Ο πληθωρισμός του δείκτη τιμών καταναλωτή σκαρφαλώνει στο 1.0% έναντι του αναμενόμενου 0.8%

Ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή (CPI) της Αυστραλίας αυξήθηκε κατά 1.0% το πρώτο τρίμηνο (1ο τρίμηνο) του 2024, σε σύγκριση με την αύξηση 0.6% που σημειώθηκε το τέταρτο τρίμηνο, σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία που δημοσιεύθηκαν από την Αυστραλιανή Στατιστική Υπηρεσία (ABS) την Τετάρτη. Η συναίνεση της αγοράς ήταν για ανάπτυξη 0.8% την αναφερόμενη περίοδο.

Ετησίως, ο πληθωρισμός του ΔΤΚ της Αυστραλίας μειώθηκε στο 3.6% το πρώτο τρίμηνο του 1 από την προηγούμενη εκτύπωση 2024% και πάνω από τη συναίνεση της αγοράς 4.1%.

Ο περιορισμένος μέσος ΔΤΚ του RBA για το πρώτο τρίμηνο αυξήθηκε 1% και 1.0% σε τριμηνιαία και ετήσια βάση, αντίστοιχα. Οι αγορές εκτίμησαν αύξηση 4.0% QQ και 0.8% ετησίως το τρίμηνο έως τον Μάρτιο.

Ο μηνιαίος πληθωρισμός του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή αυξήθηκε στο 3.5% σε ετήσια βάση τον Μάρτιο έναντι 3.4% που αναμενόταν και η προηγούμενη ένδειξη άνοδο 3.4%.

Βασικά στοιχεία από την αναφορά ΔΤΚ της Αυστραλίας

«Ο ετήσιος πληθωρισμός αγαθών αυτό το τρίμηνο ήταν 3.1%. Αυτό είναι το έκτο συνεχόμενο τρίμηνο με χαμηλότερο ετήσιο πληθωρισμό για τα αγαθά, από το ανώτατο όριο του 9.6% το τρίμηνο Σεπτεμβρίου 2022. Ο ετήσιος πληθωρισμός για τα περισσότερα αγαθά μειώθηκε το τρίμηνο Μαρτίου 2024, με ορισμένα αγαθά, όπως τα υποδήματα, τα έπιπλα, οι συσκευές και το κρέας και τα θαλασσινά να παρουσιάζουν αποπληθωρισμό, πράγμα που σημαίνει ότι οι τιμές τους είναι χαμηλότερες σε σύγκριση με πριν από 12 μήνες. Ο ετήσιος πληθωρισμός των υπηρεσιών υποχώρησε για τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο στο 4.3%, από το ανώτατο 6.3% τον Ιούνιο του 2023.

«Ο όμιλος Παιδείας, που καλύπτει την πρωτοβάθμια, δευτεροβάθμια και τριτοβάθμια εκπαίδευση, κατέγραψε τη μεγαλύτερη άνοδο από το 2012. Τα δίδακτρα εισπράττονται μία φορά το χρόνο στην αρχή της σχολικής χρονιάς. Η άνοδος οφείλεται στα υψηλότερα δίδακτρα πρωτοβάθμιας και δευτεροβάθμιας εκπαίδευσης, καθώς και στην τριτοβάθμια εκπαίδευση μετά την τιμαριθμική αναπροσαρμογή των διδάκτρων για τα μαθήματα τριτοβάθμιας εκπαίδευσης».

Αντίδραση AUD/USD στα δεδομένα του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή της Αυστραλίας

Το ζεύγος AUD/USD προσελκύει ορισμένους αγοραστές μετά τα υψηλότερα από τα αναμενόμενα στοιχεία για τον πληθωρισμό από την Αυστραλία. Το ζεύγος κερδίζει 0.56% την ημέρα για να διαπραγματεύεται στα 0.6522, την ώρα του τύπου.

Τιμή Δολάριο Αυστραλίας αυτή την εβδομάδα

Ο παρακάτω πίνακας δείχνει την ποσοστιαία μεταβολή του δολαρίου Αυστραλίας (AUD) έναντι των εισηγμένων βασικών νομισμάτων αυτήν την εβδομάδα. Το δολάριο Αυστραλίας ήταν το ισχυρότερο έναντι του ιαπωνικού γεν.

