BlackRock ETF Tokenized στο Uniswap – Trustnodes

Το iShares Core S&P 500 ETF (CSPX) της BlackRock είναι πλέον ένα διακριτικό στις συναλλαγές ethereum στην πλατφόρμα defi Uniswap.

Έχει την ίδια διαδικασία με το USDc ή το USDt, αλλά με μετοχές και από μια οντότητα που ισχυρίζεται ότι ελέγχεται πλήρως στην Ευρώπη.

«Οι τίτλοι χωρίς άδεια είναι εδώ χάρη στο Backed Finance», λέει ο Sébastien Derivaux, διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων-παθητικού για το MakerDao.

Το Backed Finance κυκλοφόρησε στις αρχές του 2021 με έναν κύκλο εκκίνησης από τις τεχνολογίες Gnosis, Semantic Ventures και Stratos.

Βρίσκονται στο Zug και δηλώνουν ότι έχουν εγκριθεί στο Λιχτενστάιν από την FMA από τις 9 Μαΐου 2022, καθώς και στην Ελβετία από την BX Swiss AG από τις 23 Μαΐου 2022.

Το διακριτικό ταξινομείται νόμιμα ως πιστοποιητικό. Για κάθε bCSPX αγοράζουν μια μετοχή CSPX και την κρατούν σε έναν ελεγχόμενο θεματοφύλακα.

Μεσίτης και θεματοφύλακας είναι η Maerki Baumann & Co σύμφωνα με σύμφωνα με τους όρους τους, ενώ το tokenizer είναι το Backed Finance.

«Τα περιουσιακά στοιχεία στις παγκόσμιες κεφαλαιαγορές μπορούν να ωφεληθούν σε μεγάλο βαθμό από τη συμβολή», δήλωσε ο Adam Levi, συνιδρυτής της Backed.

«Οι αγορές κρυπτογράφησης λειτουργούν 24 ώρες το 7ωρο, ο διακανονισμός μπορεί να διαρκέσει λιγότερο από πέντε λεπτά και οι μεταφορές περιουσιακών στοιχείων είναι απρόσκοπτες.

Η Backed δεσμεύεται να πραγματοποιεί αυτά τα οφέλη με ασφάλεια και διαφάνεια και το Chainlink Proof of Reserve είναι ένα βασικό εργαλείο που θα βοηθήσει να παρέχουμε στους πελάτες μας απαράμιλλη διαφάνεια».

Το μέρος του token βρίσκεται στο blockchain, επομένως το Proof of Reserves σε αυτήν την πτυχή είναι εγγενές, με αυτό το ETF να φαίνεται πολύ οικείο στο blockchain ethereum.

Έχουμε μια απλή ανταλλαγή εδώ από τα tokenized δολάρια στο tokenized ETF στο Uniswap, δείχνοντας μια οικεία εικόνα του τι είναι στην πραγματικότητα μια γεφύρωση δύο διαφορετικών αγορών.

«Οι χρήστες θα μπορούν να ενσωματώνουν νέα στοιχεία στη στρατηγική DeFi τους», λέει ο Backed. «Δανείστε tokens της Google στο Compound, χρησιμοποιήστε την Apple ως εγγύηση για το DAI της Maker, συμπεριλάβετε τα ETF σε μια στρατηγική Yearn και δημιουργήστε νέα παράγωγα DeFi με βάση την Tesla, μεταξύ αμέτρητων άλλων επιλογών».

Ωστόσο, το διακριτικό δεν έχει μεγάλη χρήση, εν μέρει ίσως επειδή πολλά από αυτήν την ενσωμάτωση με ευρύτερο defi δεν έχουν συμβεί.

Χωρίς τέτοια ενοποίηση, οι επενδυτές μπορεί να αναρωτιούνται γιατί το έχουν σε συμβολική μορφή αντί για μετοχή μέσω ενός μεσίτη όπως οι άλλες μετοχές τους.

Η ευκολότερη πρόσβαση μπορεί να είναι ένας λόγος. Επιπλέον, εάν έχετε eth, η αγορά αυτού του ETF θα ήταν απλώς ένα κλικ χωρίς να χρειάζεται να εγγραφείτε σε έναν μεσίτη.

Για να κόψετε ή να εξαργυρώσετε το διακριτικό πρέπει να περάσετε από το KYC, αλλά διαφορετικά είναι δωρεάν διαθέσιμο σε δευτερεύουσες αγορές όπως το Uniswap. Ωστόσο, μόνο 100 έχουν κοπεί, με το bootstrapping να είναι σαφώς πολύ δύσκολο.

