Η πλατφόρμα παραγώγων Paradigm δημιουργεί νέες συνεργασίες ανταλλαγής μετά το FTX

Η Paradigm, η πλατφόρμα κρυπτοπαραγώγων, υπέστη μεγάλο πλήγμα στους όγκους συναλλαγών μετά την κατάρρευση του FTX. Τώρα, η startup παρατάσσει νέους συνεργάτες ανταλλαγής για να προσπαθήσει να ανακτήσει αυτό που έχασε.

Η Paradigm διέκοψε επίσης μια σημαντική προσπάθεια συγκέντρωσης κεφαλαίων πρόσφατα, υπογραμμίζοντας πόσο δύσκολη έχει γίνει η πλοήγηση στην αγορά κρυπτογράφησης.

Στις 15 Δεκεμβρίου, Παράδειγμα ανακοίνωσε περικοπή μισθών 15% για όλο το προσωπικό. Η κίνηση, είπε, «θα μειώσει την ανάγκη για απολύσεις που παρατηρούνται σε όλο το οικοσύστημα» και θα επιβάρυνε λιγότερο τη δυναμική της startup – η οποία ήταν σημαντική πριν από την καταστροφή της FTX που ξεκίνησε στις αρχές Νοεμβρίου.

Μια μεγάλη ποικιλία επιχειρήσεων κρυπτογράφησης έχουν παγιδευτεί στη μετάδοση που προήλθε από την κατάρρευση της FTX. Μόλις χθες, το The Block αποκάλυψε ότι η εμπορική εταιρεία QCP Capital έχει 97 εκατομμύρια δολάρια κολλημένος στο ανταλλακτήριο.

Αν και η Paradigm δεν διέθετε κεφάλαια στο FTX τη στιγμή της λήξης της, σύμφωνα με τον συνιδρυτή και διευθύνοντα σύμβουλο Anand Gomes, η FTX ήταν εταίρος ανταλλαγής και η αδελφή της εταιρεία Alameda Research ήταν πελάτης της Paradigm, καθώς και επενδυτής μετοχών. στην επιχείρηση. Ο αντίκτυπος αυτών των σχέσεων είναι εμφανής στους όγκους συναλλαγών της Paradigm, οι οποίοι είναι εκτεθειμένος στην ιστοσελίδα της.

Μειωμένοι όγκοι

Για την εβδομάδα που ξεκινά στις 6 Νοεμβρίου, η Paradigm κατέγραψε 200,000 BTC (3.4 δισεκατομμύρια δολάρια) σε εβδομαδιαίο όγκο, εκ των οποίων τα 45,000 BTC προήλθαν από spreads μελλοντικής εκπλήρωσης. Μια εβδομάδα αργότερα, το γενικό σύνολο μειώθηκε περισσότερο από το μισό και ο όγκος των spreads των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είχε σχεδόν εξαφανιστεί εντελώς. Οι εβδομαδιαίες όγκοι τον Δεκέμβριο εξακολουθούν να είναι χαμηλότεροι, σε περίπου 60,000 BTC κάθε εβδομάδα μέχρι στιγμής, με τους όγκους των spreads μελλοντικής εκπλήρωσης ουσιαστικά ανύπαρκτοι.

Τα περιθώρια μελλοντικής εκπλήρωσης περιλαμβάνουν επενδυτές που αγοράζουν ταυτόχρονα ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης και πωλούν ένα άλλο με το ίδιο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο, παίρνοντας δύο θέσεις για να κεφαλαιοποιήσουν τις αποκλίσεις τιμών.

"Τα spread, τα spot, τα perp και τα futures (Delta1) αποτελούν μια μεγάλη ευκαιρία ανάπτυξης για εμάς, όπως φαίνεται από την ισχυρή δυναμική που είχαμε στο FTX (η αγορά μας έδωσε ένα ισχυρό μήνυμα με 5.7 δισεκατομμύρια δολάρια διαπραγματεύσιμες εντός των πρώτων 90 ημερών)", δήλωσε ο Gomes στο The ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΟ ΤΕΤΡΑΓΩΝΟ. Με απλά λόγια, το μοντέλο της Paradigm είναι να χειρίζεται την αντιστοίχιση εκτός χρηματιστηρίου, αφήνοντας την εκτέλεση, την εκκαθάριση και τον διακανονισμό σε χρηματιστήρια όπως το FTX.

