Ο μαθητής του Μπάφετ, Mohnish Pabrai, ονομάζει τα αγαπημένα του επενδυτικά βιβλία

Θέλετε να επενδύσετε σε μετοχές με μακροπρόθεσμη αξία; Ο βετεράνος επενδυτής Mohnish Pabrai έχει να προτείνει δύο βιβλία.

Μιλώντας στο CNBC Pro Talks, Pabrai — επενδυτής αξίας και μαθητής δισεκατομμυριούχου Warren Buffett - είπε οτι "100 προς 1 στο Χρηματιστήριο» είναι ένα «εξαιρετικά καλογραμμένο» βιβλίο.

Συγγραφέας του Thomas Phelps και δημοσιεύθηκε αρχικά πριν από 50 χρόνια, το βιβλίο διδάσκει πώς να αυξήσετε τον πλούτο εκατονταπλασιάζοντας μέσω της επένδυσης αγοράς και κράτησης.

Αγορά και κράτημα είναι μια παθητική επενδυτική στρατηγική που περιλαμβάνει την αγορά μετοχών και τη διατήρησή τους για μεγάλο χρονικό διάστημα, ακόμη και αν υπάρχουν βραχυπρόθεσμες διακυμάνσεις.

Ο ιδρυτής της Pabrai Investment Funds, η οποία έχει αυξηθεί από 100,000 δολάρια το 1999 σε 1.2 εκατομμύρια δολάρια σε έσοδα από τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους, συζητούσε το βιβλίο του για το τι να αγοράσει και τι να αποφύγει.

Ένα άλλο βιβλίο για όσους αναζητούν «ανταγωνιστικό πλεονέκτημα ή ικανότητα να κερδίσουν ανώτερες αποδόσεις», είπε, είναι το «Κρίστοφερ Μάγιερ100 Baggers” – το οποίο μιλάει για εταιρείες που επέστρεψαν 100 $ για κάθε 1 $ που επένδυσαν.

Οι επενδυτές θα πρέπει να κάνουν στον εαυτό τους μερικές ερωτήσεις, είπε.

«Κερδίζει η επιχείρηση πολύ υψηλές αποδόσεις ιδίων κεφαλαίων; Μπορεί να αναπτυχθεί και να ευημερήσει χωρίς τη χρήση του χρέους; … Μπορεί αυτή η επιχείρηση να επανεπενδύσει τις υψηλές αποδόσεις και τα ίδια κεφάλαια σε υψηλά επιτόκια;»

Για να επεξηγήσει την άποψη του, ο Pabrai έδωσε το παράδειγμα του Starbucks.

«Όταν ανοίγουν ένα κατάστημα στις ΗΠΑ, παίρνουν τα χρήματά τους πίσω σε δύο χρόνια. Όταν ανοίγουν ένα κατάστημα στην Κίνα, παίρνουν τα χρήματά τους πίσω σε 12 με 15 μήνες», είπε.

Πρόκειται για «αστρονομικές αποδόσεις κεφαλαίου», είπε ο βετεράνος επενδυτής, προσθέτοντας ότι τα Starbucks είχαν τη δυνατότητα να «πάρουν τα χρήματά τους πίσω πολύ γρήγορα».

«Η επιχείρηση γίνεται πιο αποτελεσματική επειδή οι περισσότεροι από εμάς δεν πηγαίνουμε και χαλαρώνουμε στα Starbucks. Προπαραγγείλουμε, απλώς διαλέγουμε το latte μας και πηγαίνουμε. Και αυτό είναι ακόμη πιο κερδοφόρο [για αυτούς]».

Ο Pabrai συνόψισε την ιδέα του για ένα "homerun" - είπε ότι είναι σε θέση να δει έναν καθαρό "διάδρομο 10, 20, 30 ετών".

«Αυτό που προσπαθώ να πω είναι ότι αν βρω μια επιχείρηση όπου μπορούν να αναπτυχθούν χωρίς αυτήν
χρήση του χρέους,… σε μια όχι ακριβή τιμή, τότε αποκτήσατε ένα homerun».

Μην χάσετε: Ο Μπιλ Γκέιτς έχει 5 προτάσεις βιβλίων για τη λίστα ανάγνωσης του καλοκαιριού του 2022: «Αναγκαστικά χωρίς να θυσιάζεις καμία πολυπλοκότητα»

Όπως αυτή η ιστορία; Εγγραφείτε στο CNBC Κάντε το στο YouTube!