Τον τελευταίο μήνα, ο δείκτης S&P 500, ένας δείκτης των 500 μεγαλύτερων εταιρειών των ΗΠΑ, έχασε πάνω από 8% καθώς οι αυξανόμενες πιέσεις από τον πληθωρισμό και τα αυξανόμενα ποσοστά αναγκάζουν τους επενδυτές να εγκαταλείψουν τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου.
Αν και φέρουν αγορές και οι συντριβές είναι δύσκολο να προβλεφθούν, μια μειοψηφία συμμετεχόντων στην αγορά φαίνεται να έχει προαίσθημα ότι πλησιάζει η καταστροφή. Μάικλ Μπέρι είναι ένας τέτοιος επενδυτής που προέβλεψε το διάσημο 2008 κρίση και έχει πρόσφατα προειδοποίησε για την επικείμενη καταστροφή καθώς φαίνεται ότι οι κλήσεις του θα δικαιωθούν.
Για παράδειγμα, φαίνεται να υπάρχουν απόκοσμες συσχετίσεις στη συμπεριφορά μεταξύ του δείκτη S&P το 2008 και σήμερα. Δηλαδή, ο ιδρυτής της Mott Capital, Michael J. Kramer, δημοσίευσε ένα γράφημα στο Twitter στις 29 Σεπτεμβρίου που δείχνει ότι ο δείκτης κάνει σχεδόν τις ίδιες κινήσεις το 2008 με τις ίδιες κινήσεις που κάνει τώρα το 2022.
Επόμενες κινήσεις
Αν πρόκειται να επαναληφθεί η ιστορία και Ο Burry έχει δίκιο, η αγορά θα μπορούσε να δει άλλο ένα σκέλος προς τα κάτω πριν αναπηδήσει από τα χαμηλά και ανέβει μεγάλο. Το άλλο βιώσιμο σενάριο είναι οι αγορές να αναπηδήσουν λοξά για μερικές εβδομάδες πριν ο πάτος πέσει κάτω από την αγορά μετά από περισσότερα άσχημα νέα στο μέτωπο των μακροοικονομικών.
Αν και, με τις διάφορες μακροοικονομικές πιέσεις στον κόσμο, ίσως θα ήταν πιο συνετό να καθίσουμε αυτό παρά να προσπαθήσουμε να μαντέψουμε προς ποια κατεύθυνση μπορούν να κινηθούν οι αγορές, καθώς κάποιοι δισεκατομμυριούχοι ηχεί πτωτικά για την οικονομία.
Στην πραγματικότητα είναι διαφορετικό
Αλλά σε αντίθεση με το 2008, σήμερα, το ποσοστό ανεργίας είναι σχετικά χαμηλό στις ΗΠΑ, οι μισθοί αυξάνονται και ο πληθωρισμός είναι περίπου 8% υψηλότερος από ό,τι ήταν τότε. Οι τιμές αυξάνονται πολύ πιο γρήγορα από κάθε άλλη φορά από τη δεκαετία του 1980 και ο S&P 500 το 2008 έχασε 37%, ενώ το 2022, ο S&P έχασε 19% από έτος σε έτος (YTD).
Επιπλέον, το σημερινό πήδημα Η αγορά βρίσκεται σε πολύ χειρότερη κατάσταση, με πτώση 12% σε σχέση με το 2008, «μόλις» 4%. Επενδυτές ακινήτων το 2008 έχασε 43%, ενώ το 2022, οι αγορές ακινήτων υποχωρούν κατά 22%. Εν τω μεταξύ, Αναζητήσεις Google για το κραχ στην αγορά ακινήτων έφτασε σε επίπεδα ρεκόρ λόγω της αύξησης των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων το 2022.
Δεν είναι τόσο απλό
Με μια ευρύτερη άποψη, φαίνεται ότι το 2008 ήταν πολύ χειρότερο όσον αφορά την απόδοση των περιουσιακών στοιχείων από το 2022. επενδύοντας ήταν τόσο εύκολο όσο το να βρεις ένα γράφημα που να αντιπαραθέτει δύο χρονικές περιόδους τη μία ενάντια στην άλλη και μετά απλά να αντιγράψεις αυτό που ακολουθεί, θα υπήρχαν πολλοί περισσότεροι εκατομμυριούχοι σε όλο τον κόσμο.
Τέλος, σε όλη την ιστορία, η καλύτερη στρατηγική που ξεπέρασε όλες τις προβλέψεις είναι η μηνιαία επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια ευρείας βάσης (ETFs) και τις μετοχές των εταιρειών με ισχυρές ταμειακές ροές, μεγάλες ανταγωνιστικές τάφρους και ηγετική θέση στον κλάδο τους.
Αγοράστε μετοχές τώρα με την Interactive Brokers – την πιο προηγμένη επενδυτική πλατφόρμα
Αποποίηση ευθυνών: Το περιεχόμενο σε αυτόν τον ιστότοπο δεν πρέπει να θεωρείται επενδυτική συμβουλή. Η επένδυση είναι κερδοσκοπική. Όταν επενδύετε, το κεφάλαιό σας βρίσκεται σε κίνδυνο.
Πηγή: https://finbold.com/correlations-between-the-sp-500-during-the-2008-collapse-and-today/