Ακόμη και σε μια κακή χρονιά, οι περισσότεροι επενδυτές έχουν τουλάχιστον μερικές μετοχές για τις οποίες μπορούν να καυχηθούν. Όχι έτσι φέτος με Cathie Wood's ARK Innovation ETF (ARKK).
X
Το δημοφιλές ETF αξίας 7.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων κατέχει επί του παρόντος 30 θέσεις μετοχών. Και όλα αυτά είναι πτωτικά φέτος. Και όχι λίγο. Η μέση πτώση των μετοχών στο χαρτοφυλάκιο του ETF είναι σχεδόν 60%, λέει μια ανάλυση της Investor's Business Daily των δεδομένων από την S&P Global Market Intelligence και MarketSmith.
Η συνολική απώλεια της ARK Innovation φέτος είναι σχεδόν 63%, λέει η Morningstar Direct. Αυτή είναι η μεγαλύτερη πτώση ανάμεσα στα περισσότερα από 230 διαφοροποιημένα ETF που διαπραγματεύονται ενεργά. Ο S&P 500, αντίθετα, υποχωρεί μόλις 14.4% συμπεριλαμβανομένων των μερισμάτων.
Οι αγώνες ενός από τα πιο δημοφιλή ενεργά διαχειριζόμενα ETF φέτος υπογραμμίζουν πόσο γρήγορα και δραματικά η αγορά άλλαξε φέτος. Πολλές από τις πιο καυτές μετοχές κατά τη διάρκεια του ράλι του 2020 που τροφοδοτούνται από τα χαμηλά επιτόκια είναι τα μεγαλύτερα θύματα της αύξησης των επιτοκίων.
«Τα πιο στενά εστιασμένα θεματικά ETF υπέφεραν περισσότερο και ίσως είναι πολύ συγκεντρωμένα για πολλούς μετόχους», δήλωσε ο Todd Rosenbluth, επικεφαλής έρευνας της VettaFi.
Οι μεγαλύτερες τρύπες στην ΚΙΒΩΤΟ
Η ARK Innovation έχει περισσότερες από τις καταστροφές που διαθέτει. Τρεις μετοχές του τρέχοντος χαρτοφυλακίου της υποχωρούν κατά 80% ή περισσότερο.
Η μετοχή του ETF που επλήγη περισσότερο είναι το παιχνίδι υγειονομικής περίθαλψης Πρόσκληση (NVTA). Η εταιρεία που βοηθά στη συλλογή γενετικών δεδομένων από ασθενείς έχει δει τη μετοχή της να καταρρέει περισσότερο από 85% φέτος. Η εταιρεία ανέφερε απογοητευτικά τριμηνιαία αποτελέσματα στις 8 Νοεμβρίου, όταν έχασε 1.27 δολάρια ανά μετοχή, πολύ χειρότερα από τα 84 σεντς ανά μετοχή που ανέμεναν οι αναλυτές. Η πτώση της μετοχής δεν αποτελεί τεράστιο πλήγμα για την ARK Innovation, καθώς η θέση αντιπροσωπεύει μόνο λιγότερο από το 1% του χαρτοφυλακίου.
Αλλά δεν μπορεί να ειπωθεί το ίδιο για δύο από τις άλλες δύο χαμένες μετοχές της ARK Innovation: τις χρηματοοικονομικές Coinbase (ΝΟΜΙΣΜΑ) και απόθεμα τεχνολογίας Twilio (ΔΥΟ). Σε συνδυασμό, οι δύο μετοχές αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 7% του χαρτοφυλακίου της ARK Innovation. Και οι δύο εταιρείες, και οι δύο με επικεφαλής τους ιδρυτές, μειώθηκαν περισσότερο από 80% φέτος.
Τεράστιες επιτυχίες για την ARK Invest
Οι μετοχές που κατέχει η ARK Innovation που σημείωσαν πτώση φέτος πλήγωσαν. Και οι μεγαλύτερες θέσεις του ETF αφήνουν τα μεγαλύτερα σημάδια.