	USD	EUR	GBP	CAD	AUD	JPY	NZD	CHF
USD		-0.49%	-0.70%	-0.58%	-1.54%	0.10%	-0.70%	0.04%
EUR	0.48%		-0.21%	-0.10%	-1.05%	0.59%	-0.22%	0.52%
GBP	0.69%	0.21%		0.11%	-0.84%	0.80%	-0.02%	0.73%
CAD	0.58%	0.11%	-0.11%		-0.94%	0.69%	-0.12%	0.63%
AUD	1.51%	1.03%	0.83%	0.93%		1.61%	0.81%	1.56%
JPY	-0.10%	-0.58%	-0.82%	-0.69%	-1.64%		-0.81%	-0.06%
NZD	0.69%	0.23%	0.00%	0.12%	-0.84%	0.81%		0.75%
CHF	-0.04%	-0.53%	-0.74%	-0.63%	-1.58%	0.06%	-0.74%

Ο χάρτης θερμότητας δείχνει τις ποσοστιαίες μεταβολές των κύριων νομισμάτων μεταξύ τους. Το βασικό νόμισμα επιλέγεται από την αριστερή στήλη, ενώ το νόμισμα της προσφοράς επιλέγεται από την επάνω σειρά. Για παράδειγμα, εάν επιλέξετε το ευρώ από την αριστερή στήλη και μετακινηθείτε κατά μήκος της οριζόντιας γραμμής στο ιαπωνικό γιεν, η ποσοστιαία αλλαγή που εμφανίζεται στο πλαίσιο θα αντιπροσωπεύει EUR (βάση)/JPY (προσφορά).

 

Αυτή η ενότητα παρακάτω δημοσιεύτηκε στις 21:30 GMT ως προεπισκόπηση των στοιχείων για τον πληθωρισμό στην Αυστραλία.

• Ο Αυστραλιανός Μηνιαίος Δείκτης Τιμών Καταναλωτή προβλέπεται σταθερός στο 3.4% σε ετήσια βάση τον Μάρτιο.
• Ο τριμηνιαίος πληθωρισμός του ΔΤΚ αναμένεται να σημειώσει υψηλότερα το πρώτο τρίμηνο του έτους.
• Η Αποθεματική Τράπεζα της Αυστραλίας είναι πεπεισμένη ότι η οικονομία θα αποφύγει μια σκληρή προσγείωση.
• Το Δολάριο Αυστραλίας διορθώνεται υψηλότερα, αλλά εξακολουθεί να βρίσκεται υπό τον έλεγχο των αρκούδων. 

Μια ενημέρωση για τον πληθωρισμό στην Αυστραλία βρίσκεται στο επίκεντρο αυτή την εβδομάδα εν όψει των κρίσιμων μακροοικονομικών στοιχείων των Ηνωμένων Πολιτειών (ΗΠΑ). Το Αυστραλιανό Γραφείο Στατιστικής (ABS) θα δημοσιεύσει δύο διαφορετικούς μετρητές πληθωρισμού την Τετάρτη. Το ABS θα δημοσιεύσει τον τριμηνιαίο Δείκτη Τιμών Καταναλωτή (ΔΤΚ) για το πρώτο τρίμηνο του 2024 και τον Μηνιαίο ΔΤΚ του Μαρτίου, ένα ετήσιο νούμερο που συγκρίνει τις πιέσεις τιμών τους προηγούμενους δώδεκα μήνες. Επίσης, η τριμηνιαία έκθεση περιλαμβάνει τον Περικομμένο Δείκτη Τιμών Καταναλωτή, τον αγαπημένο μετρητή πληθωρισμού της Reserve Bank of Australia (RBA). 

