Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, ο Dow Jones εντάχθηκε στον S&P 500 και τον NASDAQ στην επικράτεια της bear market. Σηματοδοτεί την πρώτη φορά φέτος που ο Dow έχει πέσει κάτω από μια απώλεια 20% από την κορυφή – αλλά σηματοδοτεί επίσης μια καμπή στο επενδυτικό κλίμα. Μια διάθεση καταστροφής και κατήφειας δημιουργείται.
Μια αλλαγή στους χρόνους και μια αλλαγή στη διάθεση απαιτεί αλλαγή προοπτικής, αλλαγή προοπτικής, για να πετύχουν οι επενδυτές. Με και τους τρεις βασικούς δείκτες μέχρι στιγμής κάτω, είναι σαφές ότι οι περσινοί τρόποι διαπραγμάτευσης δεν πρόκειται να λειτουργήσουν υπό τις σημερινές συνθήκες. Προερχόμενος από τον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων των 10 τρισεκατομμυρίων δολαρίων BlackRock, ο επικεφαλής θεματικών των ΗΠΑ Jay Jacobs ανταποκρίνεται σε αυτήν την πρόκληση και υποστηρίζει μια νέα εστίαση. Αρκετές μάλιστα.
Ο Jacobs επισημαίνει ότι ο βασικός μοχλός αυτή τη στιγμή είναι μια στροφή στον καταλύτη της πρωτογενούς αγοράς. Όπου τα τελευταία χρόνια, ο τομέας της τεχνολογίας βρίσκεται σταθερά στην έδρα του χειριστή, ο κύριος παράγοντας τώρα είναι οι αποφάσεις πολιτικής. Οι αλλαγές στις κυβερνητικές προτεραιότητες, που προκαλούνται από τον υψηλό πληθωρισμό και τη διαφαινόμενη πιθανότητα ύφεσης βραχυπρόθεσμα, καθοδηγούν τις επενδυτικές επιλογές. Ο Jacobs προσδιορίζει τρεις τομείς ως ιδιαίτερα σημαντικούς: τη γεωργική τεχνολογία, την καθαρή ενέργεια και τις υποδομές.
Μπορούμε να βρούμε μερικές ενδιαφέρουσες πληροφορίες ακολουθώντας το παράδειγμα του Jacobs και κοιτάζοντας κάτω από το καπό τις μετοχές σε αυτούς τους τομείς. Χρησιμοποιώντας το Βάση δεδομένων TipRanks, αναζητήσαμε τρία που δείχνουν έναν συνδυασμό ισχυρών ανοδικών δυνατοτήτων και ισχυρών αξιολογήσεων αγοράς από τους αναλυτές. Εδώ είναι, μαζί με σχόλια από τον Jacobs και μερικούς από τους επαγγελματίες 5 αστέρων της Street.
Τοπική Bounti Corporation (LOCL)
Θα ξεκινήσουμε με την Local Bounti, μια ενδιαφέρουσα εταιρεία στον τομέα της αγροτικής τεχνολογίας. Ο Jacobs επισημαίνει τη γεωργική τεχνολογία ως μια πιθανή απάντηση στο πρόβλημα της αύξησης των τιμών των τροφίμων. Ο πόλεμος της Ρωσίας στην Ουκρανία υπόσχεται να ωθήσει τις τιμές των τροφίμων υψηλότερα. Με τους προμηθευτές του παγκόσμιου δικτύου τροφίμων να αντιμετωπίζουν αυξημένη πίεση, οι εναλλακτικές πηγές θα έχουν μεγάλη ζήτηση. Όπως το θέτει ο Τζέικομπς, «όσο αυξάνονται αυτές οι τιμές των τροφίμων, τόσο περισσότερη ζήτηση θα υπάρχει για λύσεις γεωργικής τεχνολογίας που θα καλύπτουν αυτές τις τιμές».
