Η καταναλωτική εμπιστοσύνη διολισθαίνει στην περίοδο των διακοπών

Βασικά καραβάνια

• Η καταναλωτική εμπιστοσύνη υποχώρησε για δεύτερο συνεχόμενο μήνα τον Νοέμβριο, καθώς οι καταναλωτές σκύλων με υψηλό πληθωρισμό εισέρχονται στην εορταστική περίοδο
• Αν και οι δαπάνες για τις διακοπές ξεκινούν δυναμικά, οι καταναλωτές δείχνουν επιφυλακτικότητα να δαπανήσουν σε μεγάλα εισιτήρια τους επόμενους έξι μήνες
• Ωστόσο, οι καταναλωτές παραμένουν σε μεγάλο βαθμό σίγουροι για την αγορά εργασίας, η οποία παρέμεινε ισχυρή καθ' όλη τη διάρκεια του 2022

Το Συμβούλιο του Συνεδρίου δημοσίευσε το Έρευνα Καταναλωτικής Εμπιστοσύνης αποτελέσματα την Τρίτη, δείχνοντας ότι η καταναλωτική εμπιστοσύνη έχει υποχωρήσει δύο συνεχόμενους μήνες.

Η πτώση συμπίπτει με την επερχόμενη εορταστική περίοδο καθώς ο πληθωρισμός και τα υψηλά επιτόκια συνεχίζουν να πλήττουν τα πορτοφόλια. Μια σειρά από απολύσεις στον τομέα της τεχνολογίας μπορεί επίσης να έχουν αμβλύνει τα πνεύματα. Τα νοικοκυριά εξέφρασαν λιγότερη επιθυμία να ξοδέψουν σε μεγάλα εισιτήρια ενόψει των εορτών, ανοίγοντας ενδεχομένως το δρόμο για μια οικονομική ύφεση.

Ωστόσο, η έρευνα διαπιστώνει ότι η θετικότητα διεισδύει στις αγορές εργασίας, περιορίζοντας ενδεχομένως τυχόν αναμενόμενες πτώσεις.

Αποτελέσματα καταναλωτικής εμπιστοσύνης Νοεμβρίου

Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Conference Board μειώθηκε από 102.2 τον Οκτώβριο σε 100.2 αυτόν τον μήνα. Αυτή η πτώση σηματοδοτεί τη χαμηλότερη ένδειξη από τον Ιούλιο, αν και είναι οριακά πάνω από τις προβλέψεις των αναλυτών.

Μια ανάγνωση 100 ή υψηλότερη υποδηλώνει αισιοδοξία των καταναλωτών για την οικονομία και μπορεί να συμβεί παράλληλα με την αύξηση των δαπανών. Πριν από την πανδημία, ο δείκτης ξεπερνούσε συχνά το 120, καθώς η εμπιστοσύνη και οι δαπάνες παρέμειναν σχετικά υψηλές.

Η φθίνουσα εμπιστοσύνη συγκεντρώθηκε στα νοικοκυριά με χαμηλότερο εισόδημα και στην ηλικιακή ομάδα άνω των 55 ετών. Αυτές οι ομάδες (ιδιαίτερα τα νοικοκυριά με χαμηλότερο εισόδημα) έχουν υποφέρει περισσότερο καθώς ο υψηλότερος πληθωρισμός των τελευταίων 40 ετών έχει πλήξει τους ήδη στενούς προϋπολογισμούς.

Επιπλέον, οι δωδεκάμηνες προσδοκίες για τον πληθωρισμό αυξήθηκαν στο 12% από 7.2% τον Οκτώβριο, τη μεγαλύτερη αύξηση σε τέσσερις μήνες.

Ο Δείκτης Παρούσας Κατάστασης

Ο Δείκτης Παρούσας Κατάστασης του Conference Board εξετάζει τα συναισθήματα των καταναλωτών σχετικά με τις τρέχουσες συνθήκες των επιχειρήσεων και της αγοράς εργασίας. Ο Δείκτης υποχώρησε από 138.7 σε 137.4 τον Νοέμβριο.

Επιπλέον, η αξιολόγηση των καταναλωτών για τις τρέχουσες επιχειρηματικές συνθήκες παρήγαγε μικτά αποτελέσματα:

• Το 18.2% είπε ότι οι επιχειρηματικές συνθήκες ήταν «καλές», από 17.7%
• Το 26.7% είπε ότι οι επιχειρηματικές συνθήκες ήταν «κακές», από 24%

Ωστόσο, οι συνθήκες της αγοράς εργασίας θεωρήθηκαν ευνοϊκότερα:

• Το 45.8% είπε ότι οι θέσεις εργασίας ήταν «άφθονες», από 44.8%
• Το 13% είπε ότι οι θέσεις εργασίας ήταν «δύσκολες», αντικατοπτρίζοντας καμία αλλαγή από τον περασμένο μήνα

Ο Δείκτης Προσδοκιών

Ο δείκτης προσδοκιών του Conference Board μετρά τις εξάμηνες προοπτικές των καταναλωτών σχετικά με το εισόδημα, τις επιχειρηματικές συνθήκες και τις συνθήκες της αγοράς εργασίας. Συνολικά, ο δείκτης υποχώρησε από το 77.8 στο 75.4 το Νοέμβριο.

