(Bloomberg) — Ήταν δύο δύσκολες εβδομάδες για την BlackRock Inc., τη μεγαλύτερη διαχείριση χρημάτων στον κόσμο, η οποία υπέστη νέα πλήγματα από Ρεπουμπλικανούς αξιωματούχους που επικρίνουν έντονα το ESG.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg
Την Τετάρτη, το Τέξας είπε ότι μία από τις επιτροπές της Γερουσίας του είχε εκδώσει κλήτευση ζητώντας έγγραφα σχετικά με τις περιβαλλοντικές, κοινωνικές και πρακτικές διακυβέρνησης της BlackRock και ζήτησε τουλάχιστον ένα από τα έξι στελέχη, συμπεριλαμβανομένου του Διευθύνοντος Συμβούλου Larry Fink, να παραστεί σε ακρόαση της 15ης Δεκεμβρίου. Την ίδια μέρα, η Vanguard Group Inc., ένας από τους κύριους ανταγωνιστές της BlackRock, αποχώρησε από τον μεγαλύτερο συνασπισμό χρηματοδότησης για το κλίμα στον κόσμο, δημιουργώντας ένα πιθανό σημείο πώλησης σε πελάτες κατά του ESG. Η Φλόριντα είπε την περασμένη εβδομάδα ότι θα τραβήξει περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια από τη BlackRock λόγω των επενδύσεών της στο ESG και η διοίκηση του κυβερνήτη Ρον ΝτεΣάντις προτρέπει τον διαχειριστή της σύνταξής της να αφαιρέσει τη BlackRock ως διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων.
Η μάχη για τις βιώσιμες επενδύσεις έρχεται καθώς τα 10 μεγαλύτερα κεφάλαια ESG ανά περιουσιακά στοιχεία σημείωσαν διψήφιες απώλειες φέτος, μερικές ακόμη περισσότερες από την πτώση κατά 500% του S&P 17.5. Το χρηματιστήριο iShares ESG Aware MSCI USA των 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων της BlackRock μειώθηκε κατά περίπου 19% και το ETF ESG US Stock των 5.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων του Ομίλου Vanguard σημείωσε πτώση 22%. Εν τω μεταξύ, οι μετοχές των αμερικανικών πετρελαϊκών κολοσσών Exxon Mobil Corp. και Chevron Corp. έχουν αυξηθεί κατά 69.8% και 44.2% αντίστοιχα.
Ενώ ο οικονομικός αντίκτυπος πιθανότατα θα μειωθεί για την BlackRock, η οποία είναι υπεύθυνη για σχεδόν 8 τρισεκατομμύρια δολάρια, ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων έχει εμπλακεί στη βρώμικη συζήτηση σχετικά με το αν η βιώσιμη επένδυση έρχεται σε βάρος των αποδόσεων των επενδυτών και θα μπορούσε να προκαλέσει ζημιά στη φήμη, σύμφωνα με Morris DeFeo, συνεργάτης και πρόεδρος του εταιρικού τμήματος στο δικηγορικό γραφείο Herrick, Feinstein LLP.
"Εάν είστε διαχειριστής κεφαλαίων - δεν είναι τόσο τα δολάρια που αποσύρονται, αλλά ο διάλογος που βρίσκεται σε εξέλιξη", είπε ο DeFeo. «Αν ακούνε από πολλούς διαφορετικούς επενδυτές που λένε «δεν είμαι ευχαριστημένος με την κατεύθυνση που οδεύετε, δεν το βλέπω να βοηθάει το χαρτοφυλάκιό μου, στην πραγματικότητα νομίζω ότι μπορεί να βλάψει το χαρτοφυλάκιό μου και δεν «Θέλω να σκέφτεσαι για μένα» — αν δέχονται μεγάλη ώθηση από τους επενδυτές, θα το λάβουν υπόψη τους».
Ως ο μεγαλύτερος διαχειριστής χρημάτων στον κόσμο - με έναν ειλικρινή CEO που κάλεσε τις εταιρείες να σκέφτονται περισσότερα από απλά κέρδη - η BlackRock υπήρξε πολιτικός στόχος μεταξύ των Ρεπουμπλικανών. Ταυτόχρονα, η εταιρεία τόνισε ότι συνεχίζει να διαχειρίζεται επενδύσεις σε ορυκτά καύσιμα και δεν συνηγορεί υπέρ μιας τέτοιας αποεπένδυσης.
