(Bloomberg) — Οι φιλοδοξίες της Blackstone Inc. να συγκεντρώσει έως και 30 δισεκατομμύρια δολάρια για ένα ταμείο εξαγοράς ρεκόρ έχουν καταρρεύσει σε μια νέα πραγματικότητα.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Ο κολοσσός ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, ο οποίος άρχισε να προετοιμάζεται για την προσπάθεια στα τέλη του 2021 και ήλπιζε να την ολοκληρώσει μέχρι το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, ώθησε το χρονοδιάγραμμα στο δεύτερο εξάμηνο, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα. Η Blackstone περιορίζει τις προσδοκίες για το πόσο θα αυξήσει τελικά.
Τώρα, ο μεγαλύτερος διαχειριστής εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο λέει ότι μπορεί να εισπράξει περίπου 25 δισεκατομμύρια δολάρια, το ίδιο μέγεθος με το προηγούμενο εμβληματικό του ταμείο.
Η περσινή αγορά που τροφοδοτήθηκε από τον πληθωρισμό συντάραξε τους θεσμικούς επενδυτές, των οποίων τα χαρτοφυλάκια ήταν ξαφνικά υπερβολικά εκτεθειμένα σε ιδιωτικά κεφάλαια μετά την πτώση των μετοχών και των ομολόγων. Οι έρανοι της Blackstone, με τη σειρά τους, εξέφρασαν ανησυχίες σε συνεργάτες για το εάν η εταιρεία θα μπορούσε να εκπληρώσει τον στόχο της για αυτό το ταμείο εγκαίρως, είπε ένας από τους ανθρώπους.
Διαβάστε περισσότερα: Η Blackstone ζυγίζει έως και 30 δισεκατομμύρια δολάρια για το Flagship Fund
«Θα συγκεντρώσουμε περίπου ένα παρόμοιο ποσό με το προηγούμενο κεφάλαιο σε ένα δύσκολο περιβάλλον συγκέντρωσης κεφαλαίων ιδιωτικών μετοχών», δήλωσε ο πρόεδρος της Blackstone, Jon Gray, 52 ετών, σε τηλεδιάσκεψη την Πέμπτη μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του τέταρτου τριμήνου της εταιρείας.
Αυτή είναι μια αλλαγή από τρεις μήνες νωρίτερα, όταν ο Γκρέι είπε ότι το ταμείο θα ήταν τουλάχιστον τόσο μεγάλο όσο το προηγούμενο. Η Blackstone είχε επίσης πει σε πελάτες τον περασμένο χρόνο ότι ήλπιζε να συγκεντρώσει έως και 27.5 δισεκατομμύρια δολάρια, είπαν ορισμένοι από τους ανθρώπους.
Ένας εκπρόσωπος της εταιρείας με έδρα τη Νέα Υόρκη αρνήθηκε να σχολιάσει.
Υψηλοί Στόχοι
Η Blackstone και άλλες εταιρείες εξαγοράς άκμασαν κατά τη διάρκεια μιας παρατεταμένης περιόδου χαμηλών επιτοκίων, αυξάνοντας το ένα απόθεμα ρεκόρ μετά το άλλο καθώς θεσμικοί επενδυτές όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι δωρεές στράφηκαν σε ιδιωτικά κεφάλαια για περιουσιακά στοιχεία υψηλότερης απόδοσης. Οι εταιρείες που θέτουν υψηλούς στόχους συγκέντρωσης κεφαλαίων στο απόγειο της αγοράς αναγκάζονται τώρα να τους αποχωρήσουν.
Περίπου τα κεφάλαια εξαγοράς 1 στα 5 απέτυχαν να επιτύχουν τους στόχους συγκέντρωσης κεφαλαίων το 2022, από 14% δύο χρόνια νωρίτερα, σύμφωνα με ανάλυση του Preqin εκατοντάδων παγκόσμιων κεφαλαίων. Για να επιτύχουν αυτούς τους στόχους, οι εταιρείες έπρεπε να περάσουν κατά μέσο όρο επτά περισσότερους μήνες για να πείσουν τους επενδυτές να συντάξουν επιταγές από ό,τι το 2020.
Η υπερβολική έκθεση των ιδρυμάτων σε ιδιωτικά κεφάλαια προκάλεσε επιβράδυνση της συγκέντρωσης κεφαλαίων της Blackstone προς το τέλος του περασμένου έτους. Έχει συγκεντρώσει 15.2 δισεκατομμύρια δολάρια για το εμβληματικό της ταμείο μέχρι στιγμής, σύμφωνα με μια κατάθεση την περασμένη εβδομάδα. Αυτό είναι ελαφρώς υψηλότερο από τις 20 Οκτωβρίου, όταν ο Γκρέι είπε σε αναλυτές ότι η εταιρεία είχε συγκεντρώσει 14 δισεκατομμύρια δολάρια.
Το χαρτοφυλάκιο εταιρικών ιδιωτικών μετοχών της εταιρείας μειώθηκε κατά 0.6% πέρυσι, ξεπερνώντας τις επιδόσεις του S&P 500, ο οποίος υποχώρησε 19%.
Η Blackstone έκλεισε τη χρονιά με περιουσιακά στοιχεία 975 δισεκατομμυρίων δολαρίων υπό διαχείριση, υπολείποντας τον στόχο της να φτάσει το 1 τρισεκατομμύριο δολάρια. Ωστόσο, ο Γκρέι είπε ότι η εταιρεία σημειώνει πρόοδο στην προσπάθειά της να συγκεντρώσει 150 δισεκατομμύρια δολάρια από τα διάφορα εμβληματικά κεφάλαιά της.
«Τα καλά νέα είναι ότι βρισκόμαστε στα 100 δισεκατομμύρια δολάρια», είπε, «άρα βρισκόμαστε στα δύο τρίτα του δρόμου μέσω αυτού».
(Ενημερώσεις σχετικά με την απόδοση του χαρτοφυλακίου εταιρικών ιδιωτικών μετοχών στην τρίτη έως την τελευταία παράγραφο.)
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/blackstone-coming-short-push-record-193905687.html