(Bloomberg) — Η Berkshire Hathaway Inc. του Warren Buffett κέρδισε την έγκριση από τις ρυθμιστικές αρχές των ΗΠΑ για να αγοράσει έως και το 50% της Occidental Petroleum Corp. αφού πέρασε μήνες για να εξαγοράσει τις μετοχές της. Η μετοχή της Occidental είχε τη μεγαλύτερη άνοδο των τελευταίων πέντε μηνών.
Η Ομοσπονδιακή Ρυθμιστική Επιτροπή Ενέργειας δήλωσε σε μια κατάθεση που δημοσιεύθηκε την Παρασκευή ότι οι προτεινόμενες αγορές μετοχών της Berkshire είναι «συνεπείς με το δημόσιο συμφέρον». Η Berkshire υπέβαλε αίτηση για την έγκριση στις 11 Ιουλίου, είπε η FERC.
Η Berkshire πέρασε φέτος ποντάροντας περισσότερα στο Occidental αφού πρώτα στοιχηματίστηκε στην εταιρεία πετρελαίου με έδρα το Χιούστον πριν από τρία χρόνια. Νωρίτερα αυτό το μήνα, η Berkshire ανέφερε ότι τώρα κατέχει 188 εκατομμύρια μετοχές της κοινής μετοχής της Occidental, λίγο περισσότερο από το 20% των 931 εκατομμυρίων μετοχών της σε κυκλοφορία.
«Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι ο Buffett πηγαίνει στο 50% από εδώ», δήλωσε ο Bill Smead, ο οποίος διαχειρίζεται 4.8 δισεκατομμύρια δολάρια στην Smead Capital Management Inc. και είναι μέτοχος στους 20 κορυφαίους μετόχους της Occidental και κατέχει επίσης μετοχές της Berkshire. «Αυτό μοιάζει όλο και περισσότερο με τη συναλλαγή στο Μπέρλινγκτον όπου κατέληξε να αγοράσει ολόκληρο τον αγώνα σκοποβολής».
Ο Buffett συγκέντρωσε ένα σημαντικό μερίδιο στη σιδηροδρομική Burlington Northern Santa Fe Corp., τώρα γνωστή ως BNSF, πριν συμφωνήσει στα τέλη του 2009 να αγοράσει τον σιδηρόδρομο.
Η Berkshire, με έδρα την Ομάχα της Νεμπράσκα, δεν απάντησε αμέσως στα αιτήματα για σχόλια σχετικά με την εφαρμογή FERC.
«Η έγκριση αυτής της κατάθεσης επιτρέπει στην Berkshire από την άποψη της FERC να συσσωρεύσει έως και το 50% της ιδιοκτησίας των κοινών μετοχών της Oxy, κάτι που είναι απαραίτητο επειδή κατέχουμε περιουσιακά στοιχεία που υπόκεινται στον κανονισμό FERC», δήλωσε ο εκπρόσωπος της Occidental, Eric Moses, σε δήλωση που εστάλη μέσω email. "Το προηγούμενο όριο έγκρισης της FERC ήταν 25%.
Το 2019, ο Buffett βοήθησε τη Διευθύνουσα Σύμβουλο της Occidental Vicki Hollub για την επιδίωξη της Anadarko Petroleum Corp., συμφωνώντας να επενδύσει 10 δισεκατομμύρια δολάρια στην Occidental, μια συμφωνία που περιλάμβανε προνομιούχες μετοχές και δικαιώματα αγοράς. Αυτά τα warrants επιτρέπουν στην Berkshire να αγοράσει έως και 83.86 εκατομμύρια μετοχές της Occidental στην τιμή των 59.62 $. Με τη σημερινή τιμή της μετοχής, ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής θα έβγαζε κέρδη άνω των 900 εκατομμυρίων δολαρίων ασκώντας τα warrants.
Φέτος, ο Buffett επαίνεσε την ηγεσία της Hollub, ένα σημάδι ότι ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής ήταν all-in στο Occidental. Αυτό πυροδότησε εικασίες ότι η Berkshire, με περισσότερα από 105 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά στο χέρι στα τέλη Ιουνίου, θα μπορούσε να επιδιώξει να αγοράσει περισσότερες μετοχές.
Στις 7 Μαρτίου, η Becky Quick του CNBC είπε στο "Squawk Box" ότι ο Buffett της είπε ότι η Berkshire άρχισε να αγοράζει στις 28 Φεβρουαρίου "και αγοράσαμε ό,τι μπορούσαμε". Ο Μπάφετ αποφάσισε να ξεκινήσει τις αγορές αφού διάβασε μια μεταγραφή της τηλεδιάσκεψης της Occidental για τα κέρδη της 25ης Φεβρουαρίου.