Αυτό μπορεί να οφείλεται εν μέρει στο ότι οι defi dapps μπορεί να ανησυχούν ότι, παρόλο που αυτό ρυθμίζεται στην Ευρώπη, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) μπορεί να έχει διαφορετική άποψη.

Ωστόσο, ένα έξυπνο συμβόλαιο είναι αποκεντρωμένο και υπάρχουν πολλά defi dapps τώρα, μερικά από τα οποία δεν ενδιαφέρονται για την SEC καθώς δεν έχουν έδρα στις ΗΠΑ.

Ως εκ τούτου, το ζήτημα μπορεί να είναι μεγαλύτερη ζήτηση, και αυτό μπορεί να οφείλεται εν μέρει στο ότι το Backed δεν είναι αρκετά γνωστό, στηριζόμενο ίσως σε από στόμα σε στόμα, το οποίο μάλλον δεν είναι πλέον βιώσιμη στρατηγική τώρα που η αγορά κρυπτογράφησης έχει επεκταθεί σημαντικά.

Και ένα πιο θεμελιώδες ζήτημα μπορεί να είναι ότι η εισαγωγή κεφαλαίων στον χώρο κρυπτογράφησης είναι αρκετά εύκολη, αλλά παλαιότερα ήταν πολύ πιο δύσκολη και αυτό μπορεί να δημιουργούσε ένα είδος πνευματικού τείχους προστασίας όπου τα κεφάλαια κρυπτογράφησης αφήνονται στον χώρο κρυπτογράφησης για την κρυπτογράφηση.

Η πρόταση αξίας για κάτι σαν το USDc είναι προφανής καθώς θέλετε μια σχετικά σταθερή μονάδα λογαριασμού στη χρηματοδότηση κρυπτογράφησης.

Αλλά για να το δείξουμε με ένα παράδειγμα, δεν δοκιμάσαμε το bCSPX επειδή δεν θέλουμε να μετατρέψουμε το eth μας στον δείκτη S&P500 καθώς μπορεί να έχει χαμηλότερη απόδοση.

Θα μπορούσατε να φέρετε δολάρια στο σύστημα μόνο για αυτό το ETF, με το ίδιο το ETF να είναι πολύ δημοφιλές καθώς έχει 55 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.

Ωστόσο, η πρόταση αξίας εδώ φαίνεται να είναι κυρίως για στρατηγικές αντιστάθμισης κινδύνου για εμπόρους ή για δανεισμό από το ETF που έχει διαμορφωθεί ως συμβολική μέσω εξασφάλισης, η οποία μπορεί να αποτελέσει από μόνη της μέρος μιας ευρύτερης εμπορικής στρατηγικής.

Επιπλέον, θα ήταν ενδιαφέρον να δούμε την απορρόφηση μετοχών όπως το COIN ή το MSTR που σχετίζονται περισσότερο με την κρυπτογράφηση.

Τα ομόλογα είναι επίσης αρκετά δύσκολο να προσπελαστούν ακόμη και μέσω μεσιτών, επομένως ενδέχεται να προσελκύσουν περισσότερο ενδιαφέρον ίσως ακόμη και να ανταγωνιστούν ή να χρησιμοποιηθούν ως υποκατάστατο έναντι των συμβολικών δολαρίων.

Κάνοντας αυτό το έργο ενδιαφέρον με πιθανές περιπτώσεις χρήσης, ειδικά εάν δεν μπορείτε να αποκτήσετε πρόσβαση στο χρηματιστήριο επειδή δεν βρίσκεστε στις ΗΠΑ ή την Ευρώπη.

Επιπλέον, ο δανεισμός μέσω μετοχών από χρηματιστές δεν είναι πολύ εύκολος, ενώ μέσω του defi είναι απλός. Επομένως, η ζήτηση μπορεί να αυξηθεί καθώς αυτό είναι ένα πολύ νέο έργο και έχει λειτουργήσει κυρίως κατά τη διάρκεια της αρκούδας.

Μπορεί ωστόσο το Backed να πρέπει να παρέχει κάποιο είδος κινήτρου για τη σωστή εκκίνηση, ίσως μέσω κάποιας στρατηγικής απόδοσης όπως άλλες πλατφόρμες defi.

Μπορεί να μην είναι πολύ εύκολο να γίνει αυτό με ρυθμισμένο τρόπο, αλλά η Ελβετία είναι πολύ βολική και μπορεί να είναι πολύ δύσκολο να ανταγωνιστεί διαφορετικά.

Ωστόσο, από τις πολυάριθμες προσπάθειες δημιουργίας μετοχών, αυτή φαίνεται να είναι η πιο επαγγελματική μέχρι στιγμής, αλλά το αν θα δημιουργήσει εμπιστοσύνη σε αυτόν τον χώρο, που είναι πολύ δύσκολος, μένει να φανεί.