Καλωδιακή ευρυζωνική πτώση συνδρομητών για πρώτη φορά

Για μια δεκαετία, οι εταιρείες καλωδίων χάνουν εκατομμύρια συνδρομητές βίντεο λόγω κοπής καλωδίου. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου οι συνδρομές ευρυζωνικών συνδέσεων συνέχισαν να αυξάνονται, καθιστώντας ένα σημαντικό κέντρο κερδών. Αυτό θα μπορούσε να αλλάξει με βάση την έκθεση κερδών δεύτερου τριμήνου. ComcastCMCSA
και η Charter, οι δύο μεγαλύτερες εταιρείες καλωδιακής τηλεόρασης, ανέφεραν και οι δύο μείωση των συνδρομητών ευρυζωνικότητας. Ήταν η πρώτη φορά που ο τριμηνιαίος αριθμός ευρυζωνικών υπηρεσιών τους μειώθηκε. Το αν αυτό είναι η αρχή μιας τάσης (παρόμοια με τους συνδρομητές βίντεο) ή μια παρέκκλιση μένει να φανεί. Ωστόσο, η τιμή της μετοχής υποχώρησε στον απόηχο της είδησης και για τις δύο εταιρείες.

Η Comcast είναι ο μεγαλύτερος προμηθευτής ευρυζωνικών συνδέσεων που ξεπερνά τα 60 εκατομμύρια νοικοκυριά και επιχειρήσεις και έχει 32 εκατομμύρια πελάτες. Το δεύτερο τρίμηνο η Comcast ανέφερε α πτώση 10,000 συνδρομητές με επιπλέον μείωση 30,000 στις αρχές Ιουλίου. Παρά την πρόσφατη πτώση, τους τελευταίους δώδεκα μήνες η Comcast απέκτησε καθαρό κέρδος 800,000 ευρυζωνικών συνδρομητών. Ομοίως, η Charter έχασε 40,000 χρήστες ευρυζωνικότητας το δεύτερο τρίμηνο. Συγκριτικά, το δεύτερο τρίμηνο του 2021, η Charter ανέφερε αύξηση στις ευρυζωνικές συνδρομές κατά 365,000.

Κατά τη διάρκεια της κλήσης αναφοράς κερδών, τα στελέχη της Comcast ανέφεραν μερικούς λόγους για την άνευ προηγουμένου πτώση. Η εξαιρετική αύξηση των νέων ευρυζωνικών συνδέσεων κατά τη διάρκεια της πανδημίας είχε σταματήσει. Επίσης, το δεύτερο τρίμηνο λιγότερα άτομα άλλαξαν τη διεύθυνσή τους περιορίζοντας την ανάγκη για νέα ευρυζωνική συνδρομή

Ως απάντηση στην πτώση, η Charter ανέφερε απώλεια συνδρομητών από τα επιδοτούμενα από την FCC Προσιτό πρόγραμμα συνδεσιμότητας. Το κυβερνητικό πρόγραμμα παρέχει στα νοικοκυριά χαμηλού εισοδήματος που πληρούν τις προϋποθέσεις μια μηνιαία έκπτωση που είχε μειωθεί από 50 $ σε 30 $ για ευρυζωνικές υπηρεσίες νωρίτερα μέσα στο έτος. Η Charter σημείωσε ότι έχασαν πελάτες με την αλλαγή, καθώς οι συνδρομητές είτε εξαιρέθηκαν είτε δεν πληρούσαν το νέο όριο. Όταν αποκλείστηκαν τα κυβερνητικά προγράμματα, ο Charter είπε ότι θα είχαν επιπλέον 38,000 συνδρομητές.

Οι καλωδιακές εταιρείες αντιμετωπίζουν επίσης αυξημένο ευρυζωνικό ανταγωνισμό από εταιρείες τηλεπικοινωνιών, ιδίως τις T-Mobile, Verizon και AT&TT
. Και οι τρεις έχουν αυξήσει τις ευρυζωνικές δυνατότητές τους τα τελευταία χρόνια. Για παράδειγμα, η T-Mobile έχει σταθερή ασύρματη πρόσβαση υψηλής ταχύτητας διαθέσιμη σε πάνω 40 εκατομμύρια σπίτια. Το δεύτερο τρίμηνο η T-Mobile πρόσθεσε 560,000 συνδρομητές αναφέροντας ότι οι μισοί νέοι πελάτες προέρχονταν από καλωδιακά κανάλια. Kannan Venkateshwar, ένας αναλυτής μέσων της Barclays σημειώνει ότι εάν η T-Mobile προσθέτει 500,000 ανά τρίμηνο, θα ξεπερνούσε την Altice ως τον τέταρτο μεγαλύτερο πάροχο ευρυζωνικών συνδέσεων στο τέλος του έτους.

