Συγκρίνοντας δύο γίγαντες υπολογιστών με αριθμούς

Βασικές τακτικές

• Η Dell και η HP μαζί ελέγχουν περισσότερο από το 50% της αγοράς Η/Υ στις Ηνωμένες Πολιτείες σε μια δεδομένη στιγμή.
• Και οι δύο μετοχές παρουσίασαν σημαντική μεταβλητότητα το περασμένο έτος.
• Οι επενδυτές πρέπει να εξετάσουν τις οικονομικές καταστάσεις και τη στρατηγική μιας εταιρείας για να αποφασίσουν εάν θέλετε να προσθέσετε κάποια μετοχή στο χαρτοφυλάκιό σας.

Η Dell και η HP είναι δύο από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές υπολογιστών που λειτουργούν σήμερα. Τον Απρίλιο του τρέχοντος έτους, η Dell κατείχε το προβάδισμα στο μερίδιο αγοράς υπολογιστών, ελέγχοντας το 27.2% της αγοράς. Η HP παρουσίασε κάποιες απώλειες, αλλά εξακολουθεί να κατέχει περίπου το 23% της αγοράς υπολογιστών στις Ηνωμένες Πολιτείες.

Εάν ενδιαφέρεστε να επενδύσετε σε κατασκευαστές υπολογιστών, η HP και η Dell ενδέχεται να τραβήξουν το βλέμμα σας. Εδώ είναι τι πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές για να αρχίσουν να αξιολογούν αυτές τις μετοχές.

Μια σύντομη ιστορία της Dell

Η Dell ιδρύθηκε το 1984 από τον Michael Dell και ξεκίνησε με την πώληση υπολογιστών κατασκευασμένων από στοκ εξαρτήματα απευθείας στους καταναλωτές. Η Dell παράτησε το κολέγιο για να επικεντρωθεί στην επιχείρηση και η εταιρεία παρήγαγε τον πρώτο υπολογιστή που σχεδίασε το 1985.

Η εταιρεία επεκτάθηκε γρήγορα κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 1990, ειδικά καθώς το Διαδίκτυο κέρδισε δημοτικότητα και περισσότερες πωλήσεις έγιναν μέσω του ιστότοπου της εταιρείας. Κέρδισε μερίδιο αγοράς και έγινε ο μεγαλύτερος κατασκευαστής υπολογιστών στις Ηνωμένες Πολιτείες το 1999.

Στον απόηχο της φούσκας των dot-com, τα μέσα της δεκαετίας του 2000 σημειώθηκε επιβράδυνση για την εταιρεία, με την αξία των μετοχών της να μειώνεται σημαντικά. Άρχισε να χάνει μερίδιο αγοράς σε ανταγωνιστές που πωλούσαν μέσω εξειδικευμένων λιανοπωλητών και όχι απευθείας στους καταναλωτές.

Η εταιρεία έγινε ιδιωτική το 2013 ως μέρος μιας εξαγοράς από τον Michael Dell. Εισήχθη ξανά στο χρηματιστήριο το 2018 και είδε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις, αναφέροντας 94 δισεκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις και 13 δισεκατομμύρια δολάρια σε λειτουργικές ταμειακές ροές το 2020.

Μια σύντομη ιστορία της HP

Η HP Inc., πρώην Hewlett-Packard, ιδρύθηκε το 1939 από τους Bill Hewlett και David Packard (ναι, ναι, σε γκαράζ), και οι δύο απόφοιτοι του Stanford με πτυχία ηλεκτρολόγο μηχανικό. Το πρώτο της προϊόν ήταν ένας ταλαντωτής ήχου. Πούλησε μερικές μονάδες σε Walt Disney Studios για χρήση στην ταινία Ιδιότροπη μουσική φαντασία.

Στη δεκαετία του 1960, η HP βοήθησε στην ίδρυση της Silicon Valley και καθώς η εταιρεία άρχισε να αναπτύσσει ημιαγωγούς. Η HP εισήλθε στην αγορά υπολογιστών το 1966. Κατά τη δεκαετία του 1970, η HP επικεντρώθηκε στις επιχειρηματικές, επιστημονικές και βιομηχανικές αγορές. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ο Steve Wozniak, συνιδρυτής της Apple, εργάστηκε για την εταιρεία και πρόσφερε στην HP δικαίωμα πρώτης άρνησης στο σχέδιό του για αυτό που θα γινόταν Apple I. Η HP αρνήθηκε.

