Δώδεκα φτωχές χώρες αντιμετωπίζουν οικονομική αστάθεια και μάλιστα καταρρέουν κάτω από το βάρος εκατοντάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων σε ξένα δάνεια, πολλά από αυτά από τον μεγαλύτερο και πιο αδυσώπητο κρατικό δανειστή στον κόσμο, την Κίνα.
Μια ανάλυση του Associated Press σε δώδεκα χώρες που είναι πιο χρεωμένες στην Κίνα - συμπεριλαμβανομένου του Πακιστάν, της Κένυας, της Ζάμπιας, του Λάος και της Μογγολίας - διαπίστωσε ότι η αποπληρωμή του χρέους καταναλώνει ένα ολοένα μεγαλύτερο ποσό των φορολογικών εσόδων που απαιτούνται για να παραμείνουν ανοιχτά τα σχολεία, η παροχή ηλεκτρικού ρεύματος και η πληρωμή για τρόφιμα και καύσιμα. Και εξαντλεί τα αποθέματα ξένου συναλλάγματος που χρησιμοποιούν αυτές οι χώρες για να πληρώσουν τόκους σε αυτά τα δάνεια, αφήνοντας σε ορισμένους λίγους μήνες πριν φύγουν αυτά τα χρήματα.
Στα παρασκήνια κρύβεται η απροθυμία της Κίνας να συγχωρήσει το χρέος και η άκρα μυστικότητα σχετικά με το πόσα χρήματα έχει δανείσει και με ποιους όρους, κάτι που εμπόδισε άλλους μεγάλους δανειστές να παρέμβουν για να βοηθήσουν. Επιπλέον, είναι η πρόσφατη ανακάλυψη ότι οι δανειολήπτες αναγκάστηκαν να βάλουν μετρητά σε κρυφούς μεσεγγυητικούς λογαριασμούς που ωθούν την Κίνα στο μέτωπο της γραμμής των πιστωτών που πρέπει να πληρωθούν.
Οι χώρες στην ανάλυση του AP είχαν έως και το 50% των ξένων δανείων τους από την Κίνα και οι περισσότερες αφιέρωναν περισσότερο από το ένα τρίτο των κρατικών εσόδων για την εξόφληση του εξωτερικού χρέους. Δύο από αυτούς, η Ζάμπια και η Σρι Λάνκα, έχουν ήδη χρεοκοπήσει, ανίκανοι να πληρώσουν ούτε τόκους για δάνεια που χρηματοδοτούν την κατασκευή λιμανιών, ορυχείων και σταθμών παραγωγής ενέργειας.
Στο Πακιστάν, εκατομμύρια εργάτες κλωστοϋφαντουργίας έχουν απολυθεί επειδή η χώρα έχει πάρα πολύ εξωτερικό χρέος και δεν έχει την οικονομική δυνατότητα να κρατήσει ανοιχτό το ηλεκτρικό ρεύμα και τις μηχανές σε λειτουργία.
Στην Κένυα, η κυβέρνηση έχει καθυστερήσει τους μισθούς σε χιλιάδες υπαλλήλους της δημόσιας υπηρεσίας για να εξοικονομήσει μετρητά για να πληρώσει ξένα δάνεια. Ο επικεφαλής οικονομικός σύμβουλος του προέδρου έγραψε στο Twitter τον περασμένο μήνα, «Μισθοί ή χρεοκοπία; Διάλεξε."
Από τότε που η Σρι Λάνκα χρεοκόπησε πριν από ένα χρόνο, μισό εκατομμύριο βιομηχανικές θέσεις εργασίας εξαφανίστηκαν, ο πληθωρισμός έχει διαπεράσει το 50% και περισσότερο από το ήμισυ του πληθυσμού σε πολλά μέρη της χώρας έχει πέσει στη φτώχεια.
Οι ειδικοί προβλέπουν ότι εάν η Κίνα δεν αρχίσει να αμβλύνει τη στάση της όσον αφορά τα δάνειά της προς τις φτωχές χώρες, θα μπορούσε να υπάρξει ένα κύμα περισσότερων χρεοκοπιών και πολιτικών αναταραχών.
«Σε πολύ κόσμο, το ρολόι έχει χτυπήσει μεσάνυχτα», είπε ο οικονομολόγος του Χάρβαρντ, Ken Rogoff. «Η Κίνα εισήλθε και εγκατέλειψε αυτή τη γεωπολιτική αστάθεια που θα μπορούσε να έχει μακροχρόνιες επιπτώσεις».