Και εδώ έρχεται η Local Bounti. Η εταιρεία εδρεύει στη Μοντάνα και ειδικεύεται σε τεχνικές εσωτερικής καλλιέργειας όλο το χρόνο για την παραγωγή φυλλωδών χόρτων. Αυτό μπορεί να μην ακούγεται πολύ, αλλά το μαρούλι και άλλα πράσινα χονδροειδή προϊόντα αποτελούν σημαντικό μέρος των λαχανικών μας για φορτηγά, φέρνοντας τόσο υγιεινές ίνες όσο και ζωτικά θρεπτικά συστατικά στα τραπέζια μας. Το Local Bounti, το οποίο κυκλοφόρησε μέσω ενός SPAC μόλις πριν από δύο χρόνια, επιδιώκει να καλύψει τη ζήτηση για αυτά τα λαχανικά.
Το κύριο σημείο διαφοροποίησης της εταιρείας είναι η αποτελεσματικότητα. Το Local Bounti εργάζεται σε μεθόδους ελεγχόμενου περιβάλλοντος και κάθετης γεωργίας για να αξιοποιήσει στο έπακρο κάθε τετραγωνικό πόδι εσωτερικών αγροτικών χώρων και να παράγει περισσότερα χρησιμοποιήσιμα τρόφιμα σε λιγότερα «μίλια τροφίμων» από ό,τι επιτρέπουν οι παραδοσιακές μέθοδοι υπαίθριας καλλιέργειας και κηπουρικής.
Μια ματιά στα έσοδα θα δείξει ότι αυτή η εταιρεία κάνει ένα δυνατό ξεκίνημα. Το πρώτο τρίμηνο του τρέχοντος έτους είδε η Local Bounti να έφερε σε πωλήσεις 282 $, ένα ισχυρό κέρδος 394% από το προηγούμενο έτος – αλλά το δεύτερο τρίμηνο, η εταιρεία παρουσίασε συνολικά έσοδα 2 εκατομμυρίων $, ένα τεράστιο άλμα από το πρώτο τρίμηνο και μόνο 6.3 $ αναφέρθηκαν το προηγούμενο τρίμηνο.
Η εταιρεία βρίσκεται επίσης σε καλή θέση για να επωφεληθεί από τα σχέδια επέκτασής της. Η αναπτυσσόμενη εγκατάσταση It's Georgia κυκλοφόρησε διαδικτυακά τον Ιούλιο, χρησιμοποιώντας αρχικά τρία στρέμματα από ένα προγραμματισμένο 24. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ότι έχει επιλέξει το ανατολικό Τέξας ως το σπίτι της επόμενης εγκατάστασης καλλιέργειας προϊόντων της και βρίσκεται σε «επιμέλεια τοποθεσίας» για να βρει τοποθεσία. Και τέλος, η Local Bounti, τον Μάρτιο, έχει συνάψει οριστική συμφωνία για την εξαγορά του Pete's (το όνομα λειτουργίας μιας εταιρείας εσωτερικών αγροκτημάτων με έδρα την Καλιφόρνια που ονομάζεται Hollandia Produce). Η εξαγορά, έναντι 122.5 εκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά και μετοχές, θα δημιουργήσει έναν ηγέτη στον κλάδο συγχωνεύοντας τα αναπτυσσόμενα δίκτυα και των δύο εταιρειών με το δίκτυο των 10,000 καταστημάτων λιανικής του Pete.
