Το Chicago RIA Cresset θα δημιουργήσει γραφείο πολλών οικογενειών 27 δισεκατομμυρίων δολαρίων με τη συγχώνευση με την οικογενειακή περιουσία Meristem της Μινεσότα

Η Cresset Asset Management, μια πολυοικογενειακή εταιρεία γραφείων και ιδιωτικών επενδύσεων με έδρα το Σικάγο, συμφώνησε να συγχωνευθεί με τη Meristem Family Wealth με έδρα τη Μινεσότα, είπαν οι ηγέτες και των δύο εταιρειών. Forbes. Η Meristem διαχειρίστηκε 5.4 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία στο τέλος του 2021 και η Cresset θα έχει περισσότερα από 27 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση όταν ολοκληρωθεί ο συνδυασμός. Οι όροι της συμφωνίας δεν αποκαλύφθηκαν.

Ιδρύθηκε το 2017 από τους βετεράνους ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων Avy Stein και Eric Becker για να διαχειρίζεται τα χρήματα των οικογενειών τους, η Cresset έχει αναπτυχθεί για να εξυπηρετεί περισσότερους από 1,100 πελάτες υψηλής καθαρής αξίας. Η εταιρεία διαχειρίζεται δημόσιες και ιδιωτικές επενδύσεις, προγραμματίζει ακίνητα και φόρους για οικογένειες και διοργανώνει εκδηλώσεις δικτύωσης για τους πελάτες της με προσκεκλημένους ομιλητές όπως ο δισεκατομμυριούχος Ray Dalio και ο ηθοποιός Matthew McConaughey.

Μετά την απόκτηση της Meristem, η Cresset θα κατέχει επίσης τη Meristem Trust Company, μια θυγατρική με έδρα τη Νότια Ντακότα που ιδρύθηκε το 2015. Για τους πελάτες εξαιρετικά υψηλής καθαρής θέσης της Cresset, η Meristem Trust μπορεί να αποδειχθεί πολύτιμη προσθήκη. Οι χαλαροί φορολογικοί νόμοι της Νότιας Ντακότα την καθιστούν τον προορισμό της επιλογής για πλούσιους Αμερικανούς από όλη τη χώρα για να προστατεύουν τα χρήματά τους κρυφά. Ο δισεκατομμυριούχος Ed Bosarge είπε σε μια κατάθεση κατά τη διάρκεια μιας σκληρής μάχης διαζυγίου ότι είχε 800 εκατομμύρια δολάρια σε εκτιμημένα περιουσιακά στοιχεία σε καταπιστεύματα της Νότιας Ντακότα, Forbes αναφερθεί σε 2020, και το κράτος έχει γίνει ένας δημοφιλής τόπος για τεχνικές όπως η «μετάγγιση εμπιστοσύνης» ή η μεταφορά περιουσιακών στοιχείων από ένα αμετάκλητο καταπίστευμα σε ένα νέο καταπίστευμα με διαφορετικούς όρους και δικαιούχους. Μέχρι τώρα, η Cresset ανέθεσε σε εξωτερικούς συνεργάτες τις υπηρεσίες εμπιστοσύνης της.

«Είμαστε πολύ επιλεκτικοί στους συνδυασμούς που κάνουμε για να βεβαιωθούμε ότι είναι προσθετικοί. Με τον Meristem, υπάρχουν μερικά πράγματα που κάνουν και εμείς δεν κάνουμε», λέει ο Stein Forbes. "Υπάρχει ένας αριθμός ανεξάρτητων εταιρειών εμπιστοσύνης που είναι αρκετά καλές, αλλά δεν είναι το ίδιο επίπεδο και η ίδια φροντίδα που μπορείτε να παρέχετε όταν είναι η δική σας εταιρεία εμπιστοσύνης."

Η Meristem ιδρύθηκε ως Advisors Financial Services από τον Διευθύνοντα Σύμβουλο Charlie Maxwell το 1999 και μετονομάστηκε το 2003. Τα περισσότερα από τα περιουσιακά της στοιχεία στα τέλη του 2021 προέρχονταν από 388 οικογένειες υψηλής καθαρής αξίας και έχει γραφεία στη Φλόριντα και την Αριζόνα εκτός από την παρουσία της σε Μινεσότα και Νότια Ντακότα.

Ο Στάιν και ο Μάξγουελ γνωρίστηκαν πριν από περίπου ενάμιση χρόνο και ξεκίνησαν να κάνουν σοβαρές συζητήσεις για τη συγχώνευση το περασμένο φθινόπωρο. Το ζευγάρι αποφάσισε ότι οι εταιρείες τους ταίριαζαν καλά – τόσο η επιχείρηση καταπιστεύματος της Meristem όσο και οι δυνατότητες αναθεώρησης των ασφαλίσεων ήταν υπηρεσίες που η Cresset δεν πρόσφερε εσωτερικά και η Cresset μπορεί να προσφέρει στους πελάτες της Meristem υπηρεσίες πληρωμής λογαριασμών και συλλογής φόρων που είχαν προηγουμένως ανατεθεί σε εξωτερικούς συνεργάτες. Ο Stein και ο Maxwell λένε ότι η φετινή ύφεση της αγοράς δεν είχε καμία επίδραση στους όρους της συμφωνίας.

Οι 42 υπάλληλοι της Meristem θα ενταχθούν όλοι στην Cresset και οι πελάτες της θα μπορούν να διατηρήσουν την υπάρχουσα ομάδα οικονομικών συμβούλων τους. Ο Maxwell λέει ότι εντυπωσιάστηκε με την οργανική ανάπτυξη του Cresset μέσω του ψηφιακού μάρκετινγκ και τις ευκαιρίες δικτύωσης στις οποίες θα έχουν πλέον πρόσβαση οι πελάτες του.

«Καταφέραμε να επιβεβαιώσουμε σθεναρά στους πελάτες μας ότι πολύ λίγα θα άλλαζαν όσον αφορά τη διαχείριση των σχέσεων», λέει ο Maxwell. «Μου άρεσε το γεγονός ότι ήμασταν και οι δύο εταιρείες με ρίζες στη Midwest, μου άρεσε η εμπειρία που έφεραν ο Avy και ο Eric εκτός του κλάδου και όταν μοιράστηκα την πρόταση αξίας μας ότι θέλουμε να χτίσουμε την εταιρεία που θέλουμε για τις οικογένειές μας, είναι συνεπής αυτή η ευθυγράμμιση».

Για την Cresset, η συνεργασία είναι η δεύτερη σημαντική συμφωνία συγχωνεύσεων και εξαγορών της ταχέως αναπτυσσόμενης εταιρείας μετά την απορρόφηση της Berman Capital Advisors με έδρα την Ατλάντα, η οποία διαχειρίστηκε 4.7 δισεκατομμύρια δολάρια, τον περασμένο Σεπτέμβριο. Περίπου τα δύο τρίτα της αύξησης του ενεργητικού της ήταν οργανική από την εκτίμηση και τους νέους πελάτες που έρχονται απευθείας στην εταιρεία. Νωρίτερα αυτό το έτος, η JPMorgan κατέληξε σε συμφωνία να απορρίψει μια αγωγή κατά της εταιρείας, της οποίας ο συμπρόεδρος Doug Regan ήταν στέλεχος της JPMorgan μέχρι το 2017, αφού ο Cresset προσέλαβε τουλάχιστον 10 συμβούλους από την τράπεζα. Με την παρουσία της ομάδας της Meristem, θα έχει περισσότερους από 300 υπαλλήλους σε 15 γραφεία σε όλη τη χώρα.

"Το θεώρημα για μένα είναι ότι καθώς έχουμε πλησιάσει το μέγεθος που είμαστε, είμαστε σε θέση να είμαστε ένας πολύ πιο σημαντικός παίκτης με τους μάνατζερ", λέει ο Stein. "Εάν επενδύετε χρήματα με κάποιον, θα μπορείτε να έχετε καλύτερους όρους ή να έχετε μια καλύτερη ευκαιρία να συνεπενδύσετε σε μοναδικά πράγματα που μπορεί να οδηγήσει, και αυτό ισχύει τόσο από τη δημόσια όσο και από την ιδιωτική πλευρά."