ΠΩΣ ΠΑΙΖΕΙ
Μια μελέτη περίπτωσης για το πώς εξελίχθηκε είναι στη Ζάμπια, μια μεσόγεια χώρα 20 εκατομμυρίων κατοίκων στη νότια Αφρική που τις τελευταίες δύο δεκαετίες έχει δανειστεί δισεκατομμύρια δολάρια από κινεζικές κρατικές τράπεζες για την κατασκευή φραγμάτων, σιδηροδρόμων και δρόμων.
Τα δάνεια ενίσχυσαν την οικονομία της Ζάμπια, αλλά αύξησαν επίσης τις πληρωμές ξένων τόκων τόσο υψηλές που δεν έμειναν ελάχιστα για την κυβέρνηση, αναγκάζοντάς την να περικόψει τις δαπάνες για υγειονομική περίθαλψη, κοινωνικές υπηρεσίες και επιδοτήσεις στους αγρότες για σπόρους και λιπάσματα.
Στο παρελθόν, κάτω από τέτοιες συνθήκες, μεγάλοι κρατικοί δανειστές όπως οι ΗΠΑ, η Ιαπωνία και η Γαλλία έκαναν συμφωνίες για να συγχωρήσουν κάποιο χρέος, με κάθε δανειστή να αποκαλύπτει ξεκάθαρα τι χρωστούσε και με ποιους όρους, ώστε κανείς να μην αισθάνεται εξαπατημένος.
Αλλά η Κίνα δεν έπαιξε με αυτούς τους κανόνες. Αρχικά αρνήθηκε να συμμετάσχει ακόμη και σε πολυεθνικές συνομιλίες, διαπραγματεύοντας χωριστά με τη Ζάμπια και επιμένοντας στην εμπιστευτικότητα που απαγόρευε τη χώρα να πει στους μη Κινέζους δανειστές τους όρους των δανείων και εάν η Κίνα είχε επινοήσει έναν τρόπο να προχωρήσει στο μέτωπο της γραμμής αποπληρωμής. .
Εν μέσω αυτής της σύγχυσης το 2020, μια ομάδα μη Κινέζων δανειστών αρνήθηκε τις απελπισμένες εκκλήσεις της Ζάμπια να αναστείλει τις πληρωμές τόκων, έστω και για λίγους μήνες. Αυτή η άρνηση αύξησε τα αποθέματα ξένων μετρητών της Ζάμπιας, τα αποθέματα κυρίως δολαρίων ΗΠΑ που χρησιμοποιούσε για να πληρώσει τόκους δανείων και για να αγοράσει μεγάλα εμπορεύματα όπως το πετρέλαιο. Μέχρι τον Νοέμβριο του 2020, με ελάχιστα αποθεματικά να απομένουν, η Ζάμπια σταμάτησε να πληρώνει τους τόκους και χρεοκόπησε, κλείνοντάς την από μελλοντικό δανεισμό και πυροδοτώντας έναν φαύλο κύκλο περικοπών δαπανών και βαθύτερης φτώχειας.
Ο πληθωρισμός στη Ζάμπια εκτοξεύτηκε στο 50%, η ανεργία έφτασε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων 17 ετών και το νόμισμα της χώρας, το κουάτσα, έχασε το 30% της αξίας του σε μόλις επτά μήνες. Μια εκτίμηση των Ηνωμένων Εθνών ότι οι Ζάμπια δεν λαμβάνουν αρκετό φαγητό έχει σχεδόν τριπλασιαστεί μέχρι στιγμής φέτος, στα 3.5 εκατομμύρια.
«Απλώς κάθομαι στο σπίτι και σκέφτομαι τι θα φάω γιατί δεν έχω χρήματα να αγοράσω φαγητό», είπε ο Μάρβις Κούντα, μια τυφλή 70χρονη χήρα στην επαρχία Λουαπούλα της Ζάμπια, της οποίας οι πληρωμές πρόνοιας μειώθηκαν πρόσφατα. «Μερικές φορές τρώω μια φορά την ημέρα και αν κανείς δεν θυμάται να με βοηθήσει με φαγητό από τη γειτονιά, τότε απλά λιμοκτονώ».
