HodlX Επισκέπτης Δημοσίευση Υποβάλετε την ανάρτησή σας
Είναι δίκαιο να πούμε ότι το crypto μας έφερε πολλές εκπλήξεις τον τελευταίο χρόνο. Πολλοί περίμεναν ότι το DeFi θα γίνει mainstream το 2021 και ενώ μεγάλες εταιρείες και ιδρύματα άρχισαν να ενδιαφέρονται για το Ethereum και το οικοσύστημα DeFi που λειτουργούσε πάνω του, δεν υπάρχει αμφιβολία ότι τα NFT έκλεψαν τα φώτα της δημοσιότητας.
Στην πραγματικότητα, ενώ τα NFT διαπέρασαν την κύρια κουλτούρα για πρώτη φορά, πολλά από τα πρώτα πρωτόκολλα DeFi σταμάτησαν και εισήλθαν στη δική τους bear market, ακόμη και όταν άλλα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης εκτινάχθηκαν σε υψηλά ρεκόρ. Ένας παράγοντας πίσω από αυτό μπορεί να είναι οι αυξανόμενες χρεώσεις φυσικού αερίου στο Ethereum, καθώς και οι έμποροι που αναζητούν έκθεση στο ETH μέσω των διακριτικών διακυβέρνησης σε επίπεδο εφαρμογής. Ωστόσο, ενώ πολλά μάρκες DeFi διαπραγματεύονταν πλάγια, η συνολική αξία που κλειδώθηκε στη βιομηχανία ξεπέρασε τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια στο Ethereum και τα 250 δισεκατομμύρια δολάρια σε όλο το ευρύτερο οικοσύστημα.
Αναμφισβήτητα, η πιο αξιοσημείωτη εξέλιξη του DeFi του έτους ήταν η έκρηξη της δραστηριότητας σε δίκτυα εναλλακτικού επιπέδου πρώτου όπως τα Solana, Avalanche και Terra. Αυτά τα δίκτυα έχουν δείξει ισχύ έναντι του Ethereum και απέδειξαν ότι η κρυπτογράφηση οδεύει προς ένα μέλλον πολλαπλών αλυσίδων που διαθέτει πολλές πλατφόρμες έξυπνων συμβολαίων. Καθώς οδεύουμε προς το 2022, άλλα δίκτυα έξυπνων συμβολαίων όπως το Fantom και το NEAR έχουν επίσης αρχίσει να βλέπουν έλξη.
Οι εναλλακτικές πλατφόρμες επιπέδου πρώτου έχουν συχνά χρησιμοποιήσει γενναιόδωρα κίνητρα και ανταμοιβές εξόρυξης ρευστότητας για να προσελκύσουν κατασκευαστές και χρήστες. Ωστόσο, η πραγματική δοκιμασία της βιωσιμότητάς τους θα έρθει εάν η αγορά βιώσει άλλη μια σοβαρή ύφεση. Πολλές νέες γέφυρες και δίκτυα προσφέρουν συμβατότητα με την εικονική μηχανή Ethereum, επομένως αναμένουμε να δούμε μια άλλη έκρηξη της δραστηριότητας DeFi σε πολλά δίκτυα φέτος.
The Curve wars και DeFi 2.0
Το DeFi βρίσκεται επί του παρόντος στη μέση μιας μετασχηματιστικής αλλαγής ως αποτέλεσμα των λεγόμενων «Curve wars» που αφορούν το οικοσύστημα DeFi και ένα από τα παλαιότερα και πιο χρησιμοποιημένα πρωτόκολλα, το Curve Finance. Στο DeFi, η ρευστότητα είναι το παν, και οι πόλεμοι Curve το αποδεικνύουν, ενώ επιδεικνύουν τη δύναμη της συνθεσιμότητας.
Εδώ και αρκετούς μήνες, οι πόλεμοι Curve έχουν δει πρωτόκολλα όπως το Yearn Finance και το Convex Finance να ανταγωνίζονται για την προσοχή προσφέροντας γενναιόδωρες ανταμοιβές σε χρήστες που ποντάρουν το διακριτικό CRV του Curve στα πρωτόκολλά τους. Όταν οι χρήστες κλειδώνουν το CRV στο Curve, λαμβάνουν veCRV. Κρατώντας το veCRV τους δίνει τη δυνατότητα ψήφου ανάλογα με το χρονικό διάστημα που κλειδώνουν τα token τους. Αυτό είναι ισχυρό επειδή οι ψηφοφόροι μπορούν να λάβουν αποφάσεις σχετικά με τον αριθμό των ανταμοιβών που κατανέμονται σε κάθε ομάδα στο Curve.
Αρκετά πρωτόκολλα εντείνουν τον ανταγωνισμό για ρευστότητα, αγοράζοντας όσο το δυνατόν περισσότερα μάρκες CRV και δίνοντας ανταμοιβές σε όσους τα ποντάρουν. Η ρευστότητα είναι το παν στο DeFi και τα έργα έχουν συνειδητοποιήσει ότι πρέπει να παρακινήσουν τους χρήστες να παραμείνουν μαζί τους προσφέροντας υψηλές ανταμοιβές. Το Convex κατέχει πλέον το 47% της προσφοράς veCRV.