«Διάβασα κάθε λέξη και είπα ότι αυτό ακριβώς θα έκανα», είπε ο Μπάφετ στον Κουίκ. «Διοικεί την εταιρεία με τον σωστό τρόπο».
Η Occidental είναι η μετοχή με τις καλύτερες επιδόσεις στον S&P 500 φέτος με κάποιο περιθώριο, σημειώνοντας άνοδο 146% καθώς ο δείκτης υποχώρησε 11%, λόγω της σταθερής αγοράς του Buffett και των υψηλών τιμών του πετρελαίου. Οι μετοχές της εταιρείας σημείωσαν άνοδο 9.9% στις συναλλαγές της Νέας Υόρκης, τη μεγαλύτερη ημερήσια άνοδο από τις 4 Μαρτίου.
Η Hollub έχει κάνει επιθετικές κινήσεις για να ενισχύσει τις αποδόσεις στους μετόχους φέτος, κυριαρχώντας στην αύξηση της παραγωγής έντασης κεφαλαίου υπέρ των μερισμάτων και της επαναγοράς μετοχών για τους επενδυτές. Έχει επίσης εξαλείψει μεγάλο μέρος του χρέους των 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων που ανέλαβε η εταιρεία αγοράζοντας την Anadarko.
Η Occidental έλαβε περαιτέρω ώθηση αυτόν τον μήνα με την ψήφιση του νόμου για τη μείωση του πληθωρισμού, ο οποίος αύξησε τις φορολογικές εκπτώσεις για τη δέσμευση άνθρακα, μια τεχνολογία στην οποία η εταιρεία κατέχει ηγετική θέση. Ο Hollub χαιρέτισε το νομοσχέδιο ως «πολύ θετικό».
Η Occidental σχεδιάζει να καταστήσει τη δέσμευση άνθρακα από τον αέρα βασικό στοιχείο για την εκπλήρωση της φιλοδοξίας της να είναι μηδενική μέχρι τα μέσα του αιώνα, ένα από τα πιο επιθετικά σχέδια οποιασδήποτε μεγάλης αμερικανικής πετρελαϊκής εταιρείας.
Το μερίδιο Occidental που ανέφερε η Berkshire νωρίτερα αυτόν τον μήνα ξεπέρασε ένα βασικό επίπεδο που θα μπορούσε να συνεπάγεται νέες τριμηνιαίες γνωστοποιήσεις και ώθηση στα κέρδη της εταιρείας. Σύμφωνα με τον ελεγκτή PricewaterhouseCoopers, μια εταιρεία με μερίδιο σε μια άλλη εταιρεία τόσο μεγάλη όπως η Berkshire ασκεί στην Occidental «σημαντική επιρροή» σε αυτήν την επιχείρηση και μπορεί να χρειαστεί να συμπεριλάβει τα κέρδη από αυτή την επένδυση στα δικά της αποτελέσματα με τη λεγόμενη μέθοδο καθαρής θέσης λογιστική.
Το Occidental δεν θα ήταν το πρώτο στοίχημα της Berkshire αρκετά μεγάλο ώστε να αξίζει τη λογιστική προσέγγιση. Η εταιρεία το κάνει για το μερίδιο περίπου 27% της Kraft Heinz Co., για παράδειγμα. Όμως, ενώ η Berkshire κατέχει το 20.2% της American Express Co., έχει συνάψει συμφωνίες με την εταιρεία και την Federal Reserve που περιορίζουν την επιρροή που μπορεί να ασκήσει στη μετοχή. Εξαιτίας αυτού, η Berkshire δεν ακολουθεί τη μέθοδο της καθαρής θέσης σε αυτήν την περίπτωση.
«Τώρα που η Berkshire έχει άδεια να αγοράσει περισσότερες μετοχές της Occidental, πιστεύω ότι η εταιρεία θα αγοράσει περισσότερες μετοχές και θα υιοθετήσει τη λογιστική μέθοδο της καθαρής θέσης», δήλωσε ο Jim Shanahan, αναλυτής στο Edward Jones, σε ένα email.
Περισσότερες ιστορίες όπως αυτή είναι διαθέσιμες στο bloomberg.com
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/buffett-berkshire-hathaway-seeks-buy-181317719.html