Λίγους μήνες μετά την χρεοκοπία της Ζάμπια, οι ερευνητές διαπίστωσαν ότι χρωστούσε 6.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε κινεζικές κρατικές τράπεζες, διπλάσιο από ό,τι πίστευαν πολλοί εκείνη την εποχή και περίπου το ένα τρίτο του συνολικού χρέους της χώρας.
«Πετάμε τυφλά», είπε ο Μπραντ Παρκς, εκτελεστικός διευθυντής της AidData, ενός ερευνητικού εργαστηρίου στο Κολέγιο του William & Mary που έχει αποκαλύψει χιλιάδες μυστικά κινεζικά δάνεια και βοήθησε το AP στην ανάλυσή του. «Όταν κοιτάς κάτω από τα μαξιλάρια του καναπέ, ξαφνικά συνειδητοποιείς: «Ω, υπάρχουν πολλά πράγματα που μας έλειψαν. Και στην πραγματικότητα τα πράγματα είναι πολύ χειρότερα».
ΧΡΕΟΣ ΚΑΙ ΑΝΑΤΡΑΣΗ
Η απροθυμία της Κίνας να υποστεί μεγάλες απώλειες από τα εκατοντάδες δισεκατομμύρια δολάρια που της οφείλονται, όπως προέτρεψαν το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο και η Παγκόσμια Τράπεζα, έχει αφήσει πολλές χώρες σε διάδρομο αποπληρωμής τόκων, γεγονός που καταπνίγει την οικονομική ανάπτυξη που θα τις βοηθούσε να πληρώσουν. από το χρέος.
Τα συναλλαγματικά διαθέσιμα έχουν μειωθεί σε 10 από τις δεκάδες χώρες στην ανάλυση του AP, κατά μέσο όρο 25% σε μόλις ένα χρόνο. Έχουν βυθιστεί περισσότερο από 50% στο Πακιστάν και τη Δημοκρατία του Κονγκό. Χωρίς πρόγραμμα διάσωσης, αρκετές χώρες έχουν μόνο μήνες από ξένα μετρητά για να πληρώσουν για τρόφιμα, καύσιμα και άλλες βασικές εισαγωγές. Στη Μογγολία απομένουν οκτώ μήνες. Πακιστάν και Αιθιοπία περίπου δύο.
«Μόλις κλείσουν οι κρουνοί χρηματοδότησης, η προσαρμογή πραγματοποιείται αμέσως», δήλωσε ο Πάτρικ Κούραν, ανώτερος οικονομολόγος στον ερευνητή Τέλιμερ. «Η οικονομία συρρικνώνεται, ο πληθωρισμός αυξάνεται, τα τρόφιμα και τα καύσιμα γίνονται απρόσιτα».
Ο Mohammad Tahir, ο οποίος απολύθηκε πριν από έξι μήνες από τη δουλειά του σε ένα εργοστάσιο κλωστοϋφαντουργίας στην πόλη Multan του Πακιστάν, λέει ότι έχει σκεφτεί να αυτοκτονήσει επειδή δεν αντέχει άλλο να βλέπει την τετραμελή οικογένειά του να κοιμάται κάθε βράδυ χωρίς φαγητό.
«Αντιμετωπίζω το χειρότερο είδος φτώχειας», είπε ο Ταχίρ, στον οποίο είπαν πρόσφατα ότι τα ξένα αποθέματα μετρητών του Πακιστάν έχουν εξαντληθεί τόσο πολύ που δεν ήταν πλέον σε θέση να εισάγει πρώτες ύλες για το εργοστάσιό του. «Δεν έχω ιδέα πότε θα πάρουμε πίσω τις δουλειές μας».
Οι φτωχές χώρες έχουν πληγεί από ελλείψεις ξένου συναλλάγματος, υψηλό πληθωρισμό, εκρήξεις της ανεργίας και εκτεταμένη πείνα στο παρελθόν, αλλά σπάνια όπως πέρυσι.
Μαζί με το συνηθισμένο μείγμα κυβερνητικής κακοδιαχείρισης και διαφθοράς είναι δύο απροσδόκητα και καταστροφικά γεγονότα: ο πόλεμος στην Ουκρανία, ο οποίος εκτόξευσε τις τιμές των σιτηρών και του πετρελαίου στα ύψη και η απόφαση της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ να αυξήσει τα επιτόκια 10 φορές στη σειρά, η τελευταία αυτο το μηνα. Αυτό έκανε τα δάνεια με κυμαινόμενο επιτόκιο σε χώρες ξαφνικά πολύ πιο ακριβά.
