Τα τολμηρά στοιχήματα σε μετοχές υψηλής τεχνολογίας από την ARK Invest της Cathie Wood έχουν καταστρέψει περίπου 1.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσία μετόχων την τελευταία δεκαετία. Ανάλυση Morningstar που δημοσιεύτηκε αυτή την εβδομάδα βρέθηκε.
Και αυτές οι απώλειες δεν λαμβάνουν υπόψη τις απότομες μειώσεις που παρατηρήθηκαν στη σειρά επενδυτικών προσφορών της ARK μέχρι στιγμής φέτος.
Σύμφωνα με τη Morningstar, το μεγαλύτερο μέρος αυτών των απωλειών προήλθε κυρίως από δύο από τα ενεργά διαχειριζόμενα οχήματα της ARK πέρυσι: το ARK Genomic Revolution ETF (ΑΡΚΓ) και ARK Fintech Innovation ETF (ΑΡΚΦ).
Το ταμείο ARK Genomic Revolution – με περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση περίπου 2.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων – έχασε περίπου 34% το 2021, ανά Δεδομένα Yahoo Finance, ακόμη και κατά τη διάρκεια μιας χρονιάς έκρηξης για το χρηματιστήριο που είδε τον δείκτη αναφοράς S&P 500 να αποδίδει 28.7% και ο βαρύς για την τεχνολογία Nasdaq 100 σημείωσε άνοδο 27.5%.
Το ARK Fintech Innovation ETF, με 817 εκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία, έχασε περίπου 18% πέρυσι.
Από έτος σε έτος το 2022, τα κεφάλαια μειώθηκαν κατά 49% και 62%, αντίστοιχα — απώλειες που δεν αντικατοπτρίζονται στα στοιχεία της Morningstar.
Τα ETF της ARK ήρθαν στην πέμπτη θέση μεταξύ της λίστας της Morningstar με τα 10 κορυφαία αμοιβαία κεφάλαια που καταστρέφουν τον πλούτο που συνέταξε η στρατηγός χαρτοφυλακίου Amy C. Arnott και κατατάχθηκε ακριβώς κάτω από τα επενδυτικά οχήματα από την Credit Suisse, ALPS, Kraneshares και Barclays.
«Στις περισσότερες περιπτώσεις, η τύχη των οικογενειών αμοιβαίων κεφαλαίων με τη χειρότερη απόδοση είναι προϊόν της επενδυτικής τους εστίασης», είπε ο Arnott στην ανάλυση, σημειώνοντας ότι οι περισσότερες εταιρείες που βλέπουν τις μεγαλύτερες απώλειες για πελάτες είχαν lineup αμοιβαίων κεφαλαίων επικεντρωμένων σε κατηγορίες όπως εμπορεύματα, φυσικούς πόρους. και αναδυόμενες αγορές.
Στην περίπτωση της Cathie Wood's ARK, η εταιρεία διαχείρισης επενδύσεων χρησιμοποιεί μια ενεργά διαχειριζόμενη στρατηγική μετοχών με κεφάλαια που επικεντρώνονται στην ανατρεπτική καινοτομία σε πέντε επενδυτικά θέματα - τεχνητή νοημοσύνη, αυτόνομα οχήματα, fintech, αλληλουχία DNA και ρομποτική και τρισδιάστατη εκτύπωση.
Οι εταιρείες σε αυτούς τους κλάδους έχουν πληγεί ιδιαίτερα σκληρά από τα τέλη του περασμένου έτους, καθώς η Federal Reserve απομακρύνθηκε από τις πολιτικές εύκολου χρήματος που τροφοδότησαν τον ενθουσιασμό των επενδυτών για κερδοσκοπικές, υψηλές τσέπες της αγοράς σε μια προσπάθεια να τιθασεύσει τον πληθωρισμό.
«Κάθε φορά που έχετε ένα επενδυτικό στυλ προσανατολισμένο στην ανάπτυξη, αυτές οι μετοχές θα είναι πολύ ευαίσθητες σε οποιαδήποτε αύξηση των επιτοκίων, επειδή μεγάλο μέρος της αξίας αυτών των μετοχών βασίζεται στις ταμειακές ροές στο μέλλον», είπε ο Arnott σε συνέντευξή του. με το Yahoo Finance.
