Ο Bullard δαγκώνει τους ταύρους καθώς ο Mester ανακατεύεται με ρίσκο σε συναίσθημα, Εβδομάδα σε ανασκόπηση

Εβδομάδα στην κριτική

• Ήταν άλλη μια ασταθής εβδομάδα διαπραγμάτευσης για τις ασιατικές μετοχές, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν την ανοχή τους στον κίνδυνο λαμβάνοντας υπόψη την πιθανότητα δύο ή περισσότερων αυξήσεων επιτοκίων από την Fed των ΗΠΑ και τη γεωπολιτική αβεβαιότητα από το Balloon-gate.
• Ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας (IEA) αύξησε την πρόβλεψή του για την παγκόσμια ζήτηση πετρελαίου κατά 500,000 βαρέλια, επικαλούμενος την αυξημένη ζήτηση από την επαναλειτουργία της Κίνας.
• Οι επενδυτές περίμεναν επίσης ανακοινώσεις κερδών την επόμενη εβδομάδα από τις Alibaba, Baidu και NetEase καθώς η σεζόν κερδών πρόκειται να ξεκινήσει.
• Την Πέμπτη, ο Μπάιντεν επιβεβαίωσε ότι τα τρία πρόσθετα αντικείμενα που καταρρίφθηκαν στον εναέριο χώρο των ΗΠΑ δεν προέρχονταν από την Κίνα και ήταν για μη στρατιωτική χρήση.

Βασικά νέα

Οι ασιατικές μετοχές έκλεισαν την εβδομάδα με άνοδο, καθώς ο δείκτης του δολαρίου ΗΠΑ σημείωσε άνοδο +0.61%, ο δείκτης του δολαρίου Ασίας υποχώρησε -0.33% και η CNY υποχώρησε -0.3%. Η ανάκαμψη του δολαρίου ΗΠΑ ήρθε μετά την υποστήριξή τους για αύξηση των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης τον Μάρτιο.

Οι όγκοι στο Χονγκ Κονγκ ήταν πολύ χαμηλοί καθώς οι φόβοι για την αύξηση των επιτοκίων της Fed των ΗΠΑ οδήγησαν σε μια συνεδρίαση αποφυγής κινδύνου. Οι μετοχές της ανάπτυξης ήταν χαμηλότερες παρά τη χθεσινή υπεραπόδοση των κινεζικών μετοχών εισηγμένων στις ΗΠΑ. Οι μετοχές του Χονγκ Κονγκ με τις περισσότερες συναλλαγές σε αξία ήταν η Tencent, που υποχώρησε -2.3%, η Alibaba, η οποία υποχώρησε -2.6% με τα κέρδη να έρχονται την ερχόμενη Πέμπτη, η Meituan με πτώση -2.76%, η Wuxi Biologics, η οποία υποχώρησε -2.07%, η JD.com, που υποχώρησε -0.94%, και η Baidu, που υποχώρησε -4.59% με τα κέρδη να έρχονται την ερχόμενη Τετάρτη. Οι τομείς αξίας και οι μετοχές διατηρήθηκαν καλύτερα τόσο στο Χονγκ Κονγκ όσο και στην ηπειρωτική Κίνα, καθώς αποφύγαμε μια συνολική καταστροφή από την άποψη του εύρους.

Ο Πρόεδρος Μπάιντεν είπε ότι θα τηλεφωνήσει στον Πρόεδρο Σι για το περιστατικό με το αερόστατο, το οποίο ελπίζουμε να οδηγήσει σε συνάντηση μεταξύ Αμερικανών και Κινέζων αξιωματούχων στο Συμβούλιο Ασφαλείας του Μονάχου, η οποία ξεκίνησε σήμερα.

Η μετοχή της επενδυτικής τράπεζας China Renaissance με επίκεντρο την τεχνολογία και την υγειονομική περίθαλψη σημείωσε βουτιά καθώς ο διευθύνων σύμβουλός της δηλώθηκε εξαφανισμένος καθώς η προηγούμενη δουλειά ενός αξιωματούχου της εταιρείας οδήγησε σε ρυθμιστική έρευνα. Υποθέτω ότι θα παράσχει πληροφορίες για τον πρώην υπάλληλο στις ρυθμιστικές αρχές και ελπίζω να θέσει το ζήτημα πίσω από την εταιρεία.