Αυτή η μετοχή έχει τραβήξει την προσοχή του αναλυτή Oppenheimer Κόλιν Ρους, ο οποίος γράφει, «Πιστεύουμε ότι η LOCL χτίζει μια στέρεη βάση συνέπειας και ποιότητας, αξιοποιώντας την τεχνογνωσία της στους περιβαλλοντικούς ελέγχους που διαφοροποιεί τον κλάδο και τοποθετεί την LOCL ως εταίρο επιλογής για εθνική επέκταση. Στο μέτωπο των προϊόντων, μας ενθαρρύνει η έλξη της ζήτησης των πελατών, οι ευκαιρίες επέκτασης της επωνυμίας Local Bounti και η ανάπτυξη γεωγραφικών δικτύων για την υποστήριξη ενός πολύ μεγαλύτερου οργανισμού…»
Ο Rusch συνεχίζει να επαναλαμβάνει την αξιολόγησή του Υπεραπόδοση (δηλαδή Αγορά) στη μετοχή LOCL, καθώς και να θέσει έναν στόχο τιμής 13 $. Στα σημερινά επίπεδα, ο στόχος του συνεπάγεται κέρδος ενός έτους της τάξης του 432%. (Για να παρακολουθήσετε το ρεκόρ του Rusch, κάντε κλικ εδώ)
Αυτή η μετοχή είναι νέα και βρίσκεται σε έναν τομέα που δεν τραβάει πάντα την δέουσα προσοχή, αλλά 5 αναλυτές της Wall Street στάθμισαν το LOCL και η ανάλυση 4 προς 1 των αξιολογήσεών τους, υπέρ του Buys over Holds, δίνει το απόθεμα με ισχυρή συναίνεση αγοράς. Οι μετοχές διατιμώνται στα 2.44 δολάρια και έχουν μέσο στόχο τα 10.20 δολάρια, υποδηλώνοντας ανοδική πορεία 318% στον ορίζοντα ενός έτους. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών LOCL στο TipRanks)
Καύσιμα ενέργειας (CLNE)
Θα στραφούμε τώρα στην καθαρή ενέργεια. Ο Jacobs της BlackRock επισημαίνει ένα πλεονέκτημα που έχουν οι τεχνολογίες καθαρής ενέργειας –κυρίως η αιολική και η ηλιακή– έναντι των παραδοσιακών ορυκτών καυσίμων, το οποίο είναι η εφάπαξ φύση του κόστους κατασκευής τους. Ένας σταθμός ηλεκτροπαραγωγής φυσικού αερίου εξαρτάται, τουλάχιστον εν μέρει, από την τιμή του φυσικού αερίου για τον προσδιορισμό του λειτουργικού κόστους. Οι καθαρές ή ανανεώσιμες πηγές ενέργειας έχουν συνήθως αυτό το αρχικό κόστος, όπως το χυτό μιας ανεμογεννήτριας. «Σε ένα πληθωριστικό περιβάλλον όπως το βλέπουμε σήμερα, αυτό είναι πραγματικά ωφέλιμο για τους υφιστάμενους πόρους καθαρής ενέργειας, όπου έχουν ήδη πληρώσει το κόστος», είπε ο Jacobs.
Και αυτό μας οδηγεί στην Clean Energy Fuels, μια εταιρεία που ασχολείται με την παραγωγή βιοκαυσίμων, ιδιαίτερα ανανεώσιμων φυσικών αερίων (RNG) για χρήση ως καύσιμο μεταφοράς που προέρχεται από οργανικά απόβλητα. Δεν υπάρχει έλλειψη οργανικών αποβλήτων στη βιομηχανική κοινωνία μας και η Clean Energy Fuels εργάζεται για να μετατρέψει ένα πρόβλημα σε λύση – και σε λύση που μπορεί να αντικαταστήσει το καύσιμο ντίζελ τόσο με χαμηλότερο κόστος όσο και με 300% μείωση των εκπομπών άνθρακα. Η Clean Energy Fuels είναι ήδη ο μεγαλύτερος πάροχος RNG στην αυτοκινητοβιομηχανία των ΗΠΑ, ως καύσιμο οχημάτων. Η εταιρεία συγκαταλέγει τόσο την UPS όσο και την Αρχή Συγκοινωνιών του Μετρό της Νέας Υόρκης στους υπάρχοντες πελάτες της.
Η Clean Energy Fuels ορίζει τα παραδοτέα προϊόντα της ή τα γαλόνια που παραδίδονται ως το σύνολο τόσο του συμπιεσμένου φυσικού αερίου όσο και του υγροποιημένου φυσικού αερίου. Και οι δύο είναι παραδοτέες μορφές RNG. Για το πρόσφατο 2ο τρίμηνο του 22ου έτους, η εταιρεία παρέδωσε συνολικά 50 εκατομμύρια γαλόνια, από 42.9 εκατομμύρια γαλόνια το προηγούμενο τρίμηνο. Τα συνολικά έσοδα για το τρίμηνο ανήλθαν σε 97.2 εκατομμύρια δολάρια, από μόλις μισό εκατομμύριο την περίοδο πέρυσι. είναι δίκαιο να σημειωθεί ότι η εταιρεία έπρεπε να λογοδοτήσει για εφάπαξ χρεώσεις το 2ο τρίμηνο του 21 που επηρέασαν αρνητικά τα αποτελέσματα. Ωστόσο, τα έσοδα του δεύτερου τριμήνου ήταν ισχυρά. το υψηλότερο σε δύο χρόνια και αύξηση 2% από το α' τρίμηνο του 11ου.
Αναλυτής 5 αστέρων Πολ Τσενγκ, της Scotiabank, καλύπτει αυτόν τον παραγωγό ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και είναι εντυπωσιασμένος με αυτό που βλέπει.
«Ως ο κορυφαίος διανομέας καυσίμων φυσικού αερίου στη Βόρεια Αμερική, η CLNE βρίσκεται σε προνομιακή θέση να τροφοδοτήσει τη μετάβαση του τομέα των μεταφορών προς τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας. Πιστεύουμε ότι η επέκταση της εταιρείας στην παραγωγή RNG ανάντη θα αξιοποιήσει τις υπάρχουσες κατάντη δυνατότητες για την παροχή ευκαιριών κάθετης ολοκλήρωσης. Αυτό θα ενισχύσει την οικονομία και θα επιτρέψει τη βελτιστοποίηση των ροών αερίου στο δίκτυο της CLNE για τη μεγιστοποίηση των περιβαλλοντικών κινήτρων», γράφει ο Cheng.
«Οι μακροχρόνιες σχέσεις της εταιρείας με ιδιοκτήτες πρώτων υλών και διαχειριστές στόλου που έχουν δημιουργηθεί τα 20 χρόνια στον κλάδο παρέχουν τη βάση για ανάπτυξη σε βασικές αγορές πελατών μαζί με την εξασφάλιση πρόσθετου εφοδιασμού RNG», πρόσθεσε ο αναλυτής.
Μετά από την αισιόδοξη προοπτική του για την εταιρεία, ο Cheng βαθμολογεί τις μετοχές της CLNE ως Outperform (δηλαδή Αγορά) και ο στόχος τιμής του, τον οποίο θέτει στα $13, δείχνει περιθώρια για κάποια ισχυρή ανάπτυξη 137% το επόμενο έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Cheng, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, τέσσερις από τους αναλυτές της Street έχουν δημοσιεύσει τις σκέψεις τους για τα Καύσιμα Καθαρής Ενέργειας και τα μηνύματα τους περιλαμβάνουν 3 Buys και 1 Hold for a Strong Buy. Οι μετοχές έχουν μέσο στόχο 13.33 $, υποδηλώνοντας άνοδο 143% από την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσης των 5.48 $. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών CLNE στο TipRanks)
Brookfield Infrastructure (BIP)
Τελευταία είναι η Brookfield Infrastructure, ένας από τους μεγαλύτερους ιδιοκτήτες-διαχειριστές δικτύων υποδομής ζωτικής σημασίας στον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων δυνατοτήτων μεταφοράς και αποθήκευσης δεδομένων, ενέργειας, εμπορευμάτων και νερού, καθώς και τη μεταφορά επιβατών.
