Το Citadel κερδίζει 16 δισεκατομμύρια δολάρια για το «Μεγαλύτερο εμπόριο ποτέ» του Paulson

(Bloomberg) — Η Citadel του Ken Griffin απέφερε κέρδη ρεκόρ 16 δισεκατομμυρίων δολαρίων για πελάτες πέρυσι, ξεπερνώντας την υπόλοιπη βιομηχανία και ένα από τα πιο επιτυχημένα οικονομικά παιχνίδια της ιστορίας.

Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg

Οι 20 κορυφαίες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου απέφεραν συλλογικά κέρδη 22.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων μετά από αμοιβές, σύμφωνα με εκτιμήσεις της LCH Investments, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου hedge funds. Το κέρδος της Citadel ήταν η μεγαλύτερη ετήσια απόδοση για έναν διαχειριστή hedge fund, ξεπερνώντας τα 15 δισεκατομμύρια δολάρια που δημιούργησε ο John Paulson το 2007 στο στοίχημά του έναντι στεγαστικών δανείων subprime. Αυτό περιγράφηκε ως το «μεγαλύτερο εμπόριο ποτέ» σε ένα επόμενο ομώνυμο βιβλίο του Γκρέγκορι Ζάκερμαν.

Αλλά είναι μια διαφορετική ιστορία έξω από τους γίγαντες του κλάδου, με τα hedge funds να έχασαν συνολικά 208 δισεκατομμύρια δολάρια πέρυσι, καθώς πολλοί μάνατζερ βρέθηκαν στη λάθος πλευρά της παγκόσμιας αναταραχής της αγοράς. Η LCH υπολόγισε απόδοση 3.4% στους 20 κορυφαίους διαχειριστές — ενώ τα υπόλοιπα funds που μελέτησε υπέστησαν ζημίες 8.2%.

«Τα μεγαλύτερα κέρδη σημειώθηκαν για άλλη μια φορά από τα μεγάλα πολυστρατηγικά hedge funds όπως τα Citadel, DE Shaw και Millennium», δήλωσε ο πρόεδρος της LCH, Rick Sopher, σε δήλωση. «Τα ισχυρά κέρδη που έχουν δημιουργήσει τα τελευταία χρόνια αντικατοπτρίζουν την αυξανόμενη κυριαρχία τους σε στρατηγικές που δεν εξαρτώνται από την αύξηση των τιμών των περιουσιακών στοιχείων και το σημαντικό τους μέγεθος».

Η ετήσια κατάταξη της LCH είναι μόνο ένας τρόπος για να δούμε την απόδοση των αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου, όπου οι διαχειριστές συνήθως μετρώνται με βάση τα συνολικά κέρδη τους από την αρχή. Η κατάταξη, η οποία δημοσιεύθηκε για πρώτη φορά το 2010, ενδέχεται να αποκλείει νεότερα ή μικρότερα αμοιβαία κεφάλαια κινδύνου που είχαν υψηλότερη απόδοση σε ποσοστιαία βάση.

Τα ευρήματα αντικατοπτρίζουν επίσης την αυξανόμενη επιρροή των εταιρειών αμοιβαίων κεφαλαίων αντιστάθμισης πολλαπλών στρατηγικών, οι οποίες βρίσκονται στο κατώφλι της ανάληψης κεφαλαίων που εστιάζονται σε μετοχές για να γίνουν η κυρίαρχη στρατηγική στον κλάδο. Τα αυξανόμενα περιουσιακά τους στοιχεία και οι υψηλότερες αμοιβές τους βοηθούν να κερδίσουν μια δαπανηρή μάχη για να προσλάβουν και να διατηρήσουν κορυφαίους εμπόρους.

Η ιστορία συνεχίζεται

Η LCH υπολόγισε ότι ο κλάδος έχει αποφέρει κέρδη άνω των 1.4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων για πελάτες από την αρχή. Οι 20 κορυφαίοι διευθυντές, οι οποίοι επέβλεπαν σχεδόν το 19% των περιουσιακών στοιχείων του κλάδου, παρήγαγαν 692 δισεκατομμύρια δολάρια από αυτά τα κέρδη, ή το 49% του συνόλου.

Πηγή: LCH Investments

Τα κέρδη είναι σε δισεκατομμύρια δολάρια. *δηλώνει κέρδη που παγώθηκαν όταν επέστρεψαν όλο το εξωτερικό κεφάλαιο

Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP