Ένα πρόσφατο απόγευμα της Τετάρτης στη Σαγκάη, ο ιδρυτής μιας start-up ημιαγωγών εντόπισε τον επικεφαλής μιας γνωστής εταιρείας επιχειρηματικών κεφαλαίων τσιπ κοντά στον ανελκυστήρα σε μια εκδήλωση του κλάδου – και άρπαξε την ευκαιρία για ένα «elevator pitch» 60 δευτερολέπτων. Το στέλεχος της επιχείρησης απομακρύνθηκε και ο επιχειρηματίας έμεινε με μια αίσθηση προαισθήματος.
«Θα ξεμείνω από χρήματα σύντομα αν δεν υπάρξει νέα επένδυση», είπε ο ιδρυτής, ο οποίος αρνήθηκε να κατονομαστεί λόγω της ευαισθησίας του θέματος. «Δεν είναι τόσο εύκολο όσο πριν από δύο χρόνια, όταν ο [πρώην πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ] Τραμπ άρχισε για πρώτη φορά να επιβάλλει κυρώσεις στον κλάδο και ενίσχυσε σε μεγάλο βαθμό τον κύκλο επενδύσεων ημιαγωγών στην Κίνα», είπε στη South China Morning Post.
Ο ιδρυτής της start-up είναι μόνο ένας από τους πολλούς Κινέζους επιχειρηματίες chip που προσπαθούν να βρουν καταφύγιο από την καταιγίδα που έπληξε τη βιομηχανία τσιπ της χώρας. Η γαλβανοποίηση της βιομηχανίας που ήρθε αντιμέτωπη με τις προηγούμενες κυρώσεις των ΗΠΑ έχει μετατραπεί σε απόγνωση μετά την επιτάχυνση των περιορισμών από την Ουάσιγκτον. Τώρα, όλες οι κινεζικές εταιρείες τσιπ προετοιμάζονται για μια δύσκολη χρονιά μπροστά.
Έχετε απορίες σχετικά με τα μεγαλύτερα θέματα και τάσεις από όλο τον κόσμο; Λάβετε τις απαντήσεις με Γνώση SCMP, τη νέα μας πλατφόρμα επιμελημένου περιεχομένου με εξηγητές, συχνές ερωτήσεις, αναλύσεις και γραφήματα που σας έφερε η βραβευμένη ομάδα μας.
Το 2020, όταν η Ουάσιγκτον έβαλε στη μαύρη λίστα δεκάδες κινεζικές εταιρείες τεχνολογίας, Συμπεριλαμβανομένων των Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) και της Hikvision, βοήθησε να πυροδοτήσει μια έκρηξη στον κλάδο κατασκευής και σχεδιασμού τσιπ της Κίνας, καθώς οι εταιρείες πίεζαν να ανταποκριθούν στο αίτημα του Πεκίνου για τεχνολογική αυτοδυναμία. Η Biren Technology, μια εταιρεία σχεδιασμού τσιπ που επωφελήθηκε από αυτή την προσπάθεια, συγκέντρωσε 4.7 δισεκατομμύρια γιουάν (648.5 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) τους πρώτους 18 μήνες της ίδρυσής της.
Μόνο πέρυσι, η Κίνα πρόσθεσε 592 εταιρείες σχεδιασμού chip, ή περίπου 11 νέες νεοφυείς επιχειρήσεις την εβδομάδα. Οι κινεζικές πόλεις με επίκεντρο τους ημιαγωγούς όπως η Σαγκάη, το Πεκίνο, το Shenzhen, το Wuxi και το Nanjing είχαν συνολικά 2,810 τέτοιες εταιρείες μέχρι το τέλος του έτους.
Έκτοτε η κατάσταση άλλαξε άρδην. Κατά τη διάρκεια εκδήλωσης αυτού του μήνα Σύνοδος Κορυφής Semicon China, τέσσερα στα πέντε στελέχη από κινεζικές εταιρείες τσιπ προέβλεψαν ότι το 2023 θα ήταν χειρότερο από φέτος, προσθέτοντας ότι «προετοιμάζονται για τον χειμώνα».
«Η επόμενη χρονιά θα είναι σχετικά υποτονική, είτε από παγκόσμια είτε από εγχώρια προοπτική, επομένως πρέπει να βελτιώσουμε το προϊόν μας», δήλωσε ο Liu Erzhuang, Διευθύνων Σύμβουλος της Productive Technologies. Εκτός από το ότι κατηγόρησε εν μέρει τη γεωπολιτική, απέδωσε επίσης την ύφεση στην πανδημία, τις αυξήσεις των επιτοκίων στις ΗΠΑ και την παγκόσμια υπερκατανάλωση τσιπ.
Ο Zhang Guoming, πρόεδρος της εισηγμένης στη Σαγκάη κατασκευαστή εξοπλισμού ημιαγωγών Hwatsing Technology, είπε ότι οι εταιρείες τσιπ στην Κίνα έχουν προβλέψει και προετοιμάζονται για πτώση το επόμενο έτος, κάτι που αναμενόταν από την παγκόσμια βιομηχανία μετά την πρόσφατη έλλειψη τσιπ αντιστράφηκε σε υπερβολή.
Τα σχόλια του Zhang απηχούσαν εκείνα ενός στελέχους της Atomic Nano-Materials and Equipment με έδρα τη Nanjing, η οποία παράγει πρώτες ύλες για ημιαγωγούς, ο οποίος είπε ότι η ύφεση είχε προβλεφθεί «ήδη από τον Μάρτιο» του τρέχοντος έτους.
Τον Ιούλιο, η Gartner προέβλεψε ότι η βιομηχανία ημιαγωγών θα αντιμετωπίσει μείωση των εσόδων το 2023 εν μέσω αυξανόμενου πληθωρισμού και αποδυνάμωσης των καταναλωτικών δαπανών, γεγονός που θα σήμαινε ένα απότομο τέλος σε έναν από τους μεγαλύτερους κύκλους άνθησης του κλάδου. Η εταιρεία ερευνών μείωσε τις προσδοκίες για αύξηση των εσόδων φέτος κατά 6.2%.
«Παρόλο που οι ελλείψεις τσιπ μειώνονται, η παγκόσμια αγορά ημιαγωγών εισέρχεται σε μια περίοδο αδυναμίας, η οποία θα συνεχιστεί μέχρι το 2023, όταν τα έσοδα από ημιαγωγούς προβλέπεται να μειωθούν κατά 2.5 τοις εκατό», έγραψε ο Ρίτσαρντ Γκόρντον, αντιπρόεδρος της Gartner. Ιούλιος.
Τον Μάιο, ο Malcolm Penn, διευθύνων σύμβουλος της Future Horizons, προειδοποίησε για παγκόσμια ύφεση 22% στα ολοκληρωμένα κυκλώματα εν μέσω «μιας αγοράς τσιπ που καταρρέει σε συνδυασμό με μια παγκόσμια οικονομική ύφεση».
Καθώς συσσωρεύτηκαν προειδοποιητικά σημάδια για τον κλάδο, οι νέοι έλεγχοι των εξαγωγών των ΗΠΑ που επιβλήθηκαν τον Οκτώβριο προκάλεσαν άλλο ένα απροσδόκητο πλήγμα.
Στις 7 Οκτωβρίου, το Γραφείο Βιομηχανίας και Ασφάλειας των ΗΠΑ, μια υπηρεσία υπό το Υπουργείο Εμπορίου, εφάρμοσε μια νέος γύρος ελέγχων εξαγωγών με στόχο τον περιορισμό της ικανότητας της Κίνας να αποκτά προηγμένα τσιπ, να αναπτύσσει και να συντηρεί υπερυπολογιστές και να κατασκευάζει προηγμένους ημιαγωγούς για στρατιωτικές εφαρμογές, συμπεριλαμβανομένων όπλων μαζικής καταστροφής.
Οι κυρώσεις, που θεωρούνται ως οι πιο ολοκληρωμένες και καταστροφικές μέχρι σήμερα που στοχεύουν τη βιομηχανία ημιαγωγών της Κίνας, ακολούθησαν τη θέσπιση του Νόμος για τα τσιπ και την επιστήμη των ΗΠΑ για την ενίσχυση της εγχώριας κατασκευής τσιπ και την κίνηση του Υπουργείου Εμπορίου να περιορίσει Nvidia και προηγμένες μικροσυσκευές (AMD) από την πώληση των πιο προηγμένων τσιπ τεχνητής νοημοσύνης (AI) στην Κίνα.
«[Οι πιο πρόσφατοι έλεγχοι εξαγωγών] μπορεί να μας δυσκολέψουν να επενδύσουμε σε προηγμένους κόμβους διαδικασίας παραγωγής στο μέλλον», δήλωσε ο Zhang. «Σε προετοιμασία για το χειμώνα, πρέπει να κάνουμε περισσότερη έρευνα και ανάπτυξη».
