(Bloomberg) — Ο Chris Martin ήξερε ότι χρειαζόταν ένα μεγαλύτερο αυτοκίνητο καθώς πλησίαζε η γέννηση του τέταρτου παιδιού του, αλλά αυτός και η σύζυγός του είχαν ήδη 14,000 δολάρια κάτω από το νερό στα δύο οχήματά τους.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Έτσι, το ζευγάρι πρότεινε μια ασυνήθιστη συμφωνία δύο προς ένα με έναν αντιπρόσωπο αυτοκινήτων στην περιοχή της Ατλάντα το 2020: να ανταλλάσσουν και τα δύο οχήματά τους, ώστε να μπορούν να αγοράσουν ένα Ford Explorer τριών σειρών. Το συνολικό τους δάνειο μετά από συνυπολογισμό αρνητικών ιδίων κεφαλαίων, σύμβαση παροχής υπηρεσιών, προμήθειες και άλλα κόστη εκτινάχθηκε στα 66,000$ στον Explorer των 49,000$.
Παρά τη μεγάλη πρόοδο στο χρέος, νιώθει άβολα. «Δεν θέλω να πληρώνω τόκους σε αυτοκίνητα που δεν έχω καν», είπε ο Μάρτιν, ένας 36χρονος μηχανικός δεδομένων.
Η συσσώρευση αρνητικών ιδίων κεφαλαίων - ή το ποσό που το χρέος υπερβαίνει την αξία ενός οχήματος - κροταλίζει τους καταναλωτές και εγείρει συναγερμούς στον κλάδο. Αν και δεν είναι ασυνήθιστο για τους οδηγούς να φέρουν αρνητικά ίδια κεφάλαια, ορισμένοι έμποροι λένε ότι περισσότεροι άνθρωποι φτάνουν στις παρτίδες τους έως και 10,000 $ υποβρύχια ή «ανάποδα» στις συναλλαγές τους. Αγοράζουν σε πολύ υψηλές τιμές και μεταφέρουν χρέη από το ένα αυτοκίνητο στο άλλο και ακόμη και σε ένα τρίτο. Τα δάνεια συνήθως εκτείνονται σε επτά χρόνια.
«Καθώς οι αξίες των συναλλαγών αρχίζουν να μειώνονται, κάθε μήνα όλο και περισσότεροι καταναλωτές θα πέφτουν από θετικά σε αρνητικά ίδια κεφάλαια», δήλωσε ο Ivan Drury, διευθυντής πληροφοριών στον ερευνητή της αγοράς αυτοκινήτων Edmunds. «Αν οι Αμερικανοί αγοραστές αυτοκινήτων δεν σταματήσουν τη συνήθεια να αγοράζουν ξανά πολύ σύντομα, θα δούμε το αρνητικό κύμα των μετοχών να συνεχίσει να αυξάνεται».
Ακόμα κι αν η οικονομία των ΗΠΑ αποφύγει την ύφεση φέτος, οι καταναλωτές πιθανότατα θα δυσκολευτούν να πληρώσουν τα δάνειά τους για αυτοκίνητα, ειδικά με την Ομοσπονδιακή Τράπεζα να σχεδιάζει να συνεχίσει να αυξάνει τα επιτόκια. Το μέσο επιτόκιο καινούργιων αυτοκινήτων αυξήθηκε στο 6.9% τον Ιανουάριο από 4.3% ένα χρόνο νωρίτερα, σύμφωνα με τον Edmunds. Με τις τιμές των αυτοκινήτων να είναι ακόμα υψηλές, τη ζήτηση υψηλή και τα επίπεδα αποθεμάτων σχετικά χαμηλά, η Ford Motor Co., η General Motors Co. και άλλες αυτοκινητοβιομηχανίες συνεχίζουν να αποκομίζουν σημαντικά κέρδη.
Πληρωμές 1,000 $
Για τον τυπικό Αμερικανό, ένα νέο αυτοκίνητο είναι όλο και πιο απρόσιτο. Σήμερα, περίπου δύο στα 13 άτομα καταβάλλουν μηνιαίες πληρωμές για αυτοκίνητο 1,000 $ ή περισσότερο. Για πολλούς, δεν υπάρχει επιλογή: Έχουν λίγες ή καθόλου επιλογές δημόσιας συγκοινωνίας και χρειάζονται αυτοκίνητο για να φτάσουν στη δουλειά, να φέρουν τα παιδιά στο σχολείο και να αγοράσουν είδη παντοπωλείου.