Οι πόλεμοι Curve έχουν ενταθεί πρόσφατα εν μέσω αυξανόμενου ενδιαφέροντος για το κίνημα DeFi 2.0. Άλλα νεότερα πρωτόκολλα όπως τα Dopex Finance, Tokemak και Olympus DAO έχουν επίσης εμφανιστεί, προσφέροντας μια ποικιλία μοναδικών τρόπων σύλληψης και διατήρησης ρευστότητας. Το 2022, οι πόλεμοι Curve και η απροσδόκητη έκρηξη καινοτομίας στα έργα DeFi 2.0 φαίνεται ότι θα καθορίσουν και πιθανώς να μεταμορφωθεί το οικοσύστημα DeFi.
Πού βρίσκονται τα DeFi blue chip στο Ethereum;
Αναμένουμε τα εναλλακτικά δίκτυα πρώτου επιπέδου και το DeFi 2.0 να συνεχίσουν την αναπτυξιακή τους τροχιά το 2022. Αυτό παρουσιάζει ερωτήματα σχετικά με τη θέση των μπλε τσιπ DeFi όπως Compound, Uniswap και Maker Κλασικά DeFi 1.0 που κυκλοφόρησαν στο Ethereum βρίσκονται. Πρώτον, οι περισσότεροι νεότεροι χρήστες κρυπτογράφησης κοστολογούνται από το DeFi στο Ethereum λόγω των υψηλών τελών αερίου. Για τους «degens», οι προσοδοφόρες αποδόσεις που προσφέρονται στο DeFi 50 σημαίνουν ότι τα blue chip έπεσαν από τη μόδα. Και η αγορά βιώνει μια γενική πτώση, με τα περισσότερα σημαντικά περιουσιακά στοιχεία να υποχωρούν επίσης από τα υψηλά τους.
Το DeFi υπέφερε επίσης τον περασμένο χρόνο λόγω της αύξησης των hacks και των μεγάλων εκμεταλλεύσεων. Όπως αποκάλυψε μια πρόσφατη έκθεση της Chainalysis, τα έσοδα από εγκλήματα κρυπτογράφησης ανήλθαν συνολικά σε 14 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021 σχεδόν όλα προέρχονται από το χώρο DeFi. Οι αλυσίδες συμβατές με Ethereum και EVM, όπως το Polygon και το Binance Smart Chain, φιλοξένησαν μερικά από τα πιο εντυπωσιακά hacks της χρονιάς. Αυτό σηματοδοτεί ότι ο κλάδος πρέπει να αρχίσει να οικοδομεί μια κουλτούρα χρήσης ασφαλιστικών και έξυπνων ελεγκτών συμβολαίων.
Το 2021 απέδειξε ότι η αγορά πιστεύει σε ένα μέλλον πολλαπλών αλυσίδων. Ωστόσο, η πραγματικότητα είναι ότι η κατοχή περιουσιακών στοιχείων σε πολλά δίκτυα παρουσιάζει προκλήσεις ακόμη και για τους πιο έμπειρους χρήστες κρυπτογράφησης. Οι γέφυρες μπορεί να είναι δύσκολες και να εγκυμονούν κινδύνους για την ασφάλεια, όπως αποδεικνύεται από τον τεράστιο αριθμό επιθέσεων σε γέφυρες. Και όπως έχει επισημάνει ο Vitalik Buterin, οι γέφυρες έχουν αυξανόμενες αδυναμίες ασφάλειας καθώς αυξάνονται σε εξέχουσα θέση. Οι αλληλεπιδράσεις μεταξύ των αλυσίδων εξακολουθούν να είναι δύσκολες σε δίκτυα όπως το Solana, το Ethereum και άλλες αλυσίδες EVM, κάτι που θα πρέπει να αφήσει χώρο για να ευδοκιμήσουν αλυσίδες που εστιάζονται στη διαλειτουργικότητα «στρώμα μηδέν», όπως το Cosmos και το Polkadot.
Βασικές τάσεις για το 2022
Μια σημαντική εξέλιξη για το DeFi το 2022 θα είναι η εμφάνιση λύσεων επιπέδου δύο όπως το ZK-Rollups. Η αυξανόμενη υιοθέτηση θα μπορούσε να ξεκινήσει μια επανάληψη του «Καλοκαιριού DeFi» του 2020, όταν οι έμποροι συρρέουν στα πρωτόκολλα Ethereum για να καλλιεργήσουν τις αποδόσεις των περιουσιακών τους στοιχείων για πρώτη φορά. Πιστεύουμε ότι τα δύο επίπεδα θα έχουν ευρεία χρήση το 2022 αλλά το DeFi είναι επίσης πιθανό να ανθίσει σε άλλα δίκτυα. Θα είναι ενδιαφέρον να δούμε πώς η ανάπτυξη των DAO επηρεάζει τον χώρο καθώς η χρηματοδότηση γίνεται ολοένα και πιο αποκεντρωμένη, δεδομένου ότι η πρόταση βασικής αξίας του DeFi είναι η αντίσταση στη λογοκρισία που προέρχεται από την αποκέντρωσή του. Μόνο ο χρόνος θα δείξει, αλλά ένα είναι σίγουρο Το DeFi είναι εδώ για να μείνει και θα πρέπει να συνεχίσει να αναπτύσσεται γρήγορα.
