Επιχειρηματίας που αναλύει τα διαγράμματα επενδύσεων. Λογιστική
Getty
Πολλοί άνθρωποι δεν το συνειδητοποιούν αυτό, αλλά υπάρχει ένας εύκολος τρόπος για να δημιουργήσετε μια αξιόπιστη ροή μερισμάτων 10% (με ανοδική τιμή) που συνθλίβει οτιδήποτε μετοχές —ή ένα ταμείο δείκτη— θα μπορούσε να σας πληρώσει.
Ξέρω ότι είναι ένας τολμηρός ισχυρισμός. Η αλήθεια είναι ότι τα ETF είναι πρακτικά θρησκεία για πολλούς ανθρώπους. Και είναι αλήθεια ότι πολλοί ενεργοί διαχειριστές κεφαλαίων do αποτυγχάνουν να ξεπεράσουν τον δείκτη σε μετοχές σε οποιαδήποτε δεδομένη χρονιά.
Υπάρχουν όμως και αρκετοί που do ξεπέρασε τον δείκτη. Επιπλέον, πολλοί από αυτούς το κάνουν προσφέροντας α πολύ μεγαλύτερη απόδοση από το 1.8% του τυπικού κεφαλαίου δείκτη S&P 500, όπως το Vanguard S&P 500 ETF (VOO
Αυτοί οι διαχειριστές σούπερ σταρ —και τα μεγάλα μερίσματά τους (τα τρία ταμεία που θα σας δείξω παρακάτω αποδίδουν πράγματι 10% κατά μέσο όρο)—μπορείτε να τα βρείτε στον κόσμο των κεφαλαίων κλειστού τύπου (CEF).
CEF: Οι ίδιες μεγάλες μετοχές με τα ETF, με 5 φορές το εισόδημα
Τα CEF είναι (υπερβολικά) συχνά παραβλέπονται περιουσιακά στοιχεία που αποδίδουν 8.1% κατά μέσο όρο τώρα. Και αν ανατρέξετε στα 500 περίπου CEF εκεί έξω, μπορείτε να βρείτε δυνατές επιλογές με αποδόσεις 10% που υπάρχουν εδώ και χρόνια, αποδεικνύοντας την αξιοπιστία τους. (Αυτό θα το κάνουμε σε λίγο.)
Και δεδομένου ότι οι CEF διαθέτουν μετοχές και ομόλογα από μεγάλες εταιρείες όπως Apple
Ποσό που απαιτείται για συνταξιοδότηση
CEF Insider
Αυτό το γράφημα δείχνει ξεκάθαρα τα πλεονεκτήματα της μετάβασης με CEF έναντι ETF κατά τον προγραμματισμό της συνταξιοδότησης: εάν τηρείτε το VOO, θα χρειαστείτε εξοικονόμηση 5.6 εκατομμυρίων $ για να αποκτήσετε μια ροή ετήσιου εισοδήματος 100,000 $. Αλλά οι υπερτροφοδοτούμενοι CEF σας προσφέρουν 100,000 $ ετήσιο παθητικό εισόδημα με λιγότερο από το ένα πέμπτο του κεφαλαίου.
Και αν είστε πεπεισμένοι ότι κανένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεν μπορεί να ανταποκριθεί στη μακροπρόθεσμη απόδοση της VOO με αυτήν την υψηλή απόδοση, επιτρέψτε μου να σας δείξω μόνο μία από τις τρεις διψήφιες αποδόσεις που θα συζητήσουμε στη συνέχεια, Liberty All-Star Equity Fund (ΗΠΑ), ξεπέρασε το VOO τα τελευταία πέντε χρόνια.
Το κρίσιμο μέρος εδώ είναι ότι, χάρη στην υψηλή απόδοσή τους (9.8% επί του παρόντος), οι ΗΠΑ παρέδωσαν τη μερίδα του λέοντος της παραπάνω απόδοσης σε μετρητά μερίσματος. Επομένως, εδώ δεν ανταλλάσσουμε έσοδα για χαμηλότερες συνολικές αποδόσεις. Και με τα τρία χρόνια που μόλις βάλαμε, νομίζω ότι θα συμφωνήσετε ότι όσο περισσότερα από την απόδοση μας μπορούμε να πάρουμε σε ασφαλή μετρητά μερίσματα, τόσο το καλύτερο!
Επιλογή CEF Νο. 1: Liberty All-Star Equity Fund (ΗΠΑ)
Τώρα ας δούμε πώς θα δημιουργήσουμε το χαρτοφυλάκιό μας με τρία κεφάλαια. Για την έκθεση των μετοχών, θα ξεκινήσουμε με τις ΗΠΑ, τις οποίες μόλις θίξαμε παραπάνω. Αυτό το ταμείο διευθύνεται από την Liberty Funds, η οποία υπάρχει από τη δεκαετία του 1980. Διαθέτει blue chips όπως η Microsoft, Θεώρηση (V) και ασφαλιστής UnitedHealth Group
Αυτό κάνει τις Η.Π.Α. τον καλύτερο μας "ΕΤΕ μεσολάβησης", εκτός από το 1.8%, που παίρνουμε 9.8%! Επιπλέον, οι ΗΠΑ αποτιμώνται δίκαια σε premium 2% έναντι της NAV (που σημαίνει ότι η τιμή αγοράς ανά μετοχή είναι μόλις μια τρίχα πάνω από την αξία ανά μετοχή των συμμετοχών τους στο χαρτοφυλάκιό τους).
