Οι μέτοχοι της Credit Suisse Greenlight Αύξηση κεφαλαίου 4.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων

Credit Suisse Οι μέτοχοι ενέκριναν την Τετάρτη μια αύξηση κεφαλαίου 4 δισεκατομμυρίων ελβετικών φράγκων (4.2 δισεκατομμύρια δολάρια) με στόχο τη χρηματοδότηση της τεράστιας στρατηγικής αναμόρφωσης του ταλαιπωρημένου δανειστή.

Τα σχέδια άντλησης κεφαλαίων της Credit Suisse χωρίζονται σε δύο μέρη. Η πρώτη, η οποία υποστηρίχθηκε από το 92% των μετόχων, χορηγεί μετοχές σε νέους επενδυτές, συμπεριλαμβανομένης της Εθνικής Τράπεζας της Σαουδικής Αραβίας μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης. Η νέα προσφορά μετοχών θα οδηγήσει την SNB να αποκτήσει μερίδιο 9.9% στην Credit Suisse, καθιστώντας την τον μεγαλύτερο μέτοχο της τράπεζας.

Ο πρόεδρος της SNB, Ammar AlKhudairy, δήλωσε στο CNBC στα τέλη Οκτωβρίου ότι το μερίδιο της Credit Suisse αποκτήθηκε σε «κατώτατη τιμή» και προέτρεψε τον ελβετικό δανειστή «να μην κλείνει μάτι» σχετικά με τα ριζικά σχέδια αναδιάρθρωσής του.

Η δεύτερη αύξηση κεφαλαίου εκδίδει νέες ονομαστικές μετοχές με δικαιώματα προτίμησης στους υφιστάμενους μετόχους και πέρασε με 98% των ψήφων.

Ο πρόεδρος της Credit Suisse Axel Lehmann είπε ότι η ψηφοφορία σηματοδότησε ένα «σημαντικό βήμα» στην οικοδόμηση «της νέας Credit Suisse».

«Αυτή η ψηφοφορία επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη στη στρατηγική, όπως την παρουσιάσαμε τον Οκτώβριο, και είμαστε πλήρως επικεντρωμένοι στην υλοποίηση των στρατηγικών μας προτεραιοτήτων για να θέσουμε τα θεμέλια για μελλοντική κερδοφόρα ανάπτυξη», δήλωσε ο Lehmann.

Credit Suisse την Τετάρτη προέβλεπε ζημιά 1.5 δισ. ελβετικού φράγκου (1.6 δισ. $). για το τέταρτο τρίμηνο, καθώς ξεκινά τη δεύτερη στρατηγική αναθεώρησή της σε λιγότερο από ένα χρόνο, με στόχο να απλοποιήσει το επιχειρηματικό της μοντέλο ώστε να επικεντρωθεί στο τμήμα διαχείρισης περιουσίας και στην ελβετική εγχώρια αγορά.

Τα σχέδια αναδιάρθρωσης περιλαμβάνουν την πώληση μέρους του ομίλου τιτλοποιημένων προϊόντων (SPG) της τράπεζας στους αμερικανικούς επενδυτικούς οίκους PIMCO και Apollo Global Management, καθώς και μείωση του μεγέθους της ταλαιπωρημένης επενδυτικής της τράπεζας μέσω απόσχισης των κεφαλαιαγορών και της συμβουλευτικής μονάδας. η οποία θα μετονομαστεί σε CS First Boston.

Ο πολυετής μετασχηματισμός στοχεύει στη μετατόπιση δισεκατομμυρίων δολαρίων σταθμισμένων περιουσιακών στοιχείων από την επενδυτική τράπεζα με επίμονα χαμηλή απόδοση στη διαχείριση περιουσίας και στα εγχώρια τμήματα και να μειώσει τη βάση κόστους του ομίλου κατά 2.5 δισεκατομμύρια ή 15% έως το 2025.

«Πολύ μεγάλο για να αποτύχει», αλλά χρειάζεται περισσότερη διαφάνεια

Ο Vincent Kaufman, Διευθύνων Σύμβουλος του Ethos Foundation, το οποίο εκπροσωπεί εκατοντάδες ελβετικά συνταξιοδοτικά ταμεία που είναι ενεργοί μέτοχοι της Credit Suisse, εξέφρασε την απογοήτευσή του πριν από την ψηφοφορία της Τετάρτης για το ότι ο όμιλος δεν εξετάζει πλέον μια μερική IPO της ελβετικής εγχώριας τράπεζας, κάτι που όπως είπε θα «έστειλαν ένα ισχυρότερο μήνυμα στην αγορά».

