικούς των ΗΠΑ σχετικά με τη χρήση περιβαλλοντικών, κοινωνικών παραγόντων και παραγόντων διακυβέρνησης (ESG) για την επιλογή και τη διαχείριση τίτλων». Εάν πράγματι ισχύει αυτό, τότε αυτό είναι ένα άλλο παράδειγμα μετατόπισης των πολιτικών παλίρροιων που έχουν συνέπειες, παρά την κακή απόδοση του GOP στις ενδιάμεσες εκλογές που ολοκληρώθηκαν πρόσφατα.

Εταιρείες που επικεντρώνονται στο ESG, όπως η Vanguard και η BlackRock, έχουν υποστεί αυξανόμενα επίπεδα ώθησης από τους Ρεπουμπλικάνους πολιτικούς σε κρατικό επίπεδο. Τον Αύγουστο, το γραφείο του Ελεγκτή του Τέξας ανέφερε τόσο τη Vanguard όσο και τη BlackRock ως εταιρείες που κάνουν διακρίσεις σε βάρος των εταιρειών πετρελαίου και φυσικού αερίου του Τέξας στις επενδυτικές τους αποφάσεις. Τελικά, αυτή η παραπομπή θα μπορούσε να τερματίσει την ικανότητα είτε των μεγάλων επενδυτικών οίκων να διατηρήσουν θέσεις στα περιουσιακά στοιχεία διαφόρων συνταξιοδοτικών ταμείων που διαχειρίζονται το κράτος.

Άλλα κράτη υπό την ηγεσία του GOP έχουν λάβει παρόμοιες ενέργειες. Ο Ταμίας σε μια τέτοια πολιτεία, τη Βόρεια Καρολίνα, πήγε τόσο μακριά την Παρασκευή καθώς καλεί τον διευθύνοντα σύμβουλο της BlackRock, Λάρι Φινκ, να «παραιτηθεί ή να απομακρυνθεί» λόγω της υπεράσπισης του κατά των ορυκτών καυσίμων.

«Δυστυχώς, η επιδίωξη μιας πολιτικής ατζέντας από τον Λάρι Φινκ εμπόδισε το ίδιο καταπιστευτικό καθήκον της BlackRock. Η εστίαση στο ESG δεν είναι εστίαση στις επιστροφές και δυνητικά θα μπορούσε να μας αναγκάσει να παραβιάσουμε τη δική μας καταπιστευματική υποχρέωση», δήλωσε ο κρατικός Treasure Dale Folwell σε επιστολή που εστάλη στο διοικητικό συμβούλιο της BlackRock.

Οι προσπάθειες άρνησης κεφαλαίου του κινήματος ESG συνέβαλαν στη δημιουργία ενός μεγάλου και αυξανόμενου ελλείμματος από το 2015 σε επαρκείς επενδύσεις για την εύρεση και ανάπτυξη νέων αποθεμάτων πετρελαίου και φυσικού αερίου. Τόσο η Rystad Energy όσο και η Wood-Mackenzie εξέδωσε εκθέσεις το 2021 υπολόγισε το έλλειμμα μεταξύ 400-500 δισεκατομμυρίων δολαρίων εκείνη την εποχή.

Το προβλέψιμο αποτέλεσμα αυτού του επενδυτικού ελλείμματος ήταν η αύξηση του κόστους για την ενέργεια, οι περιφερειακές ελλείψεις τόσο σε πετρέλαιο όσο και σε φυσικό αέριο και ελλείψεις χιλιάδων προϊόντων που παράγονται από πετρέλαιο, όπως τα λιπάσματα.

Exxon, Chevron Ανακοινώνουν Στρατηγικά Σχέδια – Εν τω μεταξύ, οι κολοσσοί της «Big Oil» ExxonMobil και Chevron παρουσίασαν νέα στρατηγικά σχέδια την Πέμπτη που προβλέπουν σημαντικές αυξήσεις στις κεφαλαιουχικές δαπάνες και προγράμματα επαναγοράς μετοχών.

Αναλυτικά τα σχέδια της ExxonMobil την Παρασκευή η ιστορία συνδέεται εδώ. Σιρίτι σχεδιάζει επίσης σημαντικές πρόσθετες επενδύσεις σε νέα έργα πετρελαίου και φυσικού αερίου, προγραμματισμός προϋπολογισμού οργανικού κεφαλαίου 17 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένος κατά περισσότερο από 25% σε σχέση με τον προϋπολογισμό του 2022. Οι προϋπολογισμοί και για τις δύο εταιρείες περιλαμβάνουν σημαντικές αυξήσεις κεφαλαίου για έργα πετρελαίου και φυσικού αερίου καθώς και για τους αντίστοιχους επιχειρηματικούς τομείς χαμηλών εκπομπών άνθρακα.

Ο Jamie Dimon χτυπάει το καρφί στο κεφάλι – Όλα τα παραπάνω οδηγούν στο δήλωση που έγινε Τρίτη από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της JP Morgan, Jamie Dimon, στο πρόγραμμα «Squawkbox» του CNBC. «Αν το μάθημα μάθαμε από την Ουκρανία, χρειαζόμαστε φθηνή, αξιόπιστη, ασφαλή, ασφαλή ενέργεια, από την οποία το 80% προέρχεται από πετρέλαιο και φυσικό αέριο», είπε ο Ντίμον. «Και αυτός ο αριθμός θα είναι πολύ υψηλός για 10 ή 20 χρόνια».

Αυτό το σχόλιο είναι συνεπές με τη δήλωση που έκανε ο Dimon κατά τη διάρκεια μιας ακρόασης στο Κογκρέσο τον Σεπτέμβριο, στην οποία ρωτήθηκε εάν θα δεσμευόταν ότι η εταιρεία του θα σταματήσει να επενδύει σε έργα πετρελαίου και φυσικού αερίου. «Απολύτως όχι και αυτός θα ήταν ο δρόμος προς την κόλαση για την Αμερική», είπε.

Ο κόσμος δεν μπορεί να ελπίζει ότι θα έχει «αξιόπιστη, ασφαλή, ασφαλή ενέργεια» στην οποία μιλάει ο Dimon χωρίς τη δυνατότητα επένδυσης επαρκούς κεφαλαίου σε μεγάλα νέα έργα. Η ExxonMobil και η Chevron το καταλαβαίνουν αυτό, και προφανώς η ομάδα διαχείρισης της Vanguard ξυπνά και αυτή την πραγματικότητα.