Η Comcast ισχυρίζεται ότι η καλωδιακή ευρυζωνική σύνδεση παρέχει στους πελάτες διπλάσια ταχύτητα από τη σταθερή ασύρματη σύνδεση. Επιπλέον, η σταθερή ασύρματη σύνδεση υπόκειται σε οποιοδήποτε σημείο συμφόρησης στα δίκτυα 5G. Το καλώδιο, προσφέροντας ευρυζωνικότητα απευθείας σε σπίτια συνδρομητών, δεν έχει αυτόν τον περιορισμό. Σε μια πρόσφατη έκθεση κερδών, η T-Mobile ανέφερε μια πρόσφατη μελέτη από την Ookla, η οποία επισήμανε ότι η μέση ταχύτητα των συνδέσεών τους 5G ήταν ταχύτερη από την καλωδιακή ευρυζωνική σύνδεση. Με σταθερό μηνιαίο επιτόκιο 50 $, το κόστος της ευρυζωνικότητας από την T-Mobile είναι χαμηλότερο από το εκτιμώμενο τέλος των 70 $ για την καλωδιακή ευρυζωνική σύνδεση.

Η Verizon έχει επίσης αυξήσει τις ευρυζωνικές της δυνατότητες. Το δεύτερο τρίμηνο η Verizon ανακοίνωσε ότι είχε 168,000 καθαρούς νέους συνδρομητές σταθερής ασύρματης σύνδεσης σε σπίτια. Η εταιρεία τηλεπικοινωνιών έχει τώρα συνολικά 384,000 πελάτες σταθερής ασύρματης σύνδεσης. Η Verizon έχει θέσει στόχο 4 έως 5 εκατομμύρια ασύρματους συνδρομητές μέχρι το τέλος του 2025.

Οι εταιρείες καλωδίων έχουν αναπτύξει τη δική τους χαμηλότερου κόστους ασύρματη ευρυζωνική υπηρεσία. Συνολικά, η Comcast (Xfinity Mobile) και η Charter (Spectrum Mobile) έχουν πλέον εννέα εκατομμύρια συνδρομητές ασύρματου καλωδίου. Το δεύτερο τρίμηνο τα έσοδα ασύρματης επικοινωνίας της Comcast αυξήθηκαν κατά 30% αντιπροσωπεύοντας το 5% των εσόδων της. Μόφατ Νάθανσον αναμένει ισχυρή ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια, καθιστώντας μεγαλύτερη πηγή εσόδων και για τις δύο εταιρείες. Συλλογικά, η Comcast και η Charter προβλέπεται να έχουν 16 εκατομμύρια ασύρματους συνδρομητές μέχρι το τέλος του 2025. Σύμφωνα με μια υπάρχουσα συμφωνία, η Comcast και η Charter μοιράζονται ασύρματη σύνδεση με τη Verizon.

Η Cox Communications, ο τρίτος μεγαλύτερος πάροχος καλωδιακής τηλεόρασης, σχεδιάζει να ξεκινήσει μια ασύρματη υπηρεσία έως το τέταρτο τρίμηνο. Άλλες εταιρείες καλωδίων δραστηριοποιούνται επίσης στην παροχή ασύρματης ευρυζωνικής σύνδεσης. Οι πάροχοι καλωδιακής τηλεόρασης σχεδιάζουν να συνδυάσουν ασύρματη σύνδεση με ευρυζωνική σύνδεση με την ελπίδα να μειώσουν την αναστάτωση.

Σε πρόσφατη πρόβλεψη από Kagan, αναμένει ότι η ευρυζωνική ανάπτυξη θα γίνει πιο ανταγωνιστική μεταξύ των παρόχων καλωδιακών, τηλεπικοινωνιακών και, σε μικρότερο βαθμό, δορυφορικών παρόχων. Η έκθεση αναμένει ότι οι ευρυζωνικές συνδέσεις στα νοικοκυριά των ΗΠΑ θα ξεπεράσουν το 90% της διείσδυσης φτάνοντας τα 122 εκατομμύρια μέχρι το τέλος του έτους, επιβραδύνοντας τον ρυθμό ανάπτυξης. Η Kagan προβλέπει ότι το μερίδιο αγοράς των καλωδίων θα μειωθεί στο 61.9% έως το 2026, με τις τηλεπικοινωνίες να αναμένουν αύξηση του μεριδίου αγοράς επωφελούμενοι από την ανάπτυξη οπτικών ινών. Ο δορυφόρος αναμένεται να διατηρήσει μερίδιο αγοράς 1%.