Η Λαϊκή Τράπεζα της Κίνας (PBOC) διοχέτευσε τα περισσότερα μετρητά και ρευστότητα που έγινε ποτέ σε μια νύχτα για να αντιμετωπίσει τις επιπτώσεις των φορολογικών πληρωμών που απέσυραν τη ρευστότητα από το τραπεζικό σύστημα και αύξησαν τα βραχυπρόθεσμα επιτόκια. Ωστόσο, το αρχικό επιτόκιο δανείου (LPR) δεν αναμένεται να αλλάξει την Κυριακή.

Η πρόσφατη φρενίτιδα AI/Chat Bot ξεφουσκώνει και επιβαρύνει το κλίμα στην ηπειρωτική χώρα, αν και ξένοι επενδυτές αγόρασαν τη βουτιά μέσω της Northbound Stock Connect μέσα σε μια νύχτα. Για την εβδομάδα, ξένοι επενδυτές αγόρασαν μετοχές της ηπειρωτικής χώρας αξίας 1.2 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Η Ρυθμιστική Επιτροπή Κινητών Αξιών της Κίνας (CSRC), η SEC της Κίνας, παρείχε ενημερωμένους κανόνες σχετικά με τις απαιτήσεις εισαγωγής στο χρηματιστήριο, οι οποίοι ενδέχεται να επιτρέψουν περισσότερες IPO και επομένως περισσότερη προσφορά και ανταγωνισμό για μετοχές που είναι εισηγμένες επί του παρόντος. Οι εταιρείες με ευαίσθητη τεχνολογία θα ελέγχονται περισσότερο για την εισαγωγή στο χρηματιστήριο εκτός Κίνας, αν και η έκδοση παρέχει μια άλλη σιωπηρή έγκριση της δομής της οντότητας μεταβλητού ενδιαφέροντος (VIE).

Η εταιρεία κατασκευής μπαταριών EV CATL (300750 CH) ήταν η μετοχή της Κίνας με τις περισσότερες συναλλαγές κατά τη διάρκεια της νύχτας, με πτώση -5.19% λόγω των συζητήσεων για μείωση των τιμών των μπαταριών και του κρατικού ελέγχου της συμφωνίας τους με τη Ford. Αυτό είναι απλώς ένα άλλο παράδειγμα των επιχειρηματιών που τα πάνε καλά! Αξίζει να σημειωθεί ότι κινεζική εταιρεία εισηγμένη στο ΔΣ του STAR εισήγαγε σήμερα μετοχές στην Ελβετία. Οι πολιτικές εντάσεις δημιουργούν κενά και ευκαιρίες που γεμίζουν. Πρέπει να υποθέσει κανείς ότι αυτή η δημόσια εγγραφή θα ήταν στις ΗΠΑ πριν από μερικά χρόνια. Οι κινεζικές εταιρείες εξακολουθούν να είναι εισηγμένες στο εξωτερικό, αν και μπορεί να το κάνουν όλο και περισσότερο αλλού, κάτι που δεν προμηνύεται καλό για τις κεφαλαιαγορές των ΗΠΑ.

