Τα κέρδη της Cisco Systems είναι σήμερα. Εδώ είναι τι να περιμένετε.

Μέγεθος κειμένου

Η Wall Street είναι αισιόδοξη

Cisco

Τα τριμηνιαία αποτελέσματα της Systems, αναμένονται μετά το κλείσιμο της διαπραγμάτευσης την Τετάρτη, αλλά παραμένουν ανησυχίες για το πώς οι προοπτικές του γίγαντα δικτύωσης ενδέχεται να επηρεαστούν από τις δύσκολες μακροοικονομικές συνθήκες.

Για το τρίμηνο που έληξε τον Απρίλιο, η Cisco (σημείο: CSCO) έχει προβλεπόμενη αύξηση εσόδων από 3% έως 5%, με κέρδη εκτός GAAP από 85 έως 87 σεντς ανά μετοχή. Η συναίνεση της Street είναι για έσοδα 13.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αυξημένα κατά 4.4%, με κέρδη 86 σεντς, στη μέση του εύρους στόχου.

Για το τρίμηνο Ιουλίου, η συναίνεση της Street είναι ότι τα έσοδα θα είναι 13.9 δισεκατομμύρια δολάρια, τα οποία θα αυξηθούν σχεδόν κατά 6%, με κέρδη 92 σεντς ανά μετοχή. Η Cisco έχει προβλέψει ότι τα έσοδα για το οικονομικό έτος του Ιουλίου 2022 θα αυξηθούν μεταξύ 5.5% και 6.5%, με κέρδη εκτός GAAP από 3.41 $ έως 3.56 $.

Ο αναλυτής της Barclays, Tim Long, δήλωσε σε ένα ερευνητικό σημείωμα που προεπισκόπηση των αποτελεσμάτων ότι η Wall Street είναι πολύ αρνητική για τη μετοχή. Βλέπει τη Cisco ως κερδοφόρο μερίδιο αγοράς στον εξοπλισμό δικτύωσης για παρόχους υπολογιστικού νέφους.

Ωστόσο, ο Long και άλλοι αναλυτές σημειώνουν ότι είναι πιθανό να υπάρξει έλεγχος της προόδου της εταιρείας στις παραγγελίες, οι οποίες έχουν αυξηθεί στο εύρος 31% έως 33% για καθένα από τα τρία τελευταία τρίμηνα. Το χρηματοοικονομικό μοντέλο της Long δείχνει ότι η ανάπτυξη θα μειωθεί στο 20% το τρίμηνο.

«Βλέπουμε την αποτίμηση ως ελκυστική και είμαστε θετικοί γύρω από την ανάκαμψη του κλάδου δικτύωσης, το μερίδιο κερδών στον κλάδο cloud και το αυξημένο περιεχόμενο λογισμικού», έγραψε ο Λονγκ. Διατήρησε μια βαθμολογία Overweight στη μετοχή, με στόχο τιμής 68 $.

Οι μετοχές έκλεισαν την Τρίτη στα 50.60 δολάρια, σημειώνοντας άνοδο 3.3%, αφήνοντας την τιμή κάτω από 20% μέχρι στιγμής φέτος.

JP Morgan

Ο αναλυτής Samik Chatterjee είναι εξίσου αισιόδοξος για το τρίμηνο και τις μακροπρόθεσμες προοπτικές. Βλέπει δύο βασικά ερωτήματα. Το ένα είναι εάν η εταιρεία μπορεί να συνεχίσει να αναφέρει μεγάλα κέρδη σε παραγγελίες πελατών. Το άλλο είναι εάν η Cisco πρέπει να μειώσει τις προσδοκίες για το μικτό περιθώριο κέρδους ενόψει του υψηλότερου κόστους.

Είπε ότι δεν βλέπει κανένα σημάδι επιβράδυνσης των παραγγελιών που σχετίζονται με τις μακροοικονομικές υπηρεσίες, λέγοντας ότι η Cisco θα πρέπει να είναι σε θέση να μεταφέρει έσοδα στο υψηλότερο όριο του εύρους που έχει προβλέψει για το έτος. Και ο Chatterjee πιστεύει ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής αντανακλά ήδη κάποια αναμενόμενη πίεση στα μεικτά περιθώρια.

Η άποψή του είναι ότι η Cisco προσφέρει στους επενδυτές «ένα ευνοϊκό ρίσκο-ανταμοιβή στην εκτύπωση των κερδών». Η Chatterjee έχει βαθμολογία Overweight και στόχο 67 $ στις μετοχές της Cisco.

Ο αναλυτής του Evercore ISI Amit Daryanani επανέλαβε αυτή την εβδομάδα μια αξιολόγηση Υπεραπόδοσης για τις μετοχές της Cisco, αλλά μείωσε την τιμή-στόχο του στα 62 $, από 67 $. Η άποψή του είναι ότι ενώ η Cisco φαίνεται σε καλή θέση να προσφέρει ένα καλύτερο τρίμηνο Απριλίου από ό,τι αναμένει η Wall Street, το τρίμηνο Ιουλίου φαίνεται πιο δύσκολο.

«Ο βασικός δυνητικός ανοδικός παράγοντας θα είναι η τιμολόγηση, καθώς οι έλεγχοι των καναλιών μας δείχνουν ότι η Cisco ήταν πιο επιθετική στην αύξηση των τιμών καταλόγου σε σχέση με τους ανταγωνιστές της», έγραψε ο Daryanani. «Το ερώτημα θα είναι: αυτές οι αυξήσεις τιμών αντικατοπτρίζουν το τι πληρώνουν πραγματικά οι πελάτες ή η Cisco προσφέρει εκπτώσεις εκτός τιμής καταλόγου για να προωθήσει την ανάπτυξη;»

Γράψτε στον Eric J. Savitz στη διεύθυνση [προστασία μέσω email]