Το 1984 παρουσιάστηκαν οι πρώτοι εκτυπωτές και σαρωτές HP. Η δεκαετία του 1990 έφερε μια επέκταση της σειράς υπολογιστών της HP ώστε να περιλαμβάνει πωλήσεις σε καταναλωτές και όχι σε βιομηχανίες και πανεπιστήμια.

Κατά τη διάρκεια της δεκαετίας του 2000, η ​​HP συνέχισε να επεκτείνει τη σειρά προϊόντων της, προσθέτοντας επιτραπέζιους υπολογιστές, σταθμούς εργασίας και φορητούς υπολογιστές. Αυτό επέκτεινε το μερίδιο αγοράς της στον τομέα των προσωπικών υπολογιστών.

Πώς συγκρίνονται αυτές οι μετοχές

Δεδομένου ότι τόσο η HP όσο και Dell Συνδυάζονται για να ελέγχουν περισσότερο από το 50% της βιομηχανίας υπολογιστών στις ΗΠΑ, δεν είναι μυστικό ότι είναι μεγάλοι μεγάλοι παίκτες. Εάν αγοράσατε έναν υπολογιστή πρόσφατα, πιθανότατα σκεφτήκατε ένα ή δύο μοντέλα από καθεμία από αυτές τις μάρκες.

Εδώ είναι οι αριθμοί:

Έσοδα

Για το τρίμηνο που έληξε στις 29 Ιουλίου, η Dell ανέφερε συνολικά έσοδα 26.425 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτός ο αριθμός είναι μια ελαφρά αύξηση σε σχέση με τα 26.116 δισεκατομμύρια δολάρια του προηγούμενου τριμήνου.

Η HP, από την άλλη πλευρά, ανέφερε έσοδα 14.664 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε σύγκριση με 16.490 δισεκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο. Πρόκειται για πτώση άνω του 11%, που θα μπορούσε να υποδηλώνει πιθανά προβλήματα για την εταιρεία παρά το σημαντικό μερίδιο αγοράς της.

Δεδομένου ότι τα έσοδα της Dell αυξάνονται και είναι σημαντικά υψηλότερα από αυτά της HP, η Dell είναι ο ξεκάθαρος νικητής σε αυτήν την κατηγορία.

TryqΣχετικά με το Tech Rally Kit | Q.ai – μια εταιρεία Forbes

Καθαρά έσοδα

Το καθαρό εισόδημα μετρά πόσα μετρητά έχει περισσέψει μια επιχείρηση μετά την πληρωμή όλων των εξόδων της.

Για το τρίμηνο που έληξε στις 29 Ιουλίου, τα καθαρά έσοδα της Dell ήταν 506 εκατομμύρια δολάρια. Αυτό είναι μια πτώση από τα 1.069 δισεκατομμύρια δολάρια του προηγούμενου τριμήνου, αλλά μια βελτίωση σε σχέση με το τρίμηνο που έληξε τον Ιανουάριο, το οποίο σημείωσε καθαρή απώλεια εισοδήματος 29 εκατομμυρίων δολαρίων.

Τα καθαρά έσοδα της HP για το τρίμηνο που έληξε τον Ιούλιο ήταν 1.119 δισεκατομμύρια δολάρια, αύξηση σε σχέση με το 1 δισεκατομμύριο δολάρια του προηγούμενου τριμήνου.

Παρά τη μείωση των εσόδων, η HP κατάφερε να δημιουργήσει μεγαλύτερο καθαρό εισόδημα που είναι ένα καλό σημάδι για το μέλλον της εταιρείας.

Στοιχεία ενεργητικού και παθητικού

Για το τρίμηνο που έληξε στις 29 Ιουλίου, η Dell ανέφερε συνολικά περιουσιακά στοιχεία 88.775 δισεκατομμυρίων δολαρίων και υποχρεώσεις 91.530 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό ανεβάζει το καθαρό ενεργητικό της μείον τις υποχρεώσεις στα -2.755 δισεκατομμύρια δολάρια.

Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις της Dell έχουν συρρικνωθεί σημαντικά από το τρίτο τρίμηνο του περασμένου έτους, όταν διαμορφώθηκαν στα 3 δισεκατομμύρια δολάρια και στα 135.677 δισεκατομμύρια δολάρια αντίστοιχα. Ωστόσο, ανησυχεί το γεγονός ότι τα περιουσιακά στοιχεία έχουν μειωθεί ταχύτερα από τις υποχρεώσεις.

Η HP είχε επίσης αρνητικό αποτέλεσμα στο καθαρό ενεργητικό. Στο πιο πρόσφατο τρίμηνο που έληξε τον Ιούλιο, το συνολικό ενεργητικό της ήταν 39.247 δισεκατομμύρια δολάρια έναντι υποχρεώσεων 41.565 δισεκατομμυρίων δολαρίων για ένα συνολικό ποσό -2.318 δισεκατομμύρια δολάρια.

Σε αντίθεση με την Dell, τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις της HP αυξήθηκαν το περασμένο έτος, με τις περισσότερες από τις αυξήσεις των υποχρεώσεων να προέρχονται με τη μορφή χρέους. Αυτό μπορεί να είναι ένα σημάδι μιας επιχείρησης που δανείζεται χρήματα σε μια προσπάθεια να επεκταθεί.

μερίσματα

Το μέρισμα της Dell είναι 0.33 $ ανά τρίμηνο, το οποίο οδηγεί σε μερισματική απόδοση 3.91%. Η HP πληρώνει 0.25 $ ανά τρίμηνο για απόδοση 4.04%.

Οι επενδυτές που θέλουν να παράγουν εισόδημα από το χαρτοφυλάκιό τους πιθανότατα θα είναι ευχαριστημένοι με τη μερισματική απόδοση οποιασδήποτε μετοχής.

θέα

Μεγάλο μέρος της επένδυσης περιλαμβάνει την προσπάθεια πρόβλεψης του μέλλοντος. Η Dell ή η HP θα ξεπεράσουν την αγορά στο μέλλον και θα δουν αυξανόμενες τιμές των μετοχών ή θα έχουν κακή απόδοση;

Και οι δύο εταιρείες κατέχουν κυρίαρχη θέση στον κλάδο των Η/Υ, ελέγχοντας πάνω από το 50% του μεριδίου αγοράς στις Ηνωμένες Πολιτείες. Αυτές οι πληροφορίες μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να παραμείνουν σίγουροι ότι καμία από τις δύο επιχειρήσεις δεν θα εξαφανιστεί σύντομα.

Ενώ η HP παρουσίασε κάποιες απώλειες σε μερίδιο αγοράς πρόσφατα, πολλά από τα οικονομικά της στοιχεία φαίνονται ισχυρά. Η Dell φαίνεται επίσης να βρίσκεται σε καλή θέση παρά την αστάθεια της αγοράς, επομένως θα πρέπει να αποφασίσετε μόνοι σας εάν η αγορά οποιασδήποτε εταιρείας είναι η σωστή κίνηση για εσάς.

Κατώτατη γραμμή

Η Dell και η HP είναι δύο από τους μεγαλύτερους κατασκευαστές υπολογιστών εκεί έξω, επομένως μπορείτε να εξετάσετε το ενδεχόμενο να προσθέσετε τα αποθέματά τους στο χαρτοφυλάκιό σας, ειδικά εάν πιστεύετε ότι οι εταιρείες τεχνολογίας – που ανταποκρίνονται γρήγορα στην αγορά, με ισχυρά περιθώρια κέρδους – θα οδηγήσουν στην ανάκαμψη .

Εάν δυσκολεύεστε να αποφασίσετε εάν κάποια από τις εταιρείες είναι κατάλληλη για εσάς, σκεφτείτε να εργαστείτε με μια εφαρμογή όπως το Q.ai. Η τεχνητή νοημοσύνη μας αναζητά τις αγορές για τις καλύτερες επενδύσεις για κάθε είδους ανοχές κινδύνου και οικονομικές καταστάσεις. Στη συνέχεια, τα συνδυάζει σε εύχρηστα κιτ επένδυσης όπως το Tech Rally Kit που κάνουν την επένδυση απλή.

Κατεβάστε το Q.ai σήμερα για πρόσβαση σε επενδυτικές στρατηγικές που βασίζονται σε τεχνητή νοημοσύνη. Όταν καταθέσετε 100 $, θα προσθέσουμε επιπλέον 100 $ στον λογαριασμό σας.