Όλα αυτά αναστατώνουν την εσωτερική πολιτική και ανατρέπουν στρατηγικές συμμαχίες.
Τον Μάρτιο, η υπερχρεωμένη Ονδούρα επικαλέστηκε «οικονομικές πιέσεις» στην απόφασή της να δημιουργήσει επίσημους διπλωματικούς δεσμούς με την Κίνα και να διακόψει αυτούς με την Ταϊβάν.
Τον περασμένο μήνα, το Πακιστάν ήταν τόσο απελπισμένο να αποτρέψει περισσότερες διακοπές ρεύματος που έκλεισε μια συμφωνία για την αγορά πετρελαίου με έκπτωση από τη Ρωσία, σπάζοντας τις τάξεις με την προσπάθεια υπό την ηγεσία των ΗΠΑ να κλείσουν τα κεφάλαια του Βλαντιμίρ Πούτιν.
Στη Σρι Λάνκα, ταραχοποιοί ξεχύθηκαν στους δρόμους τον περασμένο Ιούλιο, πυρπολώντας σπίτια υπουργών της κυβέρνησης και εισέβαλαν στο προεδρικό μέγαρο, στέλνοντας τον ηγέτη που ήταν δεσμευμένος σε επαχθείς συμφωνίες με την Κίνα να φύγει από τη χώρα.
Η ΑΠΑΝΤΗΣΗ ΤΗΣ ΚΙΝΑΣ
Το κινεζικό Υπουργείο Εξωτερικών, σε δήλωση στο AP, αμφισβήτησε την ιδέα ότι η Κίνα είναι ένας αδυσώπητος δανειστής και επανέλαβε προηγούμενες δηλώσεις που έριχναν την ευθύνη στην Federal Reserve. Είπε ότι εάν θέλει να προσχωρήσει στο ΔΝΤ και στις απαιτήσεις της Παγκόσμιας Τράπεζας να συγχωρήσει ένα μέρος των δανείων της, το ίδιο κάνουν και αυτοί οι πολυμερείς δανειστές, τους οποίους θεωρεί ως αντιπροσώπους των ΗΠΑ.
«Καλούμε αυτούς τους θεσμούς να συμμετάσχουν ενεργά σε σχετικές δράσεις σύμφωνα με την αρχή της «κοινής δράσης, δίκαιης επιβάρυνσης» και να συνεισφέρουν περισσότερο για να βοηθήσουν τις αναπτυσσόμενες χώρες να ξεπεράσουν τις δυσκολίες», ανέφερε η ανακοίνωση του υπουργείου.
Η Κίνα υποστηρίζει ότι έχει προσφέρει ελάφρυνση με τη μορφή παρατεταμένων λήξεων και δανείων έκτακτης ανάγκης και ως ο μεγαλύτερος συνεισφέρων σε ένα πρόγραμμα προσωρινής αναστολής των πληρωμών τόκων κατά τη διάρκεια της πανδημίας του κορωνοϊού. Λέει επίσης ότι έχει συγχωρήσει 23 άτοκα δάνεια σε αφρικανικές χώρες, αν και η AidData's Parks είπε ότι τέτοια δάνεια προέρχονται κυρίως από δύο δεκαετίες και ανέρχονται σε λιγότερο από το 5% του συνόλου που έχει δανείσει.
Σε συνομιλίες υψηλού επιπέδου στην Ουάσιγκτον τον περασμένο μήνα, η Κίνα εξέταζε το ενδεχόμενο να εγκαταλείψει το αίτημά της να συγχωρήσουν δάνεια το ΔΝΤ και η Παγκόσμια Τράπεζα εάν οι δύο δανειστές αναλάμβαναν δεσμεύσεις να προσφέρουν επιχορηγήσεις και άλλη βοήθεια σε προβληματικές χώρες, σύμφωνα με διάφορες ειδήσεις. Ωστόσο, τις τελευταίες εβδομάδες δεν υπήρξε καμία ανακοίνωση και οι δύο δανειστές έχουν εκφράσει την απογοήτευσή τους για το Πεκίνο.
"Η άποψή μου είναι ότι πρέπει να τους σύρουμε - ίσως αυτό είναι μια αγενής λέξη - πρέπει να περπατήσουμε μαζί", δήλωσε η γενική διευθύντρια του ΔΝΤ Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα νωρίτερα αυτό το μήνα. «Επειδή αν δεν το κάνουμε, θα υπάρξει καταστροφή για πολλές, πολλές χώρες».
