(Bloomberg) — Οι μετοχές της Credit Suisse Group AG σημείωσαν βουτιά και οι ανταλλαγές πιστωτικής αθέτησης πλησιάζουν σε δυσμενές επίπεδο, αφού ο μεγαλύτερος μέτοχός της απέκλεισε οποιαδήποτε πρόσθετη υποστήριξη.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Ο Πρόεδρος της Εθνικής Τράπεζας της Σαουδικής Αραβίας, Ammar Al Khudairy, είπε «απολύτως όχι» απαντώντας σε ερώτηση την Τετάρτη σχετικά με το εάν η τράπεζα είναι ανοιχτή σε περαιτέρω ενέσεις εάν υπάρξει άλλη έκκληση για πρόσθετη ρευστότητα.
Τα σχόλια οδήγησαν στη μείωση των μετοχών της Credit Suisse κατά 20% στη μεγαλύτερη μονοήμερη πώληση στην ιστορία. Οι έμποροι έβλεπαν τιμές έως και 1,200 μονάδες βάσης σε συμβάσεις ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης ενός έτους το πρωί της Τετάρτης, σύμφωνα με δύο άτομα που είδαν τις τιμές και ζήτησαν να μην κατονομαστούν επειδή δεν είναι δημόσιες. Η τελευταία καταγεγραμμένη προσφορά για την πηγή τιμολόγησης CMAQ διαμορφώθηκε στις 835.9 μονάδες βάσης την Τρίτη.
Οι πωλήσεις πανικού εξαπλώθηκαν στις ευρωπαϊκές τράπεζες και έσυραν τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των αμερικανικών μετοχών σε χαμηλότερα επίπεδα. Οι αποδόσεις των δύο ετών στα γερμανικά ομόλογα μειώθηκαν κατά 33 μονάδες βάσης, σε μια περαιτέρω ένδειξη φυγής προς την ασφάλεια.
Ο δείκτης για τον ευρωπαϊκό τραπεζικό τομέα υποχώρησε 7%, φθάνοντας στο χαμηλότερο επίπεδο από τις αρχές Ιανουαρίου και η BNP Paribas SA βυθίστηκε κατά 11%. Η συνολική αγοραία αξία που χάθηκε μεταξύ των ευρωπαϊκών τραπεζών ήταν πάνω από 60 δισεκατομμύρια δολάρια την Τετάρτη.
«Οι αγορές είναι πολύ ευαίσθητες στη ροή των αρνητικών ειδήσεων μετά την έκπληξη να βλέπεις μια αμερικανική τράπεζα να εξαφανίζεται από τη μια μέρα στην άλλη», δήλωσε ο Francois Lavier, επικεφαλής στρατηγικών χρηματοοικονομικού χρέους στη Lazard Freres Gestion. «Σε ένα πλαίσιο όπου το κλίμα της αγοράς έχει ήδη αποδυναμωθεί, δεν χρειάζονται πολλά για να αποδυναμωθεί ακόμη περισσότερο».
Η Credit Suisse βρίσκεται μόλις μήνες σε ένα περίπλοκο σχέδιο ανάκαμψης που θα δει την ελβετική εταιρεία να αναπτύξει τη μονάδα επενδυτικής τραπεζικής, ενώ θα επικεντρωθεί στη βασική της δραστηριότητα διαχείρισης περιουσίας. Αυτή η προσπάθεια κινδυνεύει να περιπλέκεται περαιτέρω από την ανησυχία της αγοράς στα χρηματοοικονομικά μετά την κατάρρευση πολλών περιφερειακών τραπεζών των ΗΠΑ.
Ένας εκπρόσωπος της Credit Suisse αρνήθηκε να σχολιάσει όταν επικοινώνησε το Bloomberg News. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Ulrich Koerner δήλωσε σε συνέντευξη στο Bloomberg την Τρίτη ότι η επιχειρηματική δυναμική βελτιώθηκε αυτό το τρίμηνο και ότι η τράπεζα προσέλκυσε κεφάλαια μετά την κατάρρευση της SVB.
Οι μετοχές των μεγάλων αμερικανικών δανειστών βυθίστηκαν στις προκαταρκτικές συναλλαγές. Η Bank of America Corp. υποχώρησε έως και 3.9% και η Wells Fargo & Co. σημείωσε πτώση 4%. Οι μετοχές της Citigroup Inc. υποχώρησαν 3.8%.
Στην πιστωτική αγορά, τα spreads άνω των 1,000 μονάδων βάσης σε CDS ανώτατων τραπεζών ενός έτους είναι εξαιρετικά σπάνια. Οι μεγάλες ελληνικές τράπεζες διαπραγματεύονταν σε παρόμοια επίπεδα κατά τη διάρκεια της κρίσης χρέους και της οικονομικής ύφεσης της χώρας. Το επίπεδο που καταγράφηκε την Τρίτη είναι περίπου 18 φορές το συμβόλαιο για την αντίπαλη ελβετική τράπεζα UBS Group AG και περίπου εννέα φορές το αντίστοιχο για την Deutsche Bank AG.
Η καμπύλη CDS είναι επίσης βαθιά ανεστραμμένη για την τράπεζα, πράγμα που σημαίνει ότι κοστίζει περισσότερο η προστασία από μια άμεση αποτυχία, αντί για μια προεπιλογή πιο κάτω. Η καμπύλη CDS του δανειστή είχε κανονική ανοδική κλίση μόλις την Παρασκευή. Οι έμποροι συνήθως αποδίδουν υψηλότερο κόστος προστασίας για μεγαλύτερες, πιο αβέβαιες περιόδους.
«Όταν έχουμε τέτοιου είδους υλικό κίνδυνο, χρειάζεται λίγος χρόνος για να επιστρέψει η ηρεμία στις αγορές», δήλωσε ο Frederic Dodard, επικεφαλής κατανομής περιουσιακών στοιχείων στην State Street Global Advisors Ltd. «Θα συνεχίσουμε να βλέπουμε διακυμάνσεις στην αγορά για μερικές ημέρες , ειδικά με τις συνεδριάσεις των κεντρικών τραπεζών αυτήν την εβδομάδα και την επόμενη εβδομάδα. Θα μπορούσαν να βοηθήσουν στην αποκατάσταση της αυτοπεποίθησης ή ακόμα και να την επιδεινώσουν. Δεν έχουμε βγει ακόμα από το δάσος».
–Με τη βοήθεια των Macarena Muñoz, Chiara Remondini και Jan-Patrick Barnert.
(Προσθέτει την αντίδραση της αγοράς και το πλαίσιο σε όλη την έκταση)
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/credit-suisse-fueling-broader-rout-101814230.html