Ένας εκπρόσωπος της BlackRock δεν ήταν άμεσα διαθέσιμος για σχόλιο.
Ο πρώην αντιπρόεδρος Μάικ Πενς είπε φέτος ότι οι μεγάλες επενδυτικές εταιρείες προωθούν μια «ριζοσπαστική ατζέντα ESG», αναφέροντας συγκεκριμένα τη BlackRock. Συνολικά, 19 γενικοί εισαγγελείς από πολιτείες με κυβερνήσεις που κυριαρχούν σε μεγάλο βαθμό το GOP, συμπεριλαμβανομένης της Αριζόνα, του Κεντάκι και της Δυτικής Βιρτζίνια, επιτέθηκαν κατά της BlackRock για την επιδίωξη μιας «ατζέντας για το κλίμα», σε αντίθεση, όπως ισχυρίζονται, με αποδόσεις για τις κρατικές συντάξεις. Η Λουιζιάνα και το Μιζούρι είναι μεταξύ των πολιτειών που έχουν επίσης αντλήσει χρήματα από τον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων.
Η BlackRock, η Vanguard, η State Street Corp. και η Institutional Shareholder Services Inc. θα στείλουν στελέχη στο Ανατολικό Τέξας την επόμενη εβδομάδα για να εμφανιστούν ενώπιον της επιτροπής της πολιτειακής γερουσίας σχετικά με τις πολιτικές που σχετίζονται με τις πρακτικές ESG. Οι παρευρισκόμενοι θα είναι η Dalia Blass, επικεφαλής εξωτερικών υποθέσεων της BlackRock. Lori Heinel, παγκόσμια επικεφαλής επενδύσεων της State Street. Ο John Galloway, ο παγκόσμιος επικεφαλής επενδυτικής διαχείρισης της Vanguard και η Lorraine Kelly, η παγκόσμια επικεφαλής επενδυτικής διαχείρισης του ISS.
Η ακρόαση θα εξετάσει τις επενδυτικές πρακτικές των χρηματοπιστωτικών εταιρειών και πώς αυτές οι πολιτικές μπορεί να επηρεάσουν τις δημόσιες συντάξεις του κράτους, σύμφωνα με την ανακοίνωση για την ακρόαση. Η διοίκηση του κυβερνήτη του Τέξας Γκρεγκ Άμποτ βρίσκεται στην πρώτη γραμμή των προσπαθειών για την αποθάρρυνση της εξάπλωσης των επενδύσεων ESG, για τις οποίες οι νομοθέτες του GOP ανησυχούν ότι θα μπορούσε να πνίξει το κεφάλαιο για τη βιομηχανία ορυκτών καυσίμων της πολιτείας.
Ο Ταμίας της Βόρειας Καρολίνας, Dale Folwell, κάλεσε την Παρασκευή τον Fink να παραιτηθεί λόγω της εστίασης του CEO στο ESG, σύμφωνα με το Pensions & Investments.
Στην άλλη πλευρά αυτού του επιχειρήματος, η Bluebell Capital Partners, ένας μικρός ακτιβιστής επενδυτής, κάλεσε την Τρίτη να αντικαταστήσει τον Fink, ισχυριζόμενος ότι παρά τον ρόλο του υψηλού προφίλ στην υποστήριξη των επενδύσεων ESG, υπονομεύει την αξιοπιστία της BlackRock συνεχίζοντας να επενδύει σε ορυκτά καύσιμα. κάρβουνο.
Η αναταραχή της αγοράς και η αμυδρή οικονομική προοπτική συνέβαλαν στην ενίσχυση των φωνών κατά του ESG, είπε ο DeFeo.
«Σε ένα περιβάλλον όπου το χαρτοφυλάκιο όλων το έδιωχνε από το πάρκο — αυτές οι φωνές μπορεί να πνιγούν».
Διαβάστε περισσότερα: Η Πολιτική Δεξιά μηδενίζει τους επενδυτές ESG ως νέος εχθρός των ΗΠΑ Νο. 1
–Με τη βοήθεια των Saijel Kishan και Amanda Cantrell.
Τα πιο διαβασμένα από το Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-facing-more-blowback-over-180000454.html