Διαβάστε περισσότερα: Οι ιδιοκτήτες αυτοκινήτων καταπονούνται καθώς περισσότερες πληρωμές δανείων εκτινάσσονται στα 1,000 $ το μήνα
«Επειδή αυτά τα δάνεια αυτοκινήτων είναι γενικά απρόσιτα στην αρχή, αυτό σημαίνει ότι κάθε μήνα, οι δανειολήπτες πλησιάζουν όλο και περισσότερο στο οικονομικό πλεονέκτημα», δήλωσε η Kathleen Engel, καθηγήτρια νομικής στο Πανεπιστήμιο Suffolk.
Το κόστος των νέων οχημάτων έχει αυξηθεί κατά 20% από την έναρξη της πανδημίας, ενώ τα μεταχειρισμένα οχήματα εξακολουθούν να αυξάνονται κατά 37% ακόμη και μετά την ψύξη το φθινόπωρο. Για ένα σύντομο χρονικό διάστημα, οι ιδιοκτήτες αυτοκινήτων βγήκαν σε μια ανεπανάληπτη αγορά όπου μπορούσαν να πουλήσουν κάποια μεταχειρισμένα αυτοκίνητα για περισσότερα από όσα πλήρωσαν για αυτά. Αυτό βοήθησε στην πτώση των αρνητικών μετοχών νωρίτερα στην πανδημία.
Αλλά καθώς περισσότεροι καταναλωτές εξαντλούν τις οικονομίες που συσσωρεύτηκαν κατά τη διάρκεια της πανδημίας, πέφτουν ξανά κάτω από το νερό.
Για συναλλαγές που φέρουν αρνητικά ίδια κεφάλαια, το μέσο ποσό πλησιάζει τα προπανδημικά επίπεδα στα 5,500 $, σύμφωνα με τα στοιχεία του Edmunds. Η άνοδος των τιμών και η επικράτηση των δανείων 84 μηνών τροφοδοτούν την ανησυχία των υποστηρικτών των καταναλωτών και της αυτοκινητοβιομηχανίας.
Ο Pete Kesterson είναι ο γενικός διευθυντής μιας αντιπροσωπείας στο Falls Church της Βιρτζίνια. Από τη μία πλευρά της παρτίδας του βρίσκεται ο εκθεσιακός χώρος της Volvo και από την άλλη ο εκθεσιακός χώρος της Kia. Ανησυχεί πολύ περισσότερο για τους πελάτες που ψωνίζουν για την Kias — οι οποίοι βασίζονται σε μεγαλύτερη χρηματοδότηση — παρά για τους αγοραστές της Volvo που λέει ότι συχνά πληρώνουν με μετρητά.
«Θα έρθει και θα μας δαγκώσει», είπε ο Kesterson, αναφερόμενος στα αρνητικά ίδια κεφάλαια, τα οποία πιστεύει ότι θα επιδεινωθούν. «Τώρα, πουλάμε τα αυτοκίνητα για πολύ περισσότερα, και χρηματοδοτούμε για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα, με πολύ υψηλότερο επιτόκιο. Υπάρχουν κάποιες προκλήσεις που έρχονται κάτω».
Τα αρνητικά ίδια κεφάλαια έχουν ήδη δαγκώσει τη Shawna Ballou, μια 45χρονη μητέρα πέντε παιδιών από την Tacoma της Ουάσιγκτον, η οποία νιώθει «παγιδευμένη» στο Ford Escape της. Πριν από τέσσερα χρόνια, αντάλλαξε ένα Chevy Malibu και αγόρασε ένα εξάχρονο Escape για περίπου 16,000 δολάρια. Αφού συμπεριέλαβε τα αρνητικά ίδια κεφάλαια για τις συναλλαγές, τους φόρους και άλλες αμοιβές της, χρηματοδότησε περισσότερα από 25,000 δολάρια και τα αποπληρώνει σε διάστημα επτά ετών.
Ερεύνησε το προσδόκιμο ζωής του αυτοκινήτου της και ανησυχεί ότι θα τελειώσει λόγω ενός αυτοκινήτου που δεν θα λειτουργεί καν.
«Δεν μπορώ καν να κάνω κανέναν να με αναχρηματοδοτήσει, γιατί η αξία του αυτοκινήτου δεν αθροίζεται», είπε η Μπαλού, η οποία εργάζεται σε δύο δουλειές και προσπαθεί να ανοίξει τη δική της επιχείρηση.