«Το μη φυλετικό μας μοντέλο με πολλούς χώρους λάμπει εδώ και ανυπομονούμε να επαναλάβουμε την επιτυχία που είχαμε στο FTX με άλλους συνεργαζόμενους χώρους που βρίσκονται επί του παρόντος στα σκαριά μας. Για παράδειγμα, θα λανσάρουμε ένα spread Delta1 για προϊόντα USDT στο Bybit (υπάρχον συνεργάτης) το 1ο 23ο τρίμηνο και θα έχουμε επιπλέον χώρους ανταλλαγής που θα κυκλοφορήσουν το 1ο εξάμηνο του 23ου.

Οι όγκοι επιλογών της Paradigm δέχθηκαν επίσης πλήγμα, αλλά ο Gomes είπε ότι το μερίδιο αγοράς της πλατφόρμας είναι στην πραγματικότητα υψηλότερο — από 27% τον περασμένο μήνα σε 32% σήμερα.

«Είμαστε ηγέτης της αγοράς στις επιλογές και είμαστε απίστευτα ενθουσιασμένοι με την ανάπτυξη της αγοράς επιλογών κρυπτογράφησης το 2023 και μετά», δήλωσε ο Gomes. «Όπως είδαμε στον τελευταίο κύκλο, οι εταιρείες που προκύπτουν από αυτές τις περιόδους καταλήγουν να είναι superbrands. Όσον αφορά το διάδρομο, είμαστε τώρα σε καλή θέση, καθώς αυξάνει την οικονομική μας ευελιξία και μας δίνει την καλύτερη δυνατή ευκαιρία για να το κάνουμε αυτό.»

Η συγκέντρωση κεφαλαίων σταματά

Η Paradigm είχε διερευνήσει τη συγκέντρωση ενός σημαντικού χρηματικού ποσού νωρίτερα φέτος, αλλά διέκοψε αυτή την προσπάθεια τις τελευταίες εβδομάδες.  

Η εταιρεία είχε συνομιλίες με πιθανούς υποστηρικτές για τη συγκέντρωση περίπου 100 εκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με δύο άτομα με γνώση του θέματος. Ένας από αυτούς τους ανθρώπους είπε ότι ο γύρος, εάν ήταν επιτυχής, θα είχε θολώσει την εταιρεία σε κατάσταση μονόκερου - που σημαίνει ότι η αποτίμησή της θα ξεπερνούσε το 1 δισεκατομμύριο δολάρια.

«Οποιεσδήποτε προηγούμενες συνομιλίες συγκέντρωσης κεφαλαίων είχαν διερευνητικό χαρακτήρα και δεν επιτεύχθηκε κανένας όρος τη στιγμή της κατάρρευσης της FTX», είπε ο Gomes, προσθέτοντας ότι η εταιρεία θα εξετάσει ξανά την αύξηση «όταν βελτιωθούν οι συνθήκες της αγοράς το επόμενο έτος».

Η Paradigm άντλησε κεφάλαια για τελευταία φορά τον Δεκέμβριο του 2021, όταν εξασφάλισε 35 εκατομμύρια δολάρια σε αποτίμηση 400 εκατομμυρίων δολαρίων σε έναν γύρο με επικεφαλής την Jump Crypto και την Alameda Research, την εμπορική εταιρεία Sam Bankman-Fried που βρίσκεται στο επίκεντρο του σκανδάλου FTX.

Αποποίηση ευθύνης: Ξεκινώντας το 2021, ο Michael McCaffrey, ο πρώην διευθύνων σύμβουλος και κύριος ιδιοκτήτης του The Block, πήρε μια σειρά δανείων από τον ιδρυτή και πρώην διευθύνοντα σύμβουλο της FTX και της Alameda, Sam Bankman-Fried. Ο McCaffrey παραιτήθηκε από την εταιρεία τον Δεκέμβριο του 2022 αφού δεν αποκάλυψε αυτές τις συναλλαγές. 

© 2022 The Block Crypto, Inc. Με επιφύλαξη παντός δικαιώματος. Αυτό το άρθρο παρέχεται μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Δεν προσφέρεται ή δεν προορίζεται να χρησιμοποιηθεί ως νομική, φορολογική, επενδυτική, οικονομική ή άλλη συμβουλή.