Παρά τη μείωση των μετοχών, ο Κάουφμαν είπε ότι το Ίδρυμα Ethos θα υποστηρίξει την έκδοση νέων μετοχών σε υφιστάμενους μετόχους ως μέρος της αύξησης κεφαλαίου, αλλά αντιτάχθηκε στην ιδιωτική τοποθέτηση νέων επενδυτών, κυρίως της SNB.

«Η αύξηση κεφαλαίου χωρίς δικαιώματα προτίμησης προς όφελος νέων επενδυτών υπερβαίνει τα όρια απομείωσης που ορίζονται στις κατευθυντήριες γραμμές ψηφοφορίας μας. Συζήτησα με αρκετά από τα μέλη μας και όλα συμφωνούν ότι η αραίωση εκεί είναι πολύ υψηλή», είπε.

«Είμαστε υπέρ του τμήματος της αύξησης κεφαλαίου με δικαιώματα προτίμησης, εξακολουθώντας να πιστεύουμε ότι η πιθανή μερική δημόσια εγγραφή του ελβετικού τμήματος θα ήταν επίσης μια δυνατότητα άντλησης κεφαλαίων χωρίς να χρειάζεται να μειώσει σε τέτοιο επίπεδο τους υφιστάμενους μετόχους, επομένως δεν ευνοούμε αυτό το πρώτο μέρος της αύξησης κεφαλαίου χωρίς δικαιώματα προτίμησης».

Στην ετήσια γενική συνέλευση της Credit Suisse τον Απρίλιο, το Ίδρυμα Ethos κατέθεσε ένα ψήφισμα μετόχων σχετικά με τη στρατηγική για το κλίμα και ο Κάουφμαν δήλωσε ότι ανησυχεί για την κατεύθυνση που θα ακολουθούσε αυτό υπό τους νέους βασικούς μετόχους της τράπεζας.

«Η Credit Suisse παραμένει ένας από τους μεγαλύτερους δανειστές στη βιομηχανία ορυκτών καυσίμων, θέλουμε η τράπεζα να μειώσει την έκθεσή της, επομένως δεν είμαι σίγουρος ότι αυτός ο νέος μέτοχος θα ευνοήσει μια τέτοια στρατηγική. Φοβάμαι λίγο ότι το μήνυμά μας για μια πιο βιώσιμη τράπεζα θα αραιωθεί μεταξύ αυτών των νέων μετόχων», είπε.

Η συνεδρίαση της Τετάρτης δεν μεταδόθηκε και ο Κάουφμαν επέκρινε το διοικητικό συμβούλιο της Credit Suisse για την πρόταση αύξησης κεφαλαίου και την είσοδο νέων εξωτερικών επενδυτών «χωρίς να ληφθούν υπόψη οι υφιστάμενοι μέτοχοι» ή να τους προσκαλέσουν στη συνεδρίαση.

Έθεσε επίσης ερωτήματα σχετικά με τη «σύγκρουση συμφερόντων» μεταξύ των μελών του διοικητικού συμβουλίου, με το μέλος του διοικητικού συμβουλίου Blythe Masters να υπηρετεί επίσης ως σύμβουλος της Apollo Global Management, η οποία αγοράζει ένα μέρος του SPG της Credit Suisse, και το μέλος του διοικητικού συμβουλίου Michael Klein σχεδιάζεται να αναλάβει τη νέα μονάδα διαπραγμάτευσης και συμβουλευτικής, CS First Boston. Η Klein θα αποχωρήσει από το διοικητικό συμβούλιο για να ξεκινήσει τη νέα επιχείρηση.

«Αν θέλετε να αποκαταστήσετε την εμπιστοσύνη, πρέπει να το κάνετε καθαρό και γι' αυτό δεν είμαστε ακόμα πεπεισμένοι. Και πάλι, ένα ισχυρότερο μήνυμα με μια IPO της ελβετικής εγχώριας τράπεζας θα καθησύχαζε τουλάχιστον τα συνταξιοδοτικά ταμεία που συμβουλεύουμε», είπε.

Ωστόσο, ο Κάουφμαν τόνισε ότι δεν ανησυχεί για τη μακροπρόθεσμη βιωσιμότητα της Credit Suisse, κατηγοριοποιώντας την ως «πολύ μεγάλη για να αποτύχει» και υπογραμμίζοντας τα ισχυρά κεφαλαιακά αποθέματα της τράπεζας και τις συρρικνούμενες εκροές.