«Οποιαδήποτε συνεχιζόμενη αύξηση των επιτοκίων θα ήταν συνεχώς αρνητική για το είδος των μετοχών στις οποίες εστιάζει η Ark», είπε, προσθέτοντας, ωστόσο, ότι οι μετοχές δεν θα υποστούν ιδιαίτερη ζημιά από μια ύφεση.
Το εμβληματικό χρηματιστηριακό κεφάλαιο της ARK, το ARK Innovation ETF (ARKK) — που συχνά θεωρείται ως υποκατάστατο για τις αμερικανικές κερδοσκοπικές μετοχές τεχνολογίας — έχει υποχωρήσει περισσότερο από 60% φέτος. Η ARKK έχει περίπου 8 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά περιουσιακά στοιχεία. Το ARKK κέρδισε δημοτικότητα μετά από μια εκπληκτική πανδημική επιστροφή κατά 150% το 2020 που το βοήθησε να προσελκύσει 20.6 δισεκατομμύρια δολάρια σε εκτιμώμενες εισροές το 2021, σύμφωνα με τη Morningstar.
Ξύλο νωρίτερα φέτος υποσχέθηκε στους επενδυτές της ARKK ETF ένα σύνθετο ετήσιο επιτόκιο 50%. επιστροφής για τα επόμενα πέντε χρόνια.
Σε συνέντευξή του τον Απρίλιο, ο Wood είπε ότι η πτώση του ARKK κατά 36% από έτος μέχρι σήμερα υποδηλώνει ότι οι προσδοκίες απόδοσης είχαν αυξηθεί στο 50% ετησίως από 15%. Από τότε, η ARKK έχει υποχωρήσει άλλο 44% και έπεσε περίπου 64% φέτος από το κλείσιμο της Τετάρτης.
«Το αν αυτές οι μετοχές μπορούν ή όχι να ανταποκριθούν στις προβλέψεις της Cathie είναι ένα ερωτηματικό, αλλά πιστεύω ότι ο κόσμος πρέπει οπωσδήποτε να συνειδητοποιήσει ότι το είδος των αποδόσεων που είδαμε το 2020, όταν αρκετά από τα αμοιβαία κεφάλαια της ARK είχαν τριψήφιες αποδόσεις – είναι πολύ απίθανο να επαναληφθεί στο οποιαδήποτε μελλοντική χρονιά», είπε ο Arnott.
Οι επενδυτές στην ARKK που εισήλθαν στην αρχή το 2014 θα εξακολουθούσαν να είναι στο πράσινο. Σε υπολογισμούς που παρασχέθηκαν στο Yahoo Finance, ο Arnott είπε ότι μια επένδυση 10,000 $ κατά την κυκλοφορία του αμοιβαίου κεφαλαίου θα ήταν συνολικά 18,951 $ από το κλείσιμο της Τετάρτης στα 34.35 $ - αλλά η πλειοψηφία των επενδυτών στο όχημα δεν μπήκε παρά τα τελευταία χρόνια.
Κάποιος που αγόρασε πριν από πέντε χρόνια με επένδυση 10,000 δολαρίων θα ήταν σχεδόν ίσος, σύμφωνα με τα μαθηματικά του Arnott. Αλλά ένας επενδυτής που εισέβαλε στην ARKK πριν από τρία χρόνια με αυτό το ποσό θα μειωνόταν στα 7,176 $.
Ακόμη και εν μέσω απότομης πτώσης, τα στοιχεία του Bloomberg δείχνουν ότι η ARKK έχει προσελκύσει περίπου 1.5 δισεκατομμύρια δολάρια σε εισροές από έτος μέχρι σήμερα.
-
Η Alexandra Semenova είναι ρεπόρτερ για το Yahoo Finance. Ακολουθήστε την στο Twitter @alexandraandnyc
Κάντε κλικ εδώ για τις πιο πρόσφατες τάσεις μετοχών της πλατφόρμας Yahoo Finance
Διαβάστε τις τελευταίες οικονομικές και επιχειρηματικές ειδήσεις από το Yahoo Finance
Κατεβάστε την εφαρμογή Yahoo Finance για Apple or Android
Ακολουθήστε το Yahoo Finance στις Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, να YouTube
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/cathie-wood-ark-invest-billion-dollar-losses-193437144.html