Πεζοί περνούν μπροστά από ένα υποκατάστημα τράπεζας Charles Schwab στο κέντρο του Σικάγο του Ιλινόις.
Κρίστοφερ Ντίλτς | Bloomberg | Getty Images
Charles Schwab οι μετοχές μείωσαν μεγάλες απώλειες τη Δευτέρα, καθώς το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα υπερασπίστηκε το χαρτοφυλάκιό του, αμβλύνοντας τους φόβους για τραπεζική κρίση μετά την τεχνολογική Τράπεζα Silicon Valley's και που σχετίζονται με κρυπτογράφηση Τράπεζα υπογραφήςκαταρρέει.
Η χρηματοοικονομική εταιρεία με έδρα το Westlake του Τέξας σημείωσε τελευταία πτώση περίπου 8% μετά από πτώση έως και 23.3% νωρίτερα. Η μετοχή βρισκόταν σε ένα σημείο σε καλό δρόμο για το χειρότερο μονοήμερο sell-off ποτέ.
Η Schwab δέχτηκε χτυπήματα μαζί με άλλες χρηματοπιστωτικές εταιρείες με τεράστιες ομολογίες μεγαλύτερης διάρκειας. Ο φόβος είναι ότι αυτές οι εταιρείες, όπως η Silicon Valley Bank, θα χρειαστεί να πουλήσουν αυτές τις συμμετοχές νωρίς με μεγάλες απώλειες προκειμένου να καλύψουν τις αναλήψεις καταθέσεων. Ωστόσο, η Schwab στην ενημέρωσή της προσπάθησε να επαναλάβει ότι έχει άφθονη πρόσβαση στη ρευστότητα και χαμηλό δείκτη δανείων προς καταθέσεις.
«Η εστίαση της προσοχής σε μη πραγματοποιηθείσες ζημίες εντός του HTM (Χαρτοφυλάκιο Διακράτησης έως Λήξης) έχει δύο λογικά ελαττώματα», είπε ο Schwab. «Πρώτον, αυτοί οι τίτλοι θα λήξουν στο άρτιο και δεδομένης της σημαντικής πρόσβασής μας σε άλλες πηγές ρευστότητας, υπάρχει πολύ μικρή πιθανότητα να χρειαστεί να τους πουλήσουμε πριν από τη λήξη (όπως υποδηλώνει το όνομα).»
«Δεύτερον, εξετάζοντας τις μη πραγματοποιηθείσες ζημίες μεταξύ των τίτλων HTM, αλλά δεν κάνει το ίδιο για τα χαρτοφυλάκια δανείων των παραδοσιακών τραπεζών, η ανάλυση τιμωρεί εταιρείες όπως η Schwab που στην πραγματικότητα έχουν υψηλότερη ποιότητα, πιο ρευστό και πιο διαφανή ισολογισμό», η εταιρεία. προστέθηκε.
Η Schwab σημείωσε επίσης ότι πάνω από το 80% των συνολικών τραπεζικών της καταθέσεων εμπίπτουν στα ασφαλιστικά όρια της Federal Deposit Insurance Corp., προσθέτοντας ότι έχει «πρόσβαση σε σημαντική ρευστότητα» και η επιχείρησή της συνεχίζει να «αποδίδει εξαιρετικά καλά».
«Αναγκαστικό σημείο εισόδου»;
Η Schwab είναι η όγδοη μεγαλύτερη τράπεζα των ΗΠΑ σε περιουσιακά στοιχεία με 7.05 τρισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία πελατών και 33.8 εκατομμύρια ενεργούς λογαριασμούς μεσιτείας στο τέλος του 2022. Λόγω του μοντέλου καταθέσεων λιανικής μεσιτείας με άφθονη ρευστότητα, ορισμένοι αναλυτές της Wall Street πιστεύουν ότι δεν θα αντιμετωπίσει κανένα πρόβλημα όπως έκανε η SVB.
«Λόγω ισχυρών συμπληρωματικών πηγών ρευστότητας, πιστεύουμε ότι είναι πολύ απίθανο η SCHW να χρειαστεί ποτέ να πουλήσει τίτλους HTM [που διατηρούνται έως τη λήξη] για να καλύψει τα αιτήματα ανάληψης καταθέσεων», δήλωσε ο Richard Repetto της Piper Sandler σε σημείωμα τη Δευτέρα. Ο αναλυτής διατήρησε τη βαθμολογία του υπέρβαρου.
Εν τω μεταξύ, ο αναλυτής της Citi, Κρίστοφερ Άλεν αναβάθμισε τη Schwab για αγορά από ουδέτερο, λέγοντας ότι οι μετοχές της εταιρείας έχουν περιορισμένο κίνδυνο φυγής καταθέσεων και τα τρέχοντα επίπεδα αποτίμησης αποτελούν ένα «επιτακτικό σημείο εισόδου».
Οι μετοχές της Schwab υποχωρούν κατά 43% το 2023, σχεδόν κατά 59% από το υψηλό τους 52 εβδομάδων.
Η κατάρρευση της SVB σηματοδότησε τη μεγαλύτερη τραπεζική αποτυχία των ΗΠΑ από την οικονομική κρίση του 2008 — και τη δεύτερη μεγαλύτερη ποτέ. Οι ρυθμιστικές αρχές των τραπεζών έσπευσαν να σταματήσουν τους καταθέτες με λεφτά στο SVB και τώρα θρυμματισμένο Τράπεζα υπογραφής, επιδιώκοντας να αμβλύνουν τους φόβους συστημικής μετάδοσης.
Πρώτη Δημοκρατία Τράπεζα είδε ένα πιο σοβαρό sell-off τη Δευτέρα, με πτώση άνω του 70%, αφού ανακοίνωσε την Κυριακή ότι είχε λάβει πρόσθετη ρευστότητα από την Federal Reserve και JPMorgan Chase.
Πηγή: https://www.cnbc.com/2023/03/13/charles-schwab-shares-head-for-worst-day-ever-as-fears-of-banking-crisis-deepen.html