Ο γίγαντας των καλλυντικών μοιάζει με ομορφιά για τους επενδυτές

Μια εθνική έρευνα των Αμερικανών εφήβων που διεξήχθη νωρίτερα φέτος είναι ένα χρυσωρυχείο πληροφοριών για τους επενδυτές.

Η Piper Sandler δημοσίευσε την περασμένη εβδομάδα στοιχεία από την σαράντα τρίτη εξαμηνιαία έρευνά της. Με τους νικητές της μεγάλης τεχνολογίας και των ενδυμάτων να κατοχυρώνονται ως επί το πλείστον, οι έφηβοι φαίνεται να επικεντρώνονται περισσότερο στην ευεξία και την ομορφιά.

Οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο αγοράς Ulta Beauty
ULTA
(ULTA).

Οι μεγάλες τάσεις δεν έχουν αλλάξει.

Ο καταναλωτισμός είναι ζωντανός και καλά. Οι δαπάνες λιανικής παραμένουν εκπληκτικά ισχυρές. Και οι έφηβοι οδηγούν μια αλλαγή κουλτούρας προς την ευκολία, τον ελεύθερο χρόνο και τη συνείδηση ​​της υγείας.

Οι συνολικές δαπάνες μεταξύ των ερωτηθέντων εφήβων αυξήθηκαν κατά 4% στα 2,367 $. Οι γυναίκες κατέγραψαν τη μεγαλύτερη αύξηση, σημειώνοντας άνοδο 9% από έτος σε έτος. Το «πορτοφόλι ομορφιάς» - καλλυντικά, περιποίηση δέρματος και αρώματα - αυξήθηκε στα 264 δολάρια ετησίως, 10 δολάρια σε σχέση με ένα χρόνο πριν. Τα έφηβα κορίτσια είπαν ότι είναι πιο πιθανό να διαβάζουν τις ετικέτες στα είδη ομορφιάς και να πληρώνουν περισσότερα για προϊόντα που θεωρούν ότι είναι υγιή.

Το Athleisure, ένας συνδυασμός αθλητικών και ψυχαγωγικών ενδυμάτων, είναι πιο δημοφιλές από ποτέ. Nike
NKE
(NKE) είναι η αγαπημένη εταιρεία ένδυσης και υποδημάτων. Η κοινή γνώμη μεταξύ των εφήβων αυξήθηκε κατά 4%. Lululemon (LULU) προστέθηκε 3%. Συνολικά, οι αθλητικές επωνυμίες αντιπροσωπεύουν πλέον το 44% των αγαπημένων εμπορικών σημάτων ένδυσης των εφήβων, σημειώνοντας αύξηση 3% από το 2021.

Netflix
NFLX
(NFLX) και YouTube, ιδιοκτησίας Αλφάβητο (GOOGL), Το καθένα συγκέντρωσε το 30% της καθημερινής κατανάλωσης βίντεο των εφήβων. Στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης, το TikTok, Snapchat (SNAP) και Meta Platforms' (FB) Το Instagram συγκέντρωσε 33%, 31% και 22% αντίστοιχα.

Οι πληρωμές χωρίς μετρητά αυξάνονται, κυρίως λόγω Apple (AAPL). Ένα εκπληκτικό 87% των Αμερικανών εφήβων έχουν iPhone και χρησιμοποιούν στη συντριπτική τους πλειοψηφία το ApplePay για πληρωμές. Το τεράστιο οικοσύστημα της Apple συνεχίζει να απορροφά τους χρήστες σε ένα δίκτυο προϊόντων και υπηρεσιών. Το εβδομήντα τοις εκατό των εφήβων ισχυρίζονται ότι κατέχουν AirPods, τα πανταχού παρόντα ασύρματα ακουστικά.

The Piper Sandler επισκόπηση είναι ένα εξαιρετικό εργαλείο για την ανακάλυψη αυτών των σημαντικών, επενδυτικών τάσεων.

Το έργο είναι μια εξαμηνιαία προσφορά που συγκεντρώνει στοιχεία από ένα τοπικά διαφορετικό μείγμα 7,100 εφήβων σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες. Η μέση ηλικία των ερωτηθέντων είναι τα 16.2 έτη. Ο στόχος είναι να προσδιοριστούν οι τάσεις στις διακριτικές δαπάνες, στις προτιμήσεις της μόδας, της επωνυμίας και των μέσων ενημέρωσης. Η Piper ισχυρίζεται ότι από το 2001 περισσότεροι από 218,900 έφηβοι έχουν ερωτηθεί και έχουν συλλεχθεί 54.8 εκατομμύρια σημεία δεδομένων.