Τα αποτελέσματα της έρευνας έδειξαν ότι οι βραχυπρόθεσμες επιχειρηματικές προοπτικές παραμένουν χαμηλές:

• Το 19.9% πιστεύει ότι οι επιχειρηματικές συνθήκες θα βελτιωθούν, οριακά από 19.6%
• Το 22.7% πιστεύει ότι οι επιχειρηματικές συνθήκες θα επιδεινωθούν, πτώση από 24.3%

Αυτή η απαισιοδοξία οδήγησε επίσης στις προσδοκίες έξι μηνών για την αγορά εργασίας:

• Το 18.6% πιστεύει ότι θα γίνουν διαθέσιμες περισσότερες θέσεις εργασίας, μείωση από 19.5%
• Το 21.4% πιστεύει ότι λιγότερες θέσεις εργασίας βρίσκονται στον ορίζοντα, από 20.8%

Οι βραχυπρόθεσμες προσδοκίες εισοδήματος μειώθηκαν επίσης τον Νοέμβριο:

• Το 17.2% πιστεύει ότι τα εισοδήματά τους θα αυξηθούν, μείωση από 19.6%
• Το 16.6% πιστεύει ότι τα εισοδήματά τους θα μειωθούν, αύξηση από 15.2%

Αποσυσκευασία των βαθμολογιών καταναλωτικής εμπιστοσύνης αυτού του μήνα

Η Lynn Franco, Senior Director of Economic Indicators στο The Conference Board, υποστήριξε τη μείωση της εμπιστοσύνης στις διακυμάνσεις των τιμών του φυσικού αερίου και των τροφίμων λόγω του πληθωρισμού.

Είπε ο Φράνκο, «Ο Δείκτης Παρούσας Κατάστασης μετριάστηκε περαιτέρω και συνεχίζει να υποδηλώνει ότι η οικονομία έχει χάσει τη δυναμική της καθώς τελειώνει το έτος. Οι προσδοκίες των καταναλωτών σχετικά με τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές παρέμειναν ζοφερές».

Πρόσθεσε ότι ο Δείκτης Προσδοκιών που πέφτει κάτω από το 80 «υποδηλώνει ότι η πιθανότητα ύφεσης παραμένει αυξημένη».

Ο Φράνκο σημείωσε επίσης ότι, «οι προθέσεις για αγορά κατοικιών, αυτοκινήτων και συσκευών για μεγάλα εισιτήρια κρύωσαν».

Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια πεισματικά ακριβή αγορά κατοικίας, καθώς τα αυξανόμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων και οι υψηλές αξίες των κατοικιών μειώνουν την οικονομική προσιτότητα για πολλούς αγοραστές. Ενώ οι τιμές των κατοικιών έχουν μειωθεί κάπως από τα υψηλά της εποχής Covid, παραμένουν υψηλές παρά τα αυξανόμενα ποσοστά.

Συνολικά, ο Φράνκο αναμένει ότι το περιβάλλον υψηλού πληθωρισμού και υψηλών ποσοστών θα «συνεχίσει να δημιουργεί προκλήσεις για την εμπιστοσύνη και την οικονομική ανάπτυξη» μέχρι το 2023.

Τον Οκτώβριο ο πληθωρισμός αυξήθηκε κατά 7.7% σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, καθώς ο χειρότερος πληθωρισμός των τελευταίων τεσσάρων δεκαετιών συνεχίζεται. Εν τω μεταξύ, η Fed αύξησε το βασικό της εύρος επιτοκίων κατά 3.75% μόνο φέτος στον πιο γρήγορο κύκλο αύξησης των επιτοκίων τα τελευταία σαράντα χρόνια.

Η αμερικανίδα οικονομολόγος της Oxford Economics Gurleen Chadha συμφωνεί ότι η χαμηλότερη εμπιστοσύνη θα μπορούσε να οδηγήσει σε μικρότερη μελλοντική ανάπτυξη. Σε ένα ερευνητικό σημείωμα της Τρίτης, ο Chadha έγραψε ότι, «η αυξημένη απαισιοδοξία των καταναλωτών είναι συνεπής με την άποψή μας ότι οι καταναλωτικές δαπάνες και η ευρύτερη οικονομία στρέφονται προς μια πολύ πιο αργή πορεία ανάπτυξης».

Κάποιοι, όπως ο Jeffrey Roach, επικεφαλής οικονομολόγος της LPL Financial, πιστεύουν ότι η αποδυνάμωση της εμπιστοσύνης «προμηνύει ύφεση» το επόμενο έτος.