Ο αντίκτυπος ήταν άμεσος. Η Biren, η οποία καυχιόταν ότι είχε την ικανότητα να σχεδιάζει τσιπ πιο ισχυρά από της Nvidia, αναγκάστηκε να μειώσει την απόδοση του τσιπ της για να αποφύγει τους ελέγχους εξαγωγών, σύμφωνα με δημοσίευμα των Financial Times. Ο Μπίρεν δεν απάντησε σε αίτημα για σχόλιο.
Η διατήρηση αλυσίδων εφοδιασμού στο εξωτερικό είναι κρίσιμης σημασίας για τις κινεζικές εταιρείες σχεδιασμού τσιπ, καθώς βασίζονται στις πιο προηγμένες μονάδες κατασκευής που λειτουργούν από εταιρείες όπως η Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC). HiSilicon, η εσωτερική μονάδα τσιπ της Huawei Technologies, απέρριψε γρήγορα μια αναφορά των μέσων ενημέρωσης αυτόν τον μήνα που έλεγε ότι θα ήταν σε θέση να παράγει το προηγμένο τσιπ smartphone Kirin της Huawei το 2023.
Οι εταιρείες κατασκευής εξοπλισμού γκοφρέτας και τσιπ, ειδικά εκείνες που επικεντρώνονται σε προηγμένους κόμβους, αντιμετωπίζουν επίσης τον αντίκτυπο των περιορισμών.
Ο Υπουργός Εξωτερικών των ΗΠΑ Antony Blinken (δεύτερος αριστερά) και ο Διευθύνων Σύμβουλος της Applied Materials Gary Dickerson (τρίτος αριστερά) με τον SVP της Applied Materials της Semiconductor Products Group Prab Raja (πρώτη αριστερά) στο εργαστήριο Applied Materials στη Σάντα Κλάρα, Καλιφόρνια στις 17 Οκτωβρίου 2022 Φωτογραφία: Reuters alt=Ο Υπουργός Εξωτερικών των ΗΠΑ Antony Blinken (δεύτερος αριστερά) και ο Διευθύνων Σύμβουλος της Applied Materials, Gary Dickerson (τρίτος αριστερά) με τον Αντιπρόεδρο της Applied Materials του Semiconductor Products Group Prab Raja (πρώτη αριστερά) στο εργαστήριο Applied Materials στη Σάντα Κλάρα, Καλιφόρνια στις 17 Οκτωβρίου 2022. Φωτογραφία: Reuters>
Ο Xing Xiao, συνεργάτης και διευθύνων σύμβουλος της Shanghai Haiwang Fund Management, δήλωσε ότι σε μία από τις εταιρείες εξοπλισμού στις οποίες επένδυσε οι παραγγελίες «μειώθηκαν άμεσα κατά 20 τοις εκατό».
Τα εργοστάσια γκοφρέτας ενδέχεται επίσης να αντιμετωπίζουν μείωση της παραγωγικής ικανότητας, καθώς οι έλεγχοι των εξαγωγών έχουν επιβραδύνει τον ρυθμό επέκτασης και την κατασκευή νέων εργοστασίων, πρόσθεσε ο Xing.
Ο αντίκτυπος σε πολλούς διαφορετικούς τομείς μπορεί σύντομα να προστεθεί. Οι περικοπές των παραγγελιών, τα μειωμένα έσοδα και η έλλειψη επενδύσεων θα μπορούσαν να οδηγήσουν ορισμένους σε χρεοκοπία.
Ένας υπάλληλος εργάζεται στη γραμμή παραγωγής του Ομίλου Jiangsu Azure Corporation Cuoda στις 25 Μαρτίου 2022, στο Huai'an της επαρχίας Jiangsu. Φωτογραφία: VCG μέσω Getty Images. alt=Ένας υπάλληλος εργάζεται στη γραμμή παραγωγής του Ομίλου Jiangsu Azure Corporation Cuoda στις 25 Μαρτίου 2022, στο Huai'an της επαρχίας Jiangsu. Φωτογραφία: VCG μέσω Getty Images.>
Ένας αριθμός ρεκόρ εταιρειών που σχετίζονται με chip έχουν ήδη τεθεί εκτός λειτουργίας φέτος. Έως και 3,470 εταιρείες που περιλαμβάνουν την κινεζική λέξη για «τσιπ» στο όνομα ή το επιχειρηματικό τους πεδίο διαγράφεται μεταξύ Ιανουαρίου και Αυγούστου, ξεπερνώντας τις 3,420 τέτοιες εταιρείες που έκλεισαν το 2021, σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία από την πλατφόρμα επιχειρηματικών βάσεων δεδομένων Qichacha.
«Η βιομηχανία ημιαγωγών της Κίνας βρίσκεται αυτή τη στιγμή στο στάδιο της ύφεσης ενός επιχειρηματικού κύκλου», δήλωσε ο Wang Chikun, ερευνητής στο ερευνητικό ινστιτούτο Kandong με έδρα το Πεκίνο. «Οι υφιστάμενες επιχειρήσεις αντιμετωπίζουν μειωμένους δείκτες εισροών-εκροών, μείωση πωλήσεων, συρρίκνωση επιχειρηματικής κλίμακας, καθώς και χαμηλότερο μικτό κέρδος».
Ούτε οι μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου δεν έχουν ανοσία στην ύφεση.
«Οι αναπόφευκτοι πολιτικοί παράγοντες και η πανδημία φέτος προκάλεσαν ορισμένες βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις», δήλωσε ο Sun Bin, εκτελεστικός αντιπρόεδρος της ChangXin Memory Technologies (CXMT), σε μια κεντρική ομιλία στο Semicon China. «Πρέπει να ζήσουμε το στάδιο της ανισορροπίας προσφοράς και ζήτησης».
Η CXMT είναι ένας από τους δύο κορυφαίους κατασκευαστές τσιπ μνήμης στην Κίνα, μαζί με την Yangtze Memory Technologies (YMTC). Και οι δύο πιστεύεται ότι είναι πρωταρχικοί στόχοι των τελευταίων ελέγχων εξαγωγών των ΗΠΑ, οι οποίοι περιορίζουν την πρόσβαση της Κίνας σε τσιπ δυναμικής μνήμης τυχαίας πρόσβασης (DRAM) που χρησιμοποιούν κόμβο μισού βήματος 18 νανομέτρων ή μικρότερο, και σε τσιπ μνήμης flash NAND με 128 επίπεδα ή περισσότερο.
«Οι μεγάλες εταιρείες αντιμετωπίζουν επίσης ένα δίλημμα όταν οι δαπάνες τους για Ε&Α μειώνονται και η ταχύτητα της κυκλοφορίας νέων προϊόντων έχει επιβραδυνθεί», δήλωσε ο Xing.
Οι εταιρείες επιχειρηματικού κεφαλαίου τσιπ, οι οποίες έχουν επενδύσει δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως στην εγχώρια βιομηχανία τα τελευταία χρόνια εν μέσω μιας ευρύτερης κίνησης για την ενίσχυση της αυτάρκειας ημιαγωγών της Κίνας, αισθάνονται επίσης τις ανατριχιαστικές συνέπειες των περιορισμών των ΗΠΑ, σύμφωνα με συζήτηση σε πάνελ. στο Semicon China.
Ο Sun Yuwang, πρόεδρος της China Fortune-Tech Capital, μιας εταιρείας επιχειρηματικών κεφαλαίων που συστάθηκε από την SMIC το 2014, είπε ότι ο αριθμός των επενδυτικών σχεδίων που εγκρίνει η εταιρεία ανά εβδομάδα έχει σχεδόν μειωθεί στο μισό σε σύγκριση με πριν από τέσσερις μήνες. Το απέδωσε στην «έλλειψη έργων με δυναμική στον κλάδο των ημιαγωγών μετά από πολλά χρόνια επενδύσεων υψηλής έντασης».
Η Sun είπε ότι η εταιρεία σχεδίαζε να επιβραδύνει τις επενδύσεις καθώς προετοιμάζεται για μια ύφεση του κλάδου, εκτός από το να αυξήσει τα πρότυπα για νέες επενδύσεις και να είναι «ιδιαίτερα προσεκτική» με έργα υψηλής αξίας.
Ο πρόεδρος των ΗΠΑ Τζο Μπάιντεν άκουσε τον Διευθύνοντα Σύμβουλο της IBM, Arvind Krishna, κατά τη διάρκεια μιας περιήγησης στις εγκαταστάσεις της IBM στο Poughkeepsie της Νέας Υόρκης, στις 6 Οκτωβρίου 2022. Φωτογραφία: AFP μέσω Getty Images. Αλ
Οι επενδυτικές αποφάσεις επηρεάζονται επίσης με άλλους τρόπους. Ο Su Renhong, ιδρυτικός εταίρος στη Shanghai Hushan Investment Management, είπε ότι η εταιρεία του λαμβάνει πλέον υπόψη τις εθνικότητες των στελεχών της εταιρείας.
Αυτό απορρέει εν μέρει από ανησυχίες για το πώς οι πολίτες των ΗΠΑ ενδέχεται να επηρεαστούν από τους νέους κανόνες της Ουάσιγκτον, οι οποίοι «περιορίζουν την ικανότητα των Αμερικανών να υποστηρίζουν την ανάπτυξη ή την παραγωγή» τσιπ σε «ορισμένες «εγκαταστάσεις» κατασκευής ημιαγωγών που βρίσκονται στην Κίνα χωρίς άδεια». . Πολλά στελέχη που υπήρξαν κρίσιμα για την ανάπτυξη της εγχώριας βιομηχανίας σπούδασε και εργάστηκε στις ΗΠΑ και κατέχουν αμερικανικά διαβατήρια.
«Όταν έρχεται ο χειμώνας, το πρώτο πράγμα που πρέπει να κάνουν οι επιχειρηματίες είναι να προετοιμάσουν τουλάχιστον 18 μήνες ταμειακών ροών», δήλωσε ο Mi Lei, ιδρυτικός εταίρος και συν-διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας επιχειρηματικών κεφαλαίων CASSTAR, η οποία εστιάζει στη σκληρή τεχνολογία στην Κίνα και διαθέτει χαρτοφυλάκιο περισσότερων από 150 εταιρειών τσιπ.
Φωτογραφία της εισόδου στα κεντρικά γραφεία της Σαγκάης Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), στις 23 Μαρτίου 2021. Φωτογραφία: Bloomberg. alt=Μια φωτογραφία της εισόδου στα κεντρικά της Σαγκάης Semiconductor Manufacturing International Corp. (SMIC), στις 23 Μαρτίου 2021. Φωτογραφία: Bloomberg.>
«Είναι πιθανό μια νεοσύστατη επιχείρηση να μην μπορεί να λάβει περαιτέρω χρηματοδότηση σε ένα χρόνο περίπου υπό οικονομική ύφεση ή κρίση, επομένως 18 μήνες ταμειακών αποθεμάτων θα ήταν ασφαλές για μια εταιρεία να περάσει μια τέτοια περίοδο. », είπε η Μι.
Ωστόσο, ορισμένοι διατηρούν την ελπίδα ότι η ύφεση δεν θα διαρκέσει περισσότερο από ένα χρόνο, καθώς αναζητούν την ευκαιρία να απογειωθούν μόλις σκάσουν οι επενδυτικές φούσκες.
Ο Mi, ο οποίος έχει δει την εξέλιξη της βιομηχανίας τσιπ της Κίνας τα τελευταία οκτώ χρόνια, είπε ότι η ύφεση θα μπορούσε να είναι χρήσιμη για τους επενδυτές καθώς οι εταιρείες επιστρέφουν σε «ορθολογικές» αποτιμήσεις της αγοράς.
Ενώ πιστεύει ότι η αγορά ημιαγωγών της Κίνας είναι πιθανό να ανακάμψει το 2024, πιστεύει επίσης ότι το μέλλον της βιομηχανίας βρίσκεται σε τεχνολογίες πέρα από τους μικρότερους κόμβους διεργασιών. Τα φωτονικά τσιπ, για παράδειγμα, μπορούν να προσφέρουν μεγαλύτερη απόδοση σε σενάρια που σχετίζονται με την τεχνητή νοημοσύνη χρησιμοποιώντας φωτόνια ή σωματίδια φωτός, αντί της προσέγγισης που βασίζεται σε ηλεκτρόνια που χρησιμοποιείται στα παραδοσιακά ολοκληρωμένα κυκλώματα, είπε.
Η Unisoc, η μεγαλύτερη εταιρεία τσιπ fabless της Κίνας στην αγορά επεξεργαστών κινητών τηλεφώνων, βλέπει επίσης ένα λαμπρό μέλλον για 5G τσιπ εν μέσω αυξανόμενης ζήτησης για τέτοια smartphone τα επόμενα τρία χρόνια, παρά τη συνολική εξασθένηση της ζήτησης για ηλεκτρονικά προϊόντα, δήλωσε ο πρόεδρος της εταιρείας Wu Shengwu.
Αυτό το άρθρο εμφανίστηκε αρχικά στο Morning Post της Νότιας Κίνας (SCMP), το πιο έγκυρο φωνητικό ρεπορτάζ για την Κίνα και την Ασία για περισσότερο από έναν αιώνα. Για περισσότερες ιστορίες SCMP, εξερευνήστε το Εφαρμογή SCMP ή επισκεφθείτε τα SCMP's Facebook και Twitter σελίδες. Πνευματικά δικαιώματα © 2022 South China Morning Post Publishers Ltd. Με επιφύλαξη παντός δικαιώματος.
Πνευματικά δικαιώματα (c) 2022. South China Morning Post Publishers Ltd. Με επιφύλαξη παντός δικαιώματος.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/chinas-chip-executives-brace-winter-093000109.html