Η εταιρεία κατοικεί στον τρίτο τομέα που αρέσει στον Τζέικομπς και επισημαίνει τρία σημεία που του αρέσουν: είναι αμυντικός, εργάζεται σε βασικές θέσεις που τείνουν να είναι ανθεκτικές στην ύφεση. Έχει μια σταθερή επιχειρηματική βάση, στην οποία μπορεί να καθορίσει τις τιμές και να τις μεταβιβάσει στους πελάτες, κάτι που τείνει να το κάνει ανθεκτικό στον πληθωρισμό. και έχει δυνατότητες ανάπτυξης, καθώς οι υποδομές είναι ένας κοινός τρόπος για να ξοδεύουν χρήματα οι πολιτικοί. Συνολικά, ο Jacobs λέει, «Συνδυάζετε την επιχειρηματική υπόθεση, την αμυντική φύση και την ευκαιρία ανάπτυξης και η υποδομή είναι πραγματικά ένα από τα καλύτερα τοποθετημένα θέματα μας σε αυτό το περιβάλλον».
Πόσο καλή θέση ακριβώς; Λοιπόν, στην έκθεσή του για το 2ο τρίμηνο του 22ου έτους, η Brookfield ανέφερε έσοδα 3.68 δισεκατομμυρίων δολαρίων, μαζί με καθαρά έσοδα 70 εκατομμυρίων δολαρίων. Το EPS ανήλθε στα 13 σεντ ανά μετοχή. Αυτοί οι αριθμοί ήταν κάπως ανάμεικτοι ετησίως. το σύνολο των εσόδων ήταν 38% ετησίως, αλλά το EPS μειώθηκε κατά 68%. Το FFO του Brookfield, ή κεφάλαια από δραστηριότητες, επεκτάθηκε κατά 30% φτάνοντας τα 513 εκατομμύρια δολάρια, ρεκόρ εταιρείας.
Η Brookfield δημιούργησε αυτά τα αποτελέσματα μέσω του δικτύου περισσότερων από 2000 παγκόσμιων επενδύσεων σε υποδομές, σε περισσότερες από 30 χώρες. Η εταιρεία έχει τα χέρια της σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, ακίνητα και ιδιωτικά κεφάλαια, μεταξύ άλλων προσπαθειών.
Ανάμεσα στους ταύρους είναι και ο 5 αστέρων αναλυτής του RBC Ρόμπερτ Κουάν ο οποίος λέει για το Brookfield: «Πιστεύουμε ότι τα περιουσιακά στοιχεία και η στρατηγική της BIP είναι σε καλή θέση για να ευδοκιμήσουν στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς. Συγκεκριμένα, τα περιουσιακά στοιχεία επωφελούνται βραχυπρόθεσμα από την τιμαριθμική αναπροσαρμογή του πληθωρισμού και την ανοδική τάση που καθοδηγείται από το ΑΕΠ, με ορισμένα περιουσιακά στοιχεία να παρουσιάζουν ανοδική τάση από τις τάσεις απαλλαγής από τον άνθρακα. Στρατηγικά, η μακροχρόνια εστίαση της BIP στη δημιουργία εσόδων από περιουσιακά στοιχεία αποφέρει καρπούς με δυνατότητες περίπου 2.5 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε έσοδα, τα οποία θα μπορούσαν να επιτρέψουν στην BIP, ως μια καλά κεφαλαιοποιημένη οντότητα, να προχωρήσει γρήγορα σε εξαγορές εάν η ρευστότητα της αγοράς περιοριστεί».
Ο Kwan λαμβάνει αυτά τα σχόλια για να υποστηρίξει τη βαθμολογία του Outperform (δηλαδή Αγορά) για τις μετοχές, η οποία κατά την άποψη έχει στόχο τιμής 47 $ για ανοδική δυνατότητα 31% ενός έτους. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Kwan, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, η BIP λαμβάνει μια ομόφωνη ισχυρή αγορά από το δρόμο, με βάση 6 θετικές κριτικές. Οι μετοχές διαπραγματεύονται για $35.98 και ο μέσος στόχος τους, στα 46.17 $, υποδηλώνει κέρδος 28% τους επόμενους 12 μήνες. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών BIP στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-jay-jacobs-says-best-153151958.html