Η RBA συνεδρίασε στις 18-19 Μαρτίου και αποφάσισε να διατηρήσει το Cash Rate σταθερό στο 4.35%. Στη συνοδευτική δήλωση, το Διοικητικό Συμβούλιο απέσυρε τις αναφορές σε πιθανές αυξήσεις επιτοκίων, προκαλώντας εκπτώσεις στο Δολάριο Αυστραλίας (AUD). Η κεντρική τράπεζα θα συνεδριάσει ξανά στις 6-7 Μαΐου και τα στοιχεία του ΔΤΚ σίγουρα θα καθοδηγήσουν μια τέτοια απόφαση. 

Τι να περιμένουμε από τους αριθμούς του πληθωρισμού της Αυστραλίας;

Το ABS αναμένεται να αναφέρει ότι ο Μηνιαίος ΔΤΚ αυξήθηκε κατά 3.4% το έτος έως τον Μάρτιο, που αντιστοιχεί στο προηγούμενο ετήσιο ποσοστό που αναφέρθηκε τον Φεβρουάριο. Ο τριμηνιαίος ΔΤΚ προβλέπεται να αυξηθεί κατά 0.8% σε QQ και 3.4% σε ετήσια βάση τους τρεις μήνες έως τον Μάρτιο. Τέλος, το RBA Trimmed Mean CPI, το προτιμώμενο μετρητή της κεντρικής τράπεζας, αναμένεται να αυξηθεί κατά 3.8% σε ετήσια βάση τον Μάρτιο έναντι της προηγούμενης ανάγνωσης 4.2%.

Οι παράγοντες της αγοράς δημιούργησαν εμπιστοσύνη στη χαλάρωση των πιέσεων στις τιμές, αλλά έχουν μάθει το μάθημα: οι μειώσεις επιτοκίων δεν αποτελούν προτεραιότητα για τους υπεύθυνους χάραξης πολιτικής. Επιπλέον, λαμβάνοντας υπόψη τις αρχές από τις περισσότερες μεγάλες οικονομίες, συμπεριλαμβανομένης της Αυστραλίας, πιστεύουν ότι μπορούν να αποφύγουν μια σκληρή προσγείωση. Ωστόσο, οι αξιωματούχοι που συμμετέχουν στη χάραξη της νομισματικής πολιτικής ανησυχούν περισσότερο για τη μείωση των επιτοκίων πολύ νωρίς παρά για τον αντίκτυπο των αυστηρών νομισματικών συνθηκών στην οικονομία. Εξαίρεση σε αυτόν τον κανόνα θα μπορούσε να είναι η Ευρωζώνη και η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ), αλλά αυτό είναι μια ιστορία για μια άλλη στιγμή. 

Πίσω στον πληθωρισμό της Αυστραλίας, τα αναμενόμενα μεγέθη θα υποστήριζαν την απόφαση της RBA να διατηρήσει τα επιτόκια και θα ανοίξει σιγά-σιγά το δρόμο για μια αλλαγή στη νομισματική πολιτική. Στη Δήλωση για τη Νομισματική Πολιτική που δημοσιεύθηκε μετά τη συνεδρίαση του Μαρτίου, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής δήλωσαν: «Ο πληθωρισμός μειώνεται αλλά εξακολουθεί να είναι υψηλός. Είναι σημαντικό να μειωθεί ο πληθωρισμός γιατί ο υψηλός πληθωρισμός βλάπτει όλους τους Αυστραλούς. Η απόφαση του διοικητικού συμβουλίου για τα επιτόκια υποστηρίζει τη σταδιακή επιστροφή του πληθωρισμού στο μέσο του εύρους στόχου 2–3 τοις εκατό».

Επιπλέον, ο πληθωρισμός αναμένεται να μειωθεί στο 3.2% το 2024 και να συνεχίσει να μειώνεται στο 2.6% μέχρι τα μέσα του 2026, φτάνοντας τελικά το εύρος στόχου της κεντρικής τράπεζας από 2% έως 3%. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής προβλέπουν επίσης ότι η αύξηση των μισθών θα κορυφωθεί στο 4.1% στα μέσα του 2024 πριν μειωθεί σταδιακά στο 3.2% τον Ιούνιο του 2026. Τέλος, η οικονομική ανάπτυξη προβλέπεται να μειωθεί από 1.5% σε 1.3% τον Ιούνιο του 2024, προτού βελτιωθεί σταδιακά στο 2.3% μέχρι το τέλος του 2025.