Οι δείκτες Hang Seng και Hang Seng Tech υποχώρησαν -1.28% και -2.51%, αντίστοιχα, έναντι όγκου που μειώθηκε -26.98% από χθες, που είναι 71% του μέσου όρου ενός έτους. Ανοδικά κινήθηκαν 1 μετοχές ενώ πτωτικά 143. Ο κύκλος εργασιών των ανοικτών πωλήσεων στο Main Board υποχώρησε -334% σε σχέση με χθες, που αντιστοιχεί στο 28.05% του μέσου όρου ενός έτους, καθώς το 66% του τζίρου ήταν βραχυκύκλωμα. Οι συντελεστές αξίας ξεπέρασαν τους αυξητικούς παράγοντες καθώς οι μικρές κεφαλαιουχικές κεφαλαιοποιήσεις «ξεπέρασαν» τις μεγάλες. Οι κλάδοι με τις κορυφαίες επιδόσεις ήταν η ενέργεια με άνοδο +1%, τα υλικά με άνοδο +16% και οι βιομηχανικοί κλάδοι με άνοδο +0.72%. Εν τω μεταξύ, η τεχνολογία υποχώρησε -0.44%, η επικοινωνία μειώθηκε -0.08%, και η διακριτική ευχέρεια καταναλωτή μειώθηκε -2.72%. Οι υποτομείς με τις κορυφαίες επιδόσεις ήταν τα τρόφιμα, τα βασικά καταναλωτικά είδη, η ενέργεια και ο εξοπλισμός υγειονομικής περίθαλψης, ενώ το τεχνικό υλικό, το λογισμικό και το λιανικό εμπόριο ήταν μεταξύ των με τις χειρότερες επιδόσεις. Οι όγκοι Southbound Stock Connect ήταν ελαφροί καθώς οι επενδυτές της ηπειρωτικής χώρας πούλησαν μετοχές του Χονγκ Κονγκ αξίας 2.47 εκατομμυρίων δολαρίων. Οι πωλήσεις Tencent ήταν μέτριες/ισχυρές και η Meituan ήταν μια μικρή καθαρή πώληση μέσω της Southbound Stock Connect.

Οι Shanghai, Shenzhen και το STAR Board υποχώρησαν -0.77%, -1.16% και -1.87%, αντίστοιχα, έναντι όγκου που μειώθηκε -23.28% από χθες, που είναι 101% του μέσου όρου ενός έτους. Ανοδικά κινήθηκαν 1 μετοχές ενώ πτωτικά 1,808 μετοχές. Οι συντελεστές αξίας ξεπέρασαν τους αυξητικούς παράγοντες καθώς οι μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις ξεπέρασαν τις μικρές κεφαλαιοποιήσεις. Η ενέργεια ήταν ο μόνος θετικός κλάδος με κέρδη +2,768%, ενώ οι υπηρεσίες επικοινωνιών υποχώρησαν -0.98%, η τεχνολογία υποχώρησε -3.73% και οι βιομηχανίες υποχώρησαν -3.59%. Οι υποτομείς με τις κορυφαίες επιδόσεις ήταν η χημική βιομηχανία, ο άνθρακας και οι χημικές ίνες, ενώ οι τηλεπικοινωνίες, το λογισμικό και το υλικό υπολογιστών ήταν από τους χειρότερους. Οι όγκοι Northbound Stock Connect ήταν μέτριοι/ελαφροί καθώς ξένοι επενδυτές αγόρασαν μετοχές της ηπειρωτικής χώρας αξίας 2.12 εκατομμυρίων δολαρίων. Το CNY υποχώρησε -294% έναντι του δολαρίου ΗΠΑ στο 0.34, τα ομόλογα του δημοσίου παρέμειναν σταθερά, ενώ τόσο ο χαλκός όσο και ο χάλυβας έκαναν ράλι.

Επερχόμενο Webinar

Ελάτε μαζί μας την Πέμπτη 2 Μαρτίου στις 11 π.μ. EST για το διαδικτυακό μας σεμινάριο:

Βάζοντας σε λειτουργία τη μεταβλητότητα: Ανάπτυξη και εισόδημα από κλήσεις που καλύπτονται από ETF

Κάντε κλικ εδώ για να εγγραφείτε

Σημαντικό ανιχνευτής κινητικότητας κινεζικών πόλεων

Χθεσινοβραδινή Παράσταση

Τιμές συναλλάγματος, τιμές και αποδόσεις χθες το βράδυ

• CNY ανά 6.87 USD έναντι 6.86 χθες
• CNY ανά 7.33 ευρώ έναντι 7.33 χθες
• Απόδοση του ομολογιακού δανείου 1 ημερών 1.81% έναντι 1.60% χθες
• Απόδοση στο 10ετές κυβερνητικό ομόλογο 2.89% έναντι 2.89% χθες
• Απόδοση στο δεκαετές ομόλογο της China Development Bank 10% έναντι 3.06% χθες
• Τιμή χαλκού + 1.05% ανά διανυκτέρευση
• Τιμή χάλυβα +1.24% διανυκτέρευση