Ενώ η διαλειτουργικότητα διασταυρούμενης αλυσίδας εξακολουθεί να φαίνεται κάπως μακριά, υπάρχει ένα κενό στην αγορά για πρωτόκολλα και έργα που σκοπεύουν να φέρουν το όραμα ενός κόσμου πολλαπλών αλυσίδων πιο κοντά στην πραγματικότητα. Εν τω μεταξύ, το οικοσύστημα DeFi υπάρχει σε μεγάλο βαθμό στο Ethereum και σε άλλα μικρότερα διαχωρισμένα δίκτυα.
Αναμένουμε επίσης να δούμε την καινοτομία να εκτινάσσεται στο μπροστινό μέρος φέτος. Εάν το 2021 ήταν η χρονιά της κύριας υιοθέτησης του NFT, οι ομάδες θα πρέπει τώρα να επικεντρωθούν στην ενσωμάτωση νέων χρηστών στην πληθώρα ευκαιριών στο DeFi. Οι πιο επιτυχημένες εφαρμογές μεταξύ των νέων χρηστών θα επικεντρωθούν στη δημιουργία γρήγορων, απρόσκοπτων και χαμηλού κόστους θήκες χρήσης που κάνουν τη χρήση της τεχνολογίας να φαίνεται απλή. Το περασμένο έτος μας έδειξε ότι, ενώ το ενδιαφέρον για την κρυπτογράφηση είναι εδώ για να μείνει, υπάρχουν ακόμα πολλές ράγες που θα χρειαστεί να κατασκευαστούν προτού είμαστε έτοιμοι για μαζική υιοθέτηση.
Ανακεφαλαίωση
Το 2021 ήταν μια χρονιά για την προώθηση και την ενσωμάτωση νεοφερμένων. Το 2022, πρέπει να συνεχίσουμε αυτή την τάση, διασφαλίζοντας παράλληλα ότι όσοι έρχονται πρόσφατα στον κλάδο θα επιτύχουν (σε οποιοδήποτε επίπεδο) τους στόχους τους εντός αυτού. Όσον αφορά την καμπύλη υιοθεσίας προορίζεται μπορεί να έχουμε δει την αρχή των οραματιστών (και όχι των σκληροπυρηνικών σπασίκλων και των χρυσαυγιτών) να μπαίνουν στη βιομηχανία.
Τώρα βρισκόμαστε αντιμέτωποι με το καθήκον να αποδείξουμε ότι η τεχνολογία και τα συστήματα που βασίζονται σε blockchain είναι ανώτερα στην πράξη, όχι μόνο στη θεωρία. Μόνο με καλύτερα, αντικειμενικά αποτελέσματα θα καταφέρουμε να προσελκύσουμε τους πραγματιστές και να πείσουμε τους σκεπτικιστές του κόσμου.
Ο Brian Pasfield είναι ο CTO της Fringe Finance με σχεδόν 10 χρόνια εμπειρίας σε blockchain, κρυπτονομίσματα, fintech και DeFi. Έχει παραδώσει τεχνικά πολύπλοκα έργα που έχουν αξιοποιήσει το μηχανολογικό του υπόβαθρο και την έντονη κατανόηση των τάσεων και των φιλοσοφιών του κλάδου. Ο Brian έχει επίσης συνεργαστεί με φορείς του κλάδου blockchain για να ασκήσει πιέσεις για αλλαγές στη νομοθεσία και την κυβερνητική πολιτική.
Ακολουθήστε μας στο Twitter Τηλεγράφημα Facebook
Αποποίηση: Οι απόψεις που εκφράζονται στο The Daily Hodl δεν είναι επενδυτικές συμβουλές. Οι επενδυτές θα πρέπει να κάνουν τη δέουσα επιμέλεια πριν προβούν σε επενδύσεις υψηλού κινδύνου σε Bitcoin, κρυπτογράφηση ή ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία. Λάβετε υπόψη σας ότι οι μεταφορές και οι συναλλαγές σας είναι με δική σας ευθύνη και τυχόν απώλειες που μπορεί να υποστούν είναι ευθύνη σας. Το Daily Hodl δεν συνιστά την αγορά ή πώληση τυχόν κρυπτογραφημάτων ή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ούτε το The Daily Hodl ως σύμβουλος επενδύσεων. Παρακαλώ σημειώστε ότι το The Daily Hodl συμμετέχει στο μάρκετινγκ θυγατρικών.
Προτεινόμενη εικόνα: Shutterstock / aslysun
Πηγή: https://dailyhodl.com/2022/01/22/defi-reflections-on-2021-and-the-road-ahead/