Η εταιρεία έχει επιβραδύνει την ταχύτητα των εξαγορών της το 2022 σε σύγκριση με όταν διέθεσε 7 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021.
«Αυτό που μπορεί να απογοητεύσει ορισμένους επενδυτές είναι ότι η Berkshire αγόρασε πίσω λιγότερη μετοχή από ό,τι περίμεναν πολλοί αναλυτές, δεδομένου ότι οι μετοχές της Berkshire υποχώρησαν σε αξία το τρίτο τρίμηνο», δήλωσε ο Robert Johnson, καθηγητής στο Heider College of Business, στο Πανεπιστήμιο Creighton, στο TheStreet. «Πολλοί θεώρησαν ότι ο Μπάφετ και οι συνάδελφοί του θα είχαν ξανααγοράσει περισσότερα μετοχές».
Ο Μπάφετ έχει πει στους επενδυτές της Berkshire Hathaway εδώ και πολλά χρόνια να επικεντρωθούν στα λειτουργικά κέρδη της εταιρείας, επειδή δείχνουν με μεγαλύτερη ακρίβεια τη χρηματοοικονομική απόδοση της εταιρείας αντί να εξετάζουν τα μη πραγματοποιηθέντα κέρδη από τις μετοχές της.
Τα λειτουργικά κέρδη της Berkshire μετά από φόρους ανά μετοχή κατηγορίας Α αυξήθηκαν κατά 23% στα 5,290 δολάρια το τρίτο τρίμηνο, ξεπερνώντας τις συναινετικές εκτιμήσεις του FactSet για 4,200 δολάρια.
Τα συνολικά κέρδη της εταιρείας, που αντικατοπτρίζουν μη πραγματοποιηθείσες απώλειες περίπου 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων από την ιδιοκτησία της σε μετοχές, που ανήλθαν συνολικά σε 305 δισεκατομμύρια δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου, παρουσίασαν ζημίες 2.7 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Την περίοδο πριν από ένα χρόνο, η Berkshire ανέφερε κέρδη μετά από φόρους 10.3 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ο Buffett ήταν λάτρης των γραμματίων του Δημοσίου και προτιμά να διατηρεί τα μετρητά του εκεί. Το χρονοδιάγραμμα της εταιρείας τη βοήθησε να δημιουργήσει επιπλέον επίπεδα μετρητών καθώς τα επιτόκια ήταν κοντά στο μηδέν στην αρχή του έτους και τώρα αποδίδουν 4%.
«Επιπλέον καλά νέα για τους μετόχους της Berkshire είναι ότι με την αύξηση των επιτοκίων, το μεγάλο απόθεμα μετρητών θα κερδίσει περισσότερους τόκους», είπε. «Τα μετρητά της Berkshire στην πραγματικότητα αυξήθηκαν κατά 4 δισεκατομμύρια δολάρια το τρίμηνο».
Τα συνολικά μετρητά και τα ισοδύναμα της Berkshire ανήλθαν συνολικά σε 109 δισεκατομμύρια δολάρια στις 30 Σεπτεμβρίου, σε σύγκριση με 105 δισεκατομμύρια δολάρια στις 30 Ιουνίου και 147 δισεκατομμύρια δολάρια στο τέλος του 2021.
Η εταιρεία έκλεισε τη συμφωνία της με την ασφαλιστική εταιρεία Alleghany τον Οκτώβριο, ξοδεύοντας σχεδόν 12 δισεκατομμύρια δολάρια, μειώνοντας τα ταμειακά της επίπεδα.
Τι μετοχές αγόρασε ο Buffett Ο Buffett, ο οποίος συνεργάζεται με δύο διευθυντές επενδύσεων, τον Todd Combs και τον Ted Weschler, δεν αγόρασε τόσο ενεργά μετοχές κατά το τρίτο τρίμηνο.
Η συνολική αγορά μετοχών της Berkshire ανήλθε συνολικά σε 4 δισεκατομμύρια δολάρια μετοχών. Ο όμιλος αγόρασε μετοχές περίπου 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων και πούλησε μετοχές 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Ο Μπάφετ αύξησε το μερίδιό του στην Occidental Petroleum (ΟΞΥ , ξοδεύοντας 2 δισεκατομμύρια δολάρια. Η συμμετοχή της Berkshire είναι πλέον πάνω από το όριο του 20% κατά το τρίτο τρίμηνο.
Η Berkshire κατέχει επίσης 10 δισεκατομμύρια δολάρια Occidental προνομιούχος μετοχή που σήμερα πληρώνει 8% μερισματική απόδοση και πάνω από 83 εκατομμύρια δικαιώματα αγοράς μετοχών της Occidental σε τιμή εξάσκησης σχεδόν $60 ανά μετοχή.
Κατά τη διάρκεια του δεύτερου τριμήνου, η καθαρή αγορά μετοχών της Berkshire ανήλθε συνολικά σε 4 δισεκατομμύρια δολάρια μετοχών. Ο Μπάφετ ξόδεψε 41 δισεκατομμύρια δολάρια κατά το πρώτο τρίμηνο, όταν αγόρασε περίπου 20 δισεκατομμύρια δολάρια μετοχές της Chevron.
Η Berkshire κατέχει τώρα 170 εκατομμύρια μετοχές μετά την αγορά έξι εκατομμυρίων μετοχών της Chevron κατά το τρίτο τρίμηνο, ανεβάζοντας το μερίδιό της σε αξία 31 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σύμφωνα με κατάθεση τρίτου τριμήνου 10Q στις Νοεμβρίου 5.
Το μερίδιο της Apple παραμένει το ίδιο στα 915 εκατομμύρια μετοχές, αξίας 127 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Η θέση της Apple κυριαρχεί στο επενδυτικό χαρτοφυλάκιο με ποσοστό άνω του 40%, είπε ο Johnson.
«Αυτό που συνέβη τα τελευταία χρόνια είναι ότι το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο έχει γίνει πολύ πιο συγκεντρωμένο», είπε. «Η Apple, η Bank of America, η Chevron, η Coca Cola και η American Express συνδυάζουν περισσότερο από το 75% του χαρτοφυλακίου υψηλής πεποίθησης».
Παρά το ακραίο μεταβλητότητα τόσο στις αγορές μετοχών όσο και στις αγορές ομολόγων μέχρι στιγμής φέτος, οι μετοχές κατηγορίας Α της Berkshire έχουν υποχωρήσει μόνο κατά 4% στα 432,000 δολάρια, ενώ S & P 500 Ο δείκτης υποχώρησε κατά 20%.