Και γι' αυτό το 60% πέφτει Μεγέθυνση βίντεο (ZM) τσιμπάει η ARK Invest. Η εταιρεία τεχνολογίας διαδικτυακών τηλεδιασκέψεων, που ήταν γνωστό όνομα κατά τη διάρκεια της πανδημίας, αμφιταλαντεύεται τώρα. Η υπερκινητική ανάπτυξη της εταιρείας επιβραδύνεται γρήγορα. Οι αναλυτές πιστεύουν ότι η εταιρεία θα κερδίσει 3.95 δολάρια ανά μετοχή σε προσαρμοσμένη βάση αυτό το οικονομικό έτος, μειωμένα κατά περισσότερο από 20% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
Τέσλα (TSLA), μια μεγάλη θέση για την ARK Invest στο 7.1% του χαρτοφυλακίου, έχασε επίσης περισσότερο από το ήμισυ της αξίας της φέτος.
Οι Επενδυτές της ARK παραμένουν επί του σκάφους
Οι επενδυτές στο ARK Innovation ETF, ωστόσο, δεν αφήνουν κάποιο κόκκινο μελάνι να τους τρομάξει.
Οι επενδυτές έδωσαν 1.4 δισεκατομμύρια δολάρια στο ETF ARK Innovation φέτος, λέει ο Rosenbluth. Αυτό κάνει το ETF μοναδικό μεταξύ της οικογένειας κεφαλαίων της ARK, τα περισσότερα από τα οποία έχουν δει επενδυτές να αντλούν χρήματα. Ολόκληρη η οικογένεια των ETF της ARK παρουσίασε μια συνδυασμένη εκροή 483 εκατομμυρίων δολαρίων φέτος, λέει ο Rosenbluth.
«Οι επενδυτές έχουν παραμείνει σε μεγάλο βαθμό προσηλωμένοι στη θεματική προσέγγιση της τεχνολογίας που προσφέρει η ARKK παρά τις μεγάλες απώλειες του αμοιβαίου κεφαλαίου», είπε. Αυτό είναι πολύ ασυνήθιστο, καθώς οι επενδυτές συνήθως αντλούν χρήματα από ETF που μειώνονται «σημαντικά» για να μετακινηθούν σε πιο καυτές περιοχές της αγοράς.
Η Rosenbluth πιστεύει ότι οι περισσότεροι επενδυτές χρησιμοποιούν κεφάλαια όπως το ARK Innovation για ένα μικρό κομμάτι του μακροπρόθεσμου χαρτοφυλακίου τους. Και αυτό τους βοηθά να είναι υπομονετικοί με τις απώλειες.
«Πολλοί μέτοχοι είναι αφοσιωμένοι στην προσέγγιση της ARKK και πιθανότατα αναζητούν το 2023 να είναι μια χρονιά ανάκαμψης», είπε.
Οι μεγαλύτεροι χαμένοι της Ark Innovation
Οι μεγαλύτερες ποσοστιαίες απώλειες φέτος
| Εταιρεία | καρδιά | Βάρος στο χαρτοφυλάκιο ARKK | Απόθεμα από έτος έως ημερομηνία % κεφ. | Sector |
|---|---|---|---|---|
| Πρόσκληση | (NVTA) | 0.56% | -85.8% | Φροντίδα Υγείας |
| Coinbase Global | (ΝΟΜΙΣΜΑ) | 3.21% | -84.1% | Οικονομικά |
| Twilio | (ΔΥΟ) | 3.68% | -80.6% | Πληροφορική |
| Ginkgo Bioworks | (DNA) | 2.27% | -79.8% | Υλικά |
| έτος | (Roku) | 7.01% | -77.9% | Υπηρεσίες Επικοινωνίας |
| Λογισμικό Unity | (U) | 4.03% | -77.3% | Πληροφορική |
| 10x γονιδιωματική | (Txg) | 1.59% | -76.5% | Φροντίδα Υγείας |
| Θεραπευτική μοίρα | (ΜΟΙΡΑ) | 1.65% | -73.7% | Φροντίδα Υγείας |
| Shopify | (SHOP) | 4.73% | -72.2% | Πληροφορική |
| Uipath | (PATH) | 5.19% | -69.6% | Πληροφορική |
Πηγές: IBD, S&P Global Market Intelligence
Ακολουθήστε τον Matt Krantz στο Twitter @ματκράντζ
Πηγή: https://www.investors.com/etfs-and-funds/etfs/cathie-wood-loses-money-on-every-stock-she-owns/?src=A00220&yptr=yahoo