Πώς θα μπορούσε η αναφορά Δείκτη Τιμών Καταναλωτή να επηρεάσει το AUD/USD;

Ως συνήθως, οι μετρήσεις του ΔΤΚ θα έχουν σημαντικό αντίκτυπο στο Δολάριο Αυστραλίας (AUD), καθώς τα στοιχεία θα καθοδηγούν τις προσεχείς συνεδριάσεις της RBA για τη νομισματική πολιτική. Τα στοιχεία θα ερμηνευθούν ως το πώς θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου. Έχοντας αυτό υπόψη, ένα αποτέλεσμα υψηλότερο από το αναμενόμενο θα ανάγκαζε την κεντρική τράπεζα να διατηρήσει τα επιτόκια στα τρέχοντα επίπεδα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Οι παράγοντες της αγοράς δεν αναμένουν υψηλότερα επιτόκια, αλλά οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής μπορεί να προσπαθήσουν να κατευνάσουν τις προσδοκίες για τις σύντομα μειώσεις των επιτοκίων. Σε γενικές γραμμές, τα υψηλότερα επιτόκια τείνουν να παρέχουν υποστήριξη στο τοπικό νόμισμα. Αντίθετα, τα χαμηλότερα από τα αναμενόμενα μεγέθη θα μπορούσαν να ενισχύσουν τις προσδοκίες για μείωση επιτοκίων, υπονομεύοντας τη ζήτηση για την Αυστραλία. 

Από μια ευρύτερη προοπτική, η χαλάρωση των πληθωριστικών πιέσεων θα πρέπει να γίνει κατανοητή ως καλύτερες πιθανότητες για οικονομική πρόοδο και ωφελήσει το AUD μακροπρόθεσμα. 

Εν όψει της κυκλοφορίας του ΔΤΚ, το AUD/USD διαπραγματεύεται περίπου στο 0.6450, ανακάμπτοντας από 0.6360, το χαμηλό από το προηγούμενο έτος τον Απρίλιο. Το δολάριο ΗΠΑ (USD) εκτινάχθηκε στα ύψη λόγω της αποστροφής κινδύνου που προκλήθηκε από τα δεινά στη Μέση Ανατολή και τις μειωμένες πιθανότητες για μείωση των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) τον Ιούνιο. Το Greenback έχασε λίγο έδαφος στην αρχή της εβδομάδας, αλλά η αναμφισβήτητη δύναμή του επικρατεί. 

Η Valeria Bednarik, Chief Analyst του FXStreet, λέει: «Το ζεύγος AUD/USD προσφέρει περιορισμένες ανοδικές δυνατότητες, σύμφωνα με τεχνικές μετρήσεις στο ημερήσιο διάγραμμα. Η τελευταία ανάκαμψη φαίνεται διορθωτική, δεδομένου ότι το ζεύγος χάνει ανοδική δυναμική πολύ κάτω από τους πτωτικούς κινητούς μέσους όρους. Επιπλέον, οι τεχνικοί δείκτες αναπτύσσονται κάτω από τις μεσαίες γραμμές τους με κλίσεις από ουδέτερο προς πτωτική τάση, υποδηλώνοντας ότι το AUD/USD ενδέχεται να συνεχίσει σύντομα την πτώση του».

Ο Bednarik προσθέτει: «Το ζεύγος μάχεται επί του παρόντος μια σχετική περιοχή αντίστασης, ακολουθούμενη από μια ισχυρότερη γύρω στο όριο των 0.6500. Μια πρόοδος προς το τελευταίο δεν θα επηρεάσει την κυρίαρχη πτώση αλλά, αντίθετα, θα προσφέρει στους πωλητές νέες ευκαιρίες. Τα επίπεδα βραχυπρόθεσμης στήριξης έρχονται στα 0.6400 και 0.6360, ενώ ένα διάλειμμα κάτω από το τελευταίο εκθέτει τη ζώνη τιμών 0.6320».