Η φετινή έρευνα λέει δύο σημαντικές ιστορίες. Οι μεγάλες μάρκες κυριαρχούν στις θέσεις τους και η πρόσφυσή τους γίνεται ισχυρότερη. Το δεύτερο πακέτο είναι ότι η υγεία και η ομορφιά, ως κατηγορία,

αναπτύσσεται ραγδαία.

Το Ulta Beauty είναι το τέλειο μείγμα.

Η εταιρεία με έδρα το Bolingbrook, Ill., είναι ο μεγαλύτερος λιανοπωλητής ομορφιάς στην Αμερική και η κορυφή της λίστας της Piper Sandler με 48% κοινή γνώμη. Τα μεγάλα καταστήματα λιανικής πώλησης προσφέρουν καλλυντικά, αρώματα, προϊόντα νυχιών, προϊόντα περιποίησης μαλλιών και προϊόντα μπάνιου και σώματος σε όλες τις τιμές.

Η Mary Dillon, διευθύνων σύμβουλος ήρθε στην Ulta το 2013, όταν η εταιρεία είχε μόνο 450 καταστήματα. Ως βετεράνος του PepsiCo (PEP), McDonalds (MCD) και Κυψέλη ΗΠΑ (USM), ο Dillon άλλαξε το εταιρικό ήθος προς την αφοσίωση στην επωνυμία και το ψηφιακό backchannel για να κάνει τα πάντα να κυλούν απρόσκοπτα. Μέχρι το τέλος του 2021 η Ulta είχε 1,308 καταστήματα.

Η επιχειρησιακή πλευρά της επιχείρησης έχει επίσης αυξηθεί σταθερά. Οι πωλήσεις αυξήθηκαν από 5.9 δισεκατομμύρια δολάρια το 2017 σε 8.6 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2021.

Η Ulta έχει 30 εκατομμύρια πελάτες πιστότητας και αντιπροσωπεύουν το 90% όλων των πωλήσεων. Δεδομένης της ευπαθούς φύσης των καλλυντικών αρωμάτων και περιποίησης μαλλιών, αυτή η επιχείρηση λειτουργεί πολύ σαν συνδρομή. Η εξαίρεση ήταν το 2020 όταν το lockdown πανδημίας προκάλεσε ύφεση.

Η οικονομική ανησυχία παίζει μεγάλο ρόλο στην τρέχουσα χρηματιστηριακή αγορά. Οι επενδυτές φοβούνται ότι η αύξηση των επιτοκίων θα πνίξει την οικονομία και θα επιβραδύνει τις καταναλωτικές δαπάνες.

Το Ulta βρίσκεται σε ωραίο σημείο. Τα καταστήματά της εξυπηρετούν όλα τα άκρα μέρη του οικονομικού φάσματος. Η επιχείρηση είναι ακόμα αρκετά μικρή, ώστε να υπάρχει άφθονος διάδρομος για περαιτέρω ανάπτυξη. Και η επιχείρηση παραμένει η νούμερο ένα μάρκα ομορφιάς για τους Αμερικανούς εφήβους.

Οι μετοχές διαπραγματεύονται μόνο με 19.7 φορές προθεσμιακά κέρδη και 2.6 φορές πωλήσεις. Τα μικτά περιθώρια το 2021 ήταν 39%, με λειτουργικό περιθώριο 15%.

Οι αισιόδοξοι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν το ενδεχόμενο αγοράς μετοχών σε οποιαδήποτε βραχυπρόθεσμη αδυναμία.

To μάθετε πώς να βελτιώνετε δραματικά τα αποτελέσματά σας στην αγορά αγοράζοντας επιλογές σε μετοχές όπως η Ford και η Tesla, κάντε μια δοκιμή δύο εβδομάδων στην ειδική υπηρεσία μου, Επιλογές Τακτικής: Περισσότερα . Τα μέλη έχουν κάνει περισσότερα από 5 φορές τα χρήματά τους φέτος.