Το ΔΝΤ και η Παγκόσμια Τράπεζα λένε ότι η λήψη ζημιών από τα δάνειά τους θα κατέστρεφε τον παραδοσιακό οδηγό αντιμετώπισης κρατικών κρίσεων που τους παρέχει ειδική μεταχείριση επειδή, σε αντίθεση με τις κινεζικές τράπεζες, χρηματοδοτούν ήδη με χαμηλά επιτόκια για να βοηθήσουν τις αναξιοπαθούντες χώρες να σταθούν ξανά στα πόδια τους. Το κινεζικό υπουργείο Εξωτερικών σημείωσε, ωστόσο, ότι οι δύο πολυμερείς δανειστές έχουν κάνει εξαίρεση στους κανόνες στο παρελθόν, συγχωρώντας δάνεια σε πολλές χώρες στα μέσα της δεκαετίας του 1990 για να τις σώσουν από την κατάρρευση.
Καθώς ο χρόνος τελειώνει, ορισμένοι αξιωματούχοι ζητούν παραχωρήσεις.
Ο Ασφάκ Χασάν, πρώην αξιωματούχος χρέους στο Υπουργείο Οικονομικών του Πακιστάν, είπε ότι το χρέος της χώρας του είναι πολύ βαρύ και ο χρόνος πολύ λίγος για να αντέξουν το ΔΝΤ και η Παγκόσμια Τράπεζα. Ζήτησε επίσης παραχωρήσεις από ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια που δάνεισαν στη χώρα του αγοράζοντας ομόλογα.
«Κάθε ενδιαφερόμενος θα πρέπει να κουρευτεί», είπε ο Χασάν.
Η Κίνα έχει επίσης απωθήσει την ιδέα, που διαδόθηκε στην κυβέρνηση Τραμπ, ότι έχει εμπλακεί σε «διπλωματία παγίδας χρέους», αφήνοντας τις χώρες επιβαρυμένες με δάνεια που δεν μπορούν να αντέξουν οικονομικά, ώστε να μπορεί να καταλάβει λιμάνια, ορυχεία και άλλα στρατηγικά περιουσιακά στοιχεία.
Σε αυτό το σημείο, ειδικοί που έχουν μελετήσει το θέμα λεπτομερώς τάχθηκαν στο πλευρό του Πεκίνου. Ο κινεζικός δανεισμός έχει προέλθει από δεκάδες τράπεζες στην ηπειρωτική χώρα και είναι πολύ τυχαίος και ατημέλητος για να συντονιστεί από την κορυφή. Αν μη τι άλλο, λένε, οι κινεζικές τράπεζες δεν δέχονται απώλειες επειδή το χρονοδιάγραμμα είναι απαίσιο καθώς αντιμετωπίζουν μεγάλα χτυπήματα από τον αλόγιστο δανεισμό ακινήτων στη χώρα τους και μια δραματική επιβράδυνση της οικονομίας.
Αλλά οι ειδικοί σπεύδουν να επισημάνουν ότι ένας λιγότερο απαίσιος κινεζικός ρόλος δεν είναι λιγότερο τρομακτικός.
«Δεν υπάρχει κανένας υπεύθυνος», είπε ο Teal Emery, πρώην αναλυτής κρατικών δανείων που τώρα διευθύνει την ομάδα συμβούλων Teal Insights.
Προσθέτει το AidData's Parks για το Πεκίνο, «Φτιάχνουν κάπως καθώς προχωρούν. Δεν υπάρχει γενικό σχέδιο».
ΔΑΝΕΙΟΓΡΑΦΟΣ
Πολλά από τα εύσημα για το σύρσιμο του κρυφού χρέους της Κίνας στο φως πάνε στον Παρκς, ο οποίος την τελευταία δεκαετία χρειάστηκε να αντιμετωπίσει κάθε είδους οδοφράγματα, συσκότιση και ψέματα από την αυταρχική κυβέρνηση.
Το κυνήγι ξεκίνησε το 2011 όταν ένας κορυφαίος οικονομολόγος της Παγκόσμιας Τράπεζας ζήτησε από την Παρκς να αναλάβει τη δουλειά της αναζήτησης κινεζικών δανείων. Μέσα σε μήνες, χρησιμοποιώντας διαδικτυακές τεχνικές εξόρυξης δεδομένων, ο Parks και μερικοί ερευνητές άρχισαν να αποκαλύπτουν εκατοντάδες δάνεια για τα οποία η Παγκόσμια Τράπεζα δεν γνώριζε.
Η Κίνα εκείνη την εποχή αύξανε τον δανεισμό που σύντομα θα γινόταν μέρος της «Πρωτοβουλίας Belt and Road» αξίας 1 τρισεκατομμυρίου δολαρίων για να εξασφαλίσει προμήθειες βασικών ορυκτών, να κερδίσει συμμάχους στο εξωτερικό και να κερδίσει περισσότερα χρήματα από τις διαθέσεις της σε δολάρια ΗΠΑ. Πολλές αναπτυσσόμενες χώρες ανυπομονούσαν για δολάρια ΗΠΑ για την κατασκευή σταθμών παραγωγής ενέργειας, δρόμων και λιμανιών και την επέκταση των εργασιών εξόρυξης.
Αλλά μετά από μερικά χρόνια απλών δανείων της κινεζικής κυβέρνησης, αυτές οι χώρες βρέθηκαν υπερχρεωμένες και η οπτική ήταν απαίσια. Φοβόντουσαν ότι η συσσώρευση περισσότερων δανείων πάνω σε παλιά θα τους έκανε να φαίνονται απερίσκεπτοι στους οργανισμούς αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας και θα καθιστούσε ακριβότερο τον δανεισμό στο μέλλον.
Έτσι, η Κίνα άρχισε να δημιουργεί υπεράκτιες εταιρείες κελύφους για ορισμένα έργα υποδομής και αντ' αυτού δάνεισε σε αυτές, κάτι που επέτρεψε στις υπερχρεωμένες χώρες να αποφύγουν να βάλουν αυτό το νέο χρέος στα βιβλία τους. Ακόμα κι αν τα δάνεια στηριζόταν από την κυβέρνηση, κανείς δεν θα ήταν ο σοφότερος.
Στη Ζάμπια, για παράδειγμα, ένα δάνειο 1.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων από δύο κινεζικές τράπεζες σε μια εταιρεία κέλυφος για την κατασκευή ενός γιγαντιαίου υδροηλεκτρικού φράγματος δεν εμφανιζόταν στα βιβλία της χώρας για χρόνια.
Στην Ινδονησία, ένα κινεζικό δάνειο 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να την βοηθήσει να κατασκευάσει έναν σιδηρόδρομο, επίσης, δεν εμφανίστηκε ποτέ σε δημόσιους λογαριασμούς. Όλα άλλαξαν χρόνια αργότερα, όταν, με υπερπροϋπολογισμό κατά 1.5 δισεκατομμύρια δολάρια, η κυβέρνηση της Ινδονησίας αναγκάστηκε να διασώσει τον σιδηρόδρομο δύο φορές.
«Όταν αυτά τα έργα πάνε άσχημα, αυτό που διαφημίζεται ως ιδιωτικό χρέος γίνεται δημόσιο χρέος», είπε ο Παρκς. «Υπάρχουν τέτοια έργα σε όλο τον κόσμο».
Το 2021, μια δεκαετία αφότου ο Παρκς και η ομάδα του άρχισαν το κυνήγι τους, είχαν συγκεντρώσει αρκετές πληροφορίες για ένα υπερπαραγωγικό εύρημα: τα κρυφά δάνεια της Κίνας ανήλθαν σε τουλάχιστον 385 δισεκατομμύρια δολάρια σε 88 χώρες και πολλές από αυτές τις χώρες ήταν σε πολύ χειρότερη κατάσταση από ό,τι ήξερε κανείς .
Μεταξύ των αποκαλύψεων ήταν ότι το Λάος ήταν έτοιμος για ένα κινεζικό δάνειο 3.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την κατασκευή ενός σιδηροδρομικού συστήματος, το οποίο θα έπαιρνε σχεδόν το ένα τέταρτο της ετήσιας παραγωγής της χώρας για να αποπληρωθεί.
Μια άλλη έκθεση της AidData περίπου την ίδια εποχή πρότεινε ότι πολλά κινεζικά δάνεια χορηγούνται σε έργα σε περιοχές χωρών που ευνοούνται από ισχυρούς πολιτικούς και συχνά ακριβώς πριν από σημαντικές εκλογές. Μερικά από τα πράγματα που κατασκευάστηκαν είχαν μικρή οικονομική λογική και ήταν γεμάτα προβλήματα.
Στη Σρι Λάνκα, ένα αεροδρόμιο που χρηματοδοτείται από την Κίνα, χτισμένο στη γενέτειρα του προέδρου, μακριά από το μεγαλύτερο μέρος του πληθυσμού της χώρας, χρησιμοποιείται τόσο ελάχιστα που έχουν εντοπιστεί ελέφαντες να περιφέρονται στην άσφαλτο του.
Ρωγμές εμφανίζονται σε υδροηλεκτρικά εργοστάσια στην Ουγκάντα και τον Εκουαδόρ, όπου τον Μάρτιο η κυβέρνηση έλαβε δικαστική έγκριση για κατηγορίες διαφθοράς που συνδέονται με το έργο εναντίον ενός πρώην προέδρου που είναι τώρα εξόριστος.
Στο Πακιστάν, ένας σταθμός ηλεκτροπαραγωγής έπρεπε να κλείσει από φόβο ότι θα μπορούσε να καταρρεύσει. Στην Κένυα, τα τελευταία βασικά μίλια ενός σιδηροδρόμου δεν κατασκευάστηκαν ποτέ λόγω κακού σχεδιασμού και έλλειψης κεφαλαίων.
ΠΗΔΟΝΤΑΣ ΣΤΟ ΜΠΡΟΣΤΑ ΤΗΣ ΓΡΑΜΜΗΣ
Καθώς ο Parks έσκαβε τις λεπτομέρειες των δανείων, βρήκε κάτι ανησυχητικό: Ρήτρες που επιβάλλουν στις δανειζόμενες χώρες να καταθέτουν δολάρια ΗΠΑ ή άλλο ξένο νόμισμα σε μυστικούς μεσεγγυητικούς λογαριασμούς στους οποίους το Πεκίνο θα μπορούσε να επιτεθεί εάν αυτές οι χώρες σταματούσαν να πληρώνουν τόκους για τα δάνειά τους.
Στην πραγματικότητα, η Κίνα είχε πηδήξει στο μπροστινό μέρος της γραμμής για να πληρωθεί χωρίς να το γνωρίζουν άλλοι δανειστές.
Στην Ουγκάντα, ο Parks αποκάλυψε ότι ένα δάνειο για την επέκταση του κεντρικού αεροδρομίου περιλάμβανε έναν λογαριασμό μεσεγγύησης που θα μπορούσε να χωρέσει περισσότερα από 15 εκατομμύρια δολάρια. Μια νομοθετική έρευνα κατηγόρησε τον υπουργό Οικονομικών επειδή συμφώνησε με τέτοιους όρους, με τον επικεφαλής ανακριτή να λέει ότι πρέπει να διωχθεί και να φυλακιστεί.
Η Parks δεν είναι σίγουρος πόσοι τέτοιοι λογαριασμοί έχουν δημιουργηθεί, αλλά οι κυβερνήσεις επιμένουν σε κάθε είδους εξασφαλίσεις, πολύ λιγότερο σε εξασφαλίσεις με τη μορφή μετρητών, είναι σπάνιο στον κρατικό δανεισμό. Και η ίδια η ύπαρξή τους έχει συγκλονίσει μη κινεζικές τράπεζες, επενδυτές ομολόγων και άλλους δανειστές και τους έκανε απρόθυμους να δεχτούν λιγότερα από αυτά που τους οφείλουν.
"Οι άλλοι πιστωτές λένε, "Δεν πρόκειται να προσφέρουμε τίποτα εάν η Κίνα είναι, στην πραγματικότητα, επικεφαλής της γραμμής αποπληρωμής", δήλωσε ο Parks. «Οδηγεί σε παράλυση. Όλοι προσαρμόζονται μεταξύ τους και λένε, «Θα γίνω τσαμπουκάς εδώ;»».
ΔΑΝΕΙΑ ΩΣ «ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΑ»
Εν τω μεταξύ, το Πεκίνο έχει αναλάβει ένα νέο είδος κρυφού δανεισμού που έχει προσθέσει στη σύγχυση και τη δυσπιστία. Ο Parks και άλλοι διαπίστωσαν ότι η κεντρική τράπεζα της Κίνας έχει ουσιαστικά δανείσει δεκάδες δισεκατομμύρια δολάρια μέσω των συνηθισμένων ανταλλαγών ξένου νομίσματος.