Λέω ότι οι ΗΠΑ αποτιμώνται δίκαια επειδή έχουν διαπραγματευτεί έως και 10% premium τον τελευταίο χρόνο, ένα επίπεδο που φαίνεται εφικτό τώρα που πλησιάζουμε στο τέλος του κύκλου αύξησης των επιτοκίων της Fed.
Επιλογή CEF No. 2: Western Asset Diversified Income Fund (WDI)
Το WDI είναι ένα ομολογιακό αμοιβαίο κεφάλαιο (με ένα κομμάτι προνομιούχων μετοχών χαμηλής μεταβλητότητας) που αποδίδει σήμερα 11%. Η εταιρεία διαχείρισής της, Franklin Templeton, έχει βαθιές διασυνδέσεις στην αγορά ομολόγων χάρη στο τεράστιο μέγεθός της, με περιουσιακά στοιχεία 1.5 τρισεκατομμυρίων δολαρίων υπό διαχείριση.
Το αμοιβαίο κεφάλαιο διαπραγματεύεται με έκπτωση 8% καθώς το γράφω αυτό, δίνοντάς μας την ευκαιρία να κλειδώσουμε σε αυτήν την υψηλή απόδοση -το αποτέλεσμα των χτυπημένων ομολόγων έλαβε χώρα πέρυσι καθώς τα επιτόκια εκτοξεύθηκαν στα ύψη- σε μια ελκυστική τιμή.
Η WDI κατέχει ομόλογα που εκδίδονται από αμερικανικές εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Οι 298 συμμετοχές της και τα περιουσιακά της στοιχεία 1.18 δισεκατομμυρίων δολαρίων μας παρέχουν ένα επιπλέον επίπεδο ασφάλειας έναντι του κινδύνου αθέτησης (ειδικά αν σκεφτεί κανείς ότι το επιτόκιο αθέτησης ομολόγων στις ΗΠΑ είναι μόνο περίπου 2% από μόνο του).
Όλα τα παραπάνω καθιστούν το WDI μια εξαιρετική επιλογή για διαφοροποίηση σε ένα συνταξιοδοτικό χαρτοφυλάκιο εστιασμένο στο εισόδημα.
Επιλογή CEF No. 3: CBRE Global Real Estate Income Fund (IGR)
Η τελική μας επιλογή, το IGR, είναι μια σταθερή επιλογή για την έκθεση σε ακίνητα. Το αμοιβαίο κεφάλαιο αποδίδει 11% σήμερα και το διαχειρίζεται η CBRE Investment Management, η μεγαλύτερη εμπορική επιχείρηση ακινήτων στον κόσμο, με προσωπικό άνω των 100,000 ατόμων σε περισσότερες από 100 χώρες.
Το IGR σας δίνει άμεση έκθεση σε μερικά από τα μεγαλύτερα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) στην Αμερική. Στις κορυφαίες θέσεις περιλαμβάνονται ο κάτοχος του κέντρου δεδομένων Equinix
Ακόμα καλύτερα, με το IGR μπορούμε να αγοράσουμε με έκπτωση 8.1%, επομένως παίρνουμε ουσιαστικά αυτά τα REIT για 92 σεντς στο δολάριο. Και δεδομένου ότι η μέση έκπτωσή του το τελευταίο έτος ήταν μόνο 4.9%, έχουμε και κάποια ωραία ανοδικά αποτελέσματα λόγω των εκπτώσεων που πρέπει να περιμένουμε και εδώ.
Συνοψίζοντας: Το CEF Trio μας προσφέρει ισχυρό εισόδημα και υπεραπόδοση
Με μεγαλύτερη απόδοση, καλύτερη διαφοροποίηση και μερισματική απόδοση πάνω από 5 φορές μεγαλύτερη από αυτή της τυπικής μετοχής S&P 500, αυτό το χαρτοφυλάκιο 3 κεφαλαίων έχει πολλά να προσφέρει εάν σχεδιάζετε να συνταξιοδοτηθείτε—ή εάν θέλετε απλώς να αντλήσετε μια ροή εισοδήματος από τις επενδύσεις σας.
Ο Michael Foster είναι ο επικεφαλής ερευνητής αναλυτής για Αντίθετο Outlook. Για περισσότερες ιδέες για εισόδημα, κάντε κλικ εδώ για την πιο πρόσφατη αναφορά μας “Ακατάλυτο εισόδημα: 5 Αμοιβαία Κεφάλαια με σταθερά μερίσματα 10.2%."
Αποκάλυψη: καμία
Source: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2023/03/14/build-a-10-yielding-portfolio-in-5-minutes/