Η καταναλωτική εμπιστοσύνη δεν εξισώνει τις καταναλωτικές δαπάνες

Αν και φαίνεται ότι η εμπιστοσύνη των καταναλωτών μειώνεται, πολλοί Αμερικανοί αύξησαν τις δαπάνες τους προς το τέλος εορταστική περίοδος αγορών.

Η Εθνική Ομοσπονδία Λιανικής ανέφερε ότι η Black Friday 2022 σημείωσε ρεκόρ 196.7 εκατομμύρια αγοραστές τη διάρκεια του Σαββατοκύριακου. Ο εμπορικός όμιλος προβλέπει αύξηση 6-8% στις εορταστικές πωλήσεις σε σύγκριση με πέρυσι. Το τελικό εισιτήριο θα μπορούσε να φτάσει τα 960.4 δισεκατομμύρια δολάρια.

Ωστόσο, τα στοιχεία δείχνουν ότι οι αυξημένες δαπάνες μπορεί να μην διαρκέσουν για πολύ.

Η Claire Tassin, αναλύτρια λιανικής και ηλεκτρονικού εμπορίου στο Morning Consult, υποστηρίζει ότι ο πληθωρισμός πλήττει τους Αμερικανούς εκεί που πραγματικά πονάει. «Βλέπουμε πολλούς ανθρώπους να στηρίζονται σε αποταμιεύσεις και χρέη για να αντέξουν οικονομικά πολλές από αυτές τις αγορές», είπε. Ήδη, η περίοδος των εορτών έχει δει μια απότομη άνοδο Χρέη πιστωτικών καρτών ΗΠΑ.

Ωστόσο, οι τρέχοντες δείκτες δείχνουν προς μια συνολική ευημερούσα περίοδο διακοπών το 2022. Ο J. Walker Smith του παγκόσμιου τμήματος συμβούλων της Kantar προσθέτει ότι οι καταναλωτές «δεν είναι ακόμη προετοιμασμένοι να μπουν σε κατάσταση πανδημίας. Δεν υπάρχει πραγματική αίσθηση συναγερμού μεταξύ των καταναλωτών αυτή τη στιγμή».

Ωστόσο, οι οικονομολόγοι αναμένουν ότι ο υψηλός πληθωρισμός και τα επιτόκια, παράλληλα με την προοπτική μιας ψυχρής αγοράς εργασίας, θα μπορούσαν να επιβαρύνουν την οικονομία στις αρχές του 2023.

Πλοήγηση στη φθίνουσα εμπιστοσύνη ως επενδυτής

Οι καταναλωτικές δαπάνες είναι μια σημαντική οικονομική κινητήρια δύναμη – και ως εκ τούτου, οι αποδόσεις των επενδυτών.

Αν και το NRF προβλέπει ότι οι δαπάνες για τις διακοπές θα παραμείνουν υψηλές φέτος, η ολίσθηση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης θα μπορούσε να οδηγήσει σε πτώση των δαπανών στις αρχές του 2023. Ακόμη και μια ισχυρή αγορά εργασίας μπορεί να μην είναι σε θέση να αποτρέψει τη μείωση εν μέσω αυστηροποίησης των προϋπολογισμών των νοικοκυριών.

Ως επενδυτής, αυτό θα μπορούσε να σημαίνει και για εσάς δυσκολότερους καιρούς. Μεταξύ του υψηλού πληθωρισμού και της αύξησης των επιτοκίων, πολλά χαρτοφυλάκια έχουν κάνει τη βουτιά το 2022 ήδη. Με την προοπτική μικρότερων επιχειρηματικών κερδών στο μέλλον, πολλοί επενδυτές αναζητούν πιο έξυπνες επενδύσεις για να τις αντιμετωπίσουν σε δύσκολες στιγμές.

Εκεί μπαίνει το Q.ai.

Η τεχνητή νοημοσύνη μας κάνει πραγματικότητα την πιο έξυπνη επένδυση βάσει δεδομένων όλοι – όχι μόνο οι πλούσιοι και διάσημοι. Χρησιμοποιώντας προγνωστικά μοντέλα, τα Επενδυτικά μας κιτ επιτρέπουν στους επενδυτές να δημιουργήσουν ένα βασικό χαρτοφυλάκιο που τονίζεται από θεματικές ή μοντέρνες επενδύσεις.

Ξεκινήστε με το δικό μας Βασικά κιτ και προσθέτουμε λίγη επιπλέον γέμιση με το δικό μας Inflation Kit or Κιτ πολύτιμων μετάλλων. Συμπληρώστε τα όλα με το θρυλικό μας Προστασία χαρτοφυλακίου για να διατηρηθεί περισσότερος πλούτος κατά τη διάρκεια της αστάθειας και έχετε μια συνταγή για πιο έξυπνες επενδύσεις στην τσέπη σας.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη.