Η Fed αύξησε το βασικό της επιτόκιο κατά 0.5% σε καταπολέμηση του πληθωρισμού, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη άνοδο εδώ και περισσότερες από δύο δεκαετίες.
Από την ανακοίνωση της αύξησης των επιτοκίων, ο S&P 500 έχει υποχωρήσει περίπου 7%, ανεβάζοντας την απώλειά του από το έτος μέχρι σήμερα στο 18%. Και ο κολοσσός διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων BlackRock δεν αναμένει ανάκαμψη σύντομα.
«Μειώνουμε τον κίνδυνο σε μια επιδεινούμενη μακροοικονομική προοπτική: το σοκ στις τιμές των εμπορευμάτων και μια επιβράδυνση της ανάπτυξης στην Κίνα», γράφει ο Jean Boivin, επικεφαλής του BlackRock Investment Institute σε πρόσφατο σημείωμα προς τους επενδυτές. «Βλέπουμε επίσης ελάχιστες πιθανότητες να ακολουθήσει ένα τέλειο οικονομικό σενάριο χαμηλού πληθωρισμού και ανάπτυξης».
Τούτου λεχθέντος, ο κορυφαίος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων επισημαίνει ότι το πρόσφατο sell-off «αποκατέστησε κάποια αξία στις τσέπες της αγοράς».
Ακολουθεί μια ματιά σε καθένα από αυτά.
Εγγραφή ώστε το ενημερωτικό μας δελτίο MoneyWise να λαμβάνει μια σταθερή ροή υλοποιήσιμες ιδέες από τις κορυφαίες εταιρείες της Wall Street.
Ευρωπαϊκά κρατικά ομόλογα
Με την εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία, η Ευρώπη είναι α δύσκολο μέρος για επένδυση στις μερες μας. Αλλά αυτό δεν εμπόδισε τη BlackRock να αρέσει σε μια συγκεκριμένη κατηγορία περιουσιακών στοιχείων στην περιοχή: τα κρατικά ομόλογα.
«Έχουμε προετοιμαστεί για τα ευρωπαϊκά κρατικά ομόλογα επειδή πιστεύουμε ότι οι προσδοκίες της αγοράς για αυξήσεις επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) είναι πολύ επιθετικές», λέει ο Boivin.
Σημειώνει ότι το ενεργειακό σοκ λόγω του πολέμου Ρωσίας-Ουκρανίας θα «χτυπήσει σκληρά την Ευρώπη». Και σύμφωνα με τον Boivin, η ΕΚΤ δεν θα βιαστεί να αυξήσει τα επιτόκια.
Η BlackRock αναβαθμίζει τα ευρωπαϊκά κρατικά ομόλογα σε ουδέτερα.
Πίστωση επενδυτικού βαθμού
Η BlackRock αναβαθμίζει επίσης το πιστωτικό χρέος επενδυτικού βαθμού σε ουδέτερο.
Δεν είναι όλα τα ομόλογα ίδια. Ορισμένοι δανειολήπτες είναι πιο πιθανό να αποπληρώσουν το χρέος τους από άλλους. Όταν ένα ομόλογο λαμβάνει αξιολόγηση επενδυτικής βαθμίδας, σημαίνει ότι έχει σχετικά χαμηλό κίνδυνο χρεοκοπίας.
«Βλέπουμε κάποια αξία στην πίστωση IG καθώς το ετήσιο εισόδημα από κουπόνια πλησιάζει το 4%. Αυτό είναι το υψηλότερο σε μια δεκαετία», λέει ο Boivin.
Αυτές τις μέρες, είναι εύκολο να λάβετε έκθεση σε πίστωση επενδυτικού βαθμού. Για παράδειγμα, το iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF (LQD) δίνει στους επενδυτές πρόσβαση σε περισσότερα από 1,000 εταιρικά ομόλογα υψηλής ποιότητας σε ένα μόνο αμοιβαίο κεφάλαιο.
μετοχές ΗΠΑ και Ιαπωνίας
Τα χρηματιστήρια σε όλο τον κόσμο είναι περνώντας δύσκολα το 2022, αλλά η BlackRock δεν διασώζει πλήρως. Σε αυτό το περιβάλλον, η BlackRock προτιμά τις ανεπτυγμένες μετοχές από τις μετοχές των αναδυόμενων αγορών, δίνοντας έμφαση σε δύο χώρες ιδιαίτερα.
«Συνολικά, παραμένουμε υπέρβαρες μετοχές, με προτίμηση στις μετοχές των ΗΠΑ και της Ιαπωνίας και υποβαρείς αμερικανικά ομόλογα», γράφει ο Boivin.
Υπάρχουν πολλοί τρόποι για να επενδύσετε στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Μπορείτε να επιλέξετε μεμονωμένες μετοχές μόνοι σας. Ή, μπορείτε να αποκτήσετε έκθεση σε ομάδες μετοχών χρησιμοποιώντας ETF.
Εάν θέλετε απλώς να παρακολουθήσετε τον δείκτη S&P 500, σκεφτείτε κεφάλαια χαμηλού κόστους όπως το Vanguard S&P 500 ETF (VOO) ή το iShares Core S&P 500 ETF (IVV).
Για όσους θέλουν να επενδύσουν σε συγκεκριμένους τομείς του χρηματιστηρίου, ονόματα όπως το Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) ή το Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) θα κάνουν το κόλπο.
Τα ETF σάς επιτρέπουν να επενδύετε και σε ιαπωνικές μετοχές. Το iShares MSCI Japan ETF (EWJ) παρέχει έκθεση σε μεγάλες και μεσαίες εταιρείες στην Ιαπωνία. Εν τω μεταξύ, το WisdomTree Japan Hedged Equity Fund (DXJ) επιτρέπει στους επενδυτές να έχουν πρόσβαση στο χρηματιστήριο της χώρας, ενώ παράλληλα αντισταθμίζεται από τις διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών.
Εγγραφή ώστε το ενημερωτικό μας δελτίο MoneyWise να λαμβάνει μια σταθερή ροή υλοποιήσιμες ιδέες από τις κορυφαίες εταιρείες της Wall Street.
Περισσότερα από την MoneyWise
Αυτό το άρθρο παρέχει μόνο πληροφορίες και δεν πρέπει να εκληφθεί ως συμβουλή. Παρέχεται χωρίς καμία εγγύηση οποιουδήποτε είδους.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-worsening-macro-outlook-sees-142600021.html