Οι βρετανικές εισροές VCT συνεχίζουν να αυξάνονται. Εδώ είναι 3 κορυφαία αξιοπιστία που πρέπει να λάβετε υπόψη

Το ενδιαφέρον των επενδυτών για τα καταπιστεύματα επιχειρηματικών κεφαλαίων (VCTs) συνεχίζει να αυξάνεται στο Ηνωμένο Βασίλειο. Στην πραγματικότητα, τα τελευταία στοιχεία από τον χρηματιστή Wealth Club υποδηλώνουν ότι η φορολογική περίοδος 2022/2023 θα είναι το δεύτερο συνεχόμενο έτος εξαιρετικών εισροών.

Κατά τους 10 μήνες έως τις 6 Φεβρουαρίου, οι VCTs στο Ηνωμένο Βασίλειο είχαν προσελκύσει επενδύσεις αξίας 661.9 εκατομμυρίων λιρών. Αυτό το κεφάλαιο είχε συγκεντρωθεί σε 25 προσφορές που καλύπτουν περίπου 45 καταπιστεύματα.

Ο Alex Davies, διευθύνων σύμβουλος και ιδρυτής του Wealth Club, σημειώνει ότι «η φετινή σεζόν VCT έδωσε μια δεύτερη συνεχόμενη χρονιά και απομένουν ακόμη δύο μήνες για να ολοκληρωθεί».

Περιγράφει τη φετινή άνοδο ως «ένα διάλειμμα στο σκοτάδι» σε μια δύσκολη περίοδο για πολλές βρετανικές επιχειρήσεις. Κι αυτό παρόλο που οι επενδύσεις μέχρι στιγμής στο τρέχον φορολογικό έτος είναι χαμηλότερες από τα επίπεδα ρεκόρ που καταγράφηκαν το 2021/2022.

Υπέρ και κατά

Τα VCT είναι δημοφιλείς τρόποι για τους επενδυτές να κάνουν αποδόσεις που ξεπερνούν την αγορά με εταιρείες αρχικού σταδίου. Αυτά τα καταπιστεύματα διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια και σε ομαδικά ταμεία για να βοηθήσουν τις μικρές εταιρείες να αναπτυχθούν και να αναπτυχθούν.

Οι νεοφυείς επιχειρήσεις μπορούν να προσφέρουν ταχεία αύξηση κερδών και, κατά συνέπεια, ανώτερη ανατίμηση κεφαλαίου σε σχέση με τις πιο ώριμες εταιρείες στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου.

Η Wealth Club σημειώνει ότι, όσον αφορά τη συνολική απόδοση της καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV), «οι 10 μεγαλύτεροι γενικοί διαχειριστές VCT έχουν κατά μέσο όρο σχεδόν διπλασιάσει τα χρήματα των επενδυτών» κατά τη δεκαετία έως τον Δεκέμβριο του 2022. Αυτό θέτει τις αποδόσεις που παράγονται από το FTSE All-Share Δείξε σε εκείνο το χρόνο σταθερά στη σκιά.

Τα VCT είναι επίσης στη μόδα λόγω των φορολογικών πλεονεκτημάτων που προσφέρουν. Οι επενδυτές δεν χρειάζεται να πληρώσουν φόρο εισοδήματος για μερίσματα και επίσης αποκλείονται από τον φόρο κεφαλαιουχικών κερδών όταν πουλήσουν. Τα άτομα μπορούν επίσης να λάβουν ελάφρυνση φόρου εισοδήματος έως και 30% όταν εγγραφούν σε νέες εράνους VCT.

Το μειονέκτημα είναι ότι η επένδυση σε μικρές εταιρείες μέσω αυτών των χρηματοοικονομικών μέσων μπορεί να είναι εξαιρετικά επικίνδυνη. Οι νεοσύστατες επιχειρήσεις λειτουργούν συνήθως με εξαιρετικά περιορισμένους προϋπολογισμούς και δεν διαθέτουν καθιερωμένες πηγές εισοδήματος.

Επιπλέον, μπορεί επίσης να είναι δύσκολο για έναν VCT να πουλήσει τις μετοχές αυτών των εταιρειών λόγω της κακής ρευστότητας της αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής μπορεί να έχει πρόβλημα εάν χρειαστεί να αποσύρει χρήματα γρήγορα.

3 Βρετανικά VCTs για Επενδυτές

Το Octopus Titan VCT είναι μια επιλογή που είναι διαθέσιμη στους επενδυτές. Είναι το μεγαλύτερο τέτοιο καταπίστευμα στο Ηνωμένο Βασίλειο και από τον περασμένο Ιούνιο είχε κατανεμηθεί 1.2 δισεκατομμύρια £ σε περισσότερες από 115 εταιρείες πρώιμου σταδίου.

Το Octopus Titan εστιάζει σε μη εισηγμένες οντότητες που δραστηριοποιούνται στον τομέα της τεχνολογίας. Πιο συγκεκριμένα, επιδιώκει να δώσει στους ιδιώτες έκθεση στους υποτομείς της fintech, της υγείας, της τεχνολογίας βαθιάς τεχνολογίας, του λογισμικού business-to-business (B2B) και της τεχνολογίας των καταναλωτών.

Η εταιρεία ηλεκτρονικού εμπορίου Depop και η εταιρεία λιανικής πώλησης αυτοκινήτων Cazoo είναι μερικές επιχειρήσεις που έχει υποστηρίξει το VCT σε ένα στάδιο του άλλου.

Το Foresight Enterprise VCT εν τω μεταξύ επικεντρώνεται σε ένα ευρύτερο φάσμα τομέων. Τον Ιούνιο του 2022 είχε καθαρά περιουσιακά στοιχεία 134.8 εκατομμυρίων λιρών, κατανεμημένα σε 35 εταιρείες.

Περισσότερο από το ένα τέταρτο (28%) των κεφαλαίων εδώ αφιερώθηκαν σε επιχειρήσεις στους τομείς της τεχνολογίας, των τηλεπικοινωνιών και των μέσων ενημέρωσης. Ωστόσο, έχει επίσης υψηλές σταθμίσεις για την υγειονομική περίθαλψη, τη βιομηχανία και τη μεταποίηση.

Τέλος, η Pembroke VCT είχε καθαρά περιουσιακά στοιχεία 196.8 εκατομμυρίων λιρών, σε 46 εταιρείες αρχικού σταδίου τον περασμένο Σεπτέμβριο. Είναι προκατειλημμένη προς εταιρείες στους τομείς του σχεδιασμού, των τροφίμων, των τροφίμων, των ποτών και της φιλοξενίας, της ευεξίας, της εκπαίδευσης, των ψηφιακών υπηρεσιών και των μέσων ενημέρωσης.

Πιο συγκεκριμένα, το καταπίστευμα αναζητά επιχειρήσεις που έχουν τη δυνατότητα να αναπτύξουν κορυφαίες μάρκες στην αγορά. Αυτές περιλαμβάνουν την επιχείρηση μόδας Ro&Zo, την premium παγωτοβιομηχανία Hackney Gelato και την εταιρεία αναψυχής Secret Food Tours.