Οι ανταλλαγές ξένου νομίσματος, που ονομάζονται swaps, επιτρέπουν στις χώρες να δανείζονται ουσιαστικά πιο ευρέως χρησιμοποιούμενα νομίσματα όπως το δολάριο ΗΠΑ για να καλύψουν τις προσωρινές ελλείψεις σε συναλλαγματικά αποθέματα. Προορίζονται για λόγους ρευστότητας, όχι για την κατασκευή πραγμάτων, και διαρκούν μόνο λίγους μήνες.
Ωστόσο, οι κινεζικές ανταλλαγές μιμούνται τα δάνεια που διαρκούν χρόνια και χρεώνουν επιτόκια υψηλότερα από τα κανονικά. Και το σημαντικό είναι ότι δεν εμφανίζονται στα βιβλία ως δάνεια που θα πρόσθεταν στο σύνολο του χρέους μιας χώρας.
Η Μογγολία έχει συνάψει 5.4 δισεκατομμύρια δολάρια σε τέτοιες ανταλλαγές, ποσό που ισοδυναμεί με το 14% του συνολικού χρέους της. Το Πακιστάν πήρε σχεδόν 11 δισεκατομμύρια δολάρια σε τρία χρόνια και το Λάος έχει δανειστεί 600 εκατομμύρια δολάρια.
Οι ανταλλαγές μπορούν να βοηθήσουν στην αποτροπή της χρεοκοπίας με την αναπλήρωση των συναλλαγματικών αποθεμάτων, αλλά συσσωρεύουν περισσότερα δάνεια πάνω από τα παλιά και μπορούν να κάνουν την κατάρρευση πολύ χειρότερη, παρόμοια με ό,τι συνέβη πριν από την οικονομική κρίση του 2009, όταν οι τράπεζες των ΗΠΑ συνέχισαν να προσφέρουν ολοένα και μεγαλύτερα στεγαστικά δάνεια σε ιδιοκτήτες σπιτιού που δεν μπορούσαν να αντέξουν οικονομικά το πρώτο.
Ορισμένες φτωχές χώρες που αγωνίζονται να αποπληρώσουν την Κίνα βρίσκονται τώρα κολλημένες σε ένα είδος δανειακού κενού: η Κίνα δεν θα υποχωρήσει για να λάβει απώλειες και το ΔΝΤ δεν θα προσφέρει χαμηλού επιτοκίου δάνεια εάν τα χρήματα πρόκειται να πληρώσουν απλώς τόκους για το κινεζικό χρέος .
Για το Τσαντ και την Αιθιοπία, έχει περάσει περισσότερο από ένας χρόνος από τότε που εγκρίθηκαν τα πακέτα διάσωσης του ΔΝΤ με τις λεγόμενες συμφωνίες σε επίπεδο προσωπικού, αλλά σχεδόν όλα τα χρήματα έχουν παρακρατηθεί καθώς οι διαπραγματεύσεις μεταξύ των πιστωτών του καθυστερούν.
«Έχετε έναν αυξανόμενο αριθμό χωρών που βρίσκονται σε δεινή οικονομική κατάσταση», είπε ο Παρκς, αποδίδοντάς το σε μεγάλο βαθμό στην εκπληκτική άνοδο της Κίνας σε μόλις μια γενιά από καθαρή αποδέκτη ξένης βοήθειας στον μεγαλύτερο πιστωτή του κόσμου.
«Κάπως κατάφεραν να τα κάνουν όλα αυτά έξω από τη δημόσια θέα», είπε. «Επομένως, εάν οι άνθρωποι δεν κατανοήσουν πώς δανείζει η Κίνα, πώς λειτουργούν οι πρακτικές δανεισμού της, δεν πρόκειται ποτέ να λύσουμε αυτές τις κρίσεις».
___
Ο Condon ανέφερε από τη Νέα Υόρκη και την Ουάσιγκτον. Οι συγγραφείς του AP Munir Ahmed στο Ισλαμαμπάντ και ο Noel Sichalwe στη Λουσάκα της Ζάμπια συνέβαλαν σε αυτήν την έκθεση.
___
Επικοινωνήστε με την παγκόσμια ερευνητική ομάδα του AP στη διεύθυνση [προστασία μέσω email].
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/clock-hit-midnight-china-loans-050244288.html