Η άνοδος των αρνητικών ιδίων κεφαλαίων βρίσκεται στο ραντάρ των αξιωματούχων του Γραφείου Οικονομικής Προστασίας των Καταναλωτών των ΗΠΑ. Το παρακολουθούν στενά τώρα που εξαφανίζεται το δίχτυ ασφαλείας της πώλησης μεταχειρισμένου αυτοκινήτου για να ξεχρεωθεί.
«Οι καταναλωτές μπορεί να ήταν λιγότερο πιθανό να βρεθούν υποβρύχιοι για δάνεια αυτοκινήτων λόγω της αύξησης των τιμών των μεταχειρισμένων αυτοκινήτων», δήλωσε ο Ryan Kelly, εν ενεργεία διευθυντής προγράμματος χρηματοδότησης αυτοκινήτων στην CFPB. «Αυτό μπορεί να αλλάξει».
ληξιπρόθεσμα δάνεια
Για να ανταποκριθούν στο υψηλότερο κόστος των οχημάτων, οι δανειστές συνέχισαν να επεκτείνουν τη διάρκεια των δανείων αυτοκινήτων. Εταιρείες όπως η Upgrade Inc., η οποία προσφέρει αυτόματη αναχρηματοδότηση, ενισχύουν επίσης τα πρότυπα για το ποιος πληροί τις προϋποθέσεις για χρηματοδότηση - μια τάση που προβλέπουν ότι θα συνεχιστεί εάν η αγορά εργασίας επιδεινωθεί και τα επιτόκια συνεχίσουν να ανεβαίνουν.
«Το πιο πιθανό σενάριο είναι η επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών σε συνδυασμό με τις προοπτικές συνεχιζόμενης πτώσης των τιμών των αυτοκινήτων, καθιστώντας πιο δύσκολο για τους καταναλωτές να πληρούν τις προϋποθέσεις για το αυτοκίνητο που θέλουν», δήλωσε ο Renaud Laplanche, συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Upgrade.
Προς το παρόν, ακόμη και τα επταετή δάνεια έχουν καλή απόδοση, δήλωσε η Margaret Rowe, ανώτερη διευθύντρια της Fitch Group Inc., η οποία επικεντρώνεται στη χρηματοδότηση αυτοκινήτων και στους τίτλους που υποστηρίζονται από περιουσιακά στοιχεία. Αλλά εάν οι τιμές των αυτοκινήτων παραμείνουν υψηλές και οι δανειστές συνεχίσουν να επεκτείνουν τους όρους δανείου, επιλέγοντας να τους προσφέρουν σε δανειολήπτες με χαμηλότερα πιστωτικά σκορ, αυτό θα μπορούσε να αλλάξει, είπε.
Τον Ιανουάριο, τα δάνεια αυτοκινήτων με σοβαρή καθυστέρηση σημείωσαν το υψηλότερο ποσοστό από το 2006, με βάση τα στοιχεία της Cox Automotive.
Μια μπαλαντέρ για τους καταναλωτές είναι η διακύμανση στις τιμές των μεταχειρισμένων αυτοκινήτων. Μετά από μια ιστορική ανάβαση κατά τη διάρκεια της πανδημίας, οι τιμές μειώθηκαν κατά 13% από τις κορυφές τους τον Ιανουάριο, αλλά ξαφνικά ανέβηκαν ξανά τον Φεβρουάριο, σύμφωνα με τον δείκτη αξίας μεταχειρισμένων οχημάτων Manheim. Εάν πέσουν περαιτέρω, όποιος αγόρασε στην κορυφή της αγοράς θα πέσει περαιτέρω στην παγίδα των αρνητικών ιδίων κεφαλαίων.
Οι καταναλωτές subprime που έρχονται με αρνητικά ίδια κεφάλαια και θέλουν να αγοράσουν άλλο αυτοκίνητο είναι ιδιαίτερα ευάλωτοι, δήλωσε ο Todd Nelson, ανώτερος αντιπρόεδρος στρατηγικών συνεργασιών στη LightStream, μέρος της Truist Bank.
«Απλώς συνεχίζουν να συγκεντρώνουν χρέη με τρόπο που δεν είναι πολύ υπεύθυνος οικονομικά», είπε ο Νέλσον. «Για τους ανθρώπους σε αυτόν τον χώρο, αν έχουν την οικονομική δυνατότητα, θα ήταν πολύ καλύτερα να μείνουν σε αυτό το όχημα».
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/car-debt-piling-more-americans-110000331.html