Είδαμε τις αγορές να παίρνουν μια ανάσα πρόσφατα και αυτό δεν προκαλεί έκπληξη λαμβάνοντας υπόψη το ράλι από το έτος μέχρι σήμερα. Οι μετοχές πλήρωσαν την πύλη το 2023 σαν να βιάζονταν να στείλουν το annus horribilis του 2022 στους κάδους της ιστορίας.
Παρατηρώντας την απότομη και απότομη αλλαγή του συναισθήματος, ο επικεφαλής ομολόγων της BlackRock, Rick Rieder, χαρακτήρισε την αύξηση «εξαιρετική». Ωστόσο, ο Rieder, ο οποίος διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία περίπου 2.4 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, δεν είναι ακόμα έτοιμος να φορέσει το ταύρο στολή.
Δεδομένης της εκτεταμένης συμπίεσης στα περιθώρια κέρδους, οι μετοχές είναι γενικά «απλώς εντάξει» και αυτός είναι ο λόγος που ο Rieder λέει ότι «θα προτιμούσε να αγόραζε εισόδημα - τόσο χρέος όσο και ίδια κεφάλαια - θα προτιμούσα να αγοράσω σταθερό εισόδημα πολύ περισσότερο». Ακόμη και για να γίνει πιο συγκεκριμένος, ο Reider θα ήταν γεμάτος για εταιρείες με «ποιοτικό εισόδημα».
Δεν είναι κουβέντα για BlackRock. Περπατώντας, ο επενδυτικός κολοσσός έχει πάνω από 7% μερίδιο σε δύο ονόματα που προσφέρουν ακριβώς αυτό. μετοχές που παρουσιάζουν ισχυρό προφίλ κερδοφορίας, καθιστώντας τις ιδανικές ονομασίες για να κατέχουν ό,τι και αν είναι το μακροοικονομικό υπόβαθρο. Ανοίξαμε τη βάση δεδομένων TipRanks για να δούμε επίσης πώς τα ονόματα αυτά τα πηγαίνουν μεταξύ των ειδικών μετοχών της Street. Εδώ είναι το lowdown.
Liberty Energy Inc. (Επέκταση LBR)
Οι μετοχές πλήγωσαν το 2022, το οποίο είναι ήδη καθιερωμένο, αλλά δεν χάθηκαν όλες. Ο ενεργειακός τομέας ήταν ένας από τους λίγους που έφτιαξαν σανό και μπορείτε να προσθέσετε την Liberty Oilfield Services στη λίστα των μετοχών που είχαν καλύτερη απόδοση – οι μετοχές κέρδισαν 65% κατά τη διάρκεια του έτους.
Η Liberty είναι μια εταιρεία παροχής υπηρεσιών κοιτασμάτων πετρελαίου της Βόρειας Αμερικής που παρέχει στις χερσαίες εταιρείες έρευνας και παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου με αυτό που αποκαλεί «καινοτόμες σουίτες» υπηρεσιών και τεχνολογιών ολοκλήρωσης. Προσφέρει υψηλής ποιότητας υπηρεσίες υδραυλικής ρωγμής, μηχανικής και ενσύρματης σύνδεσης. Με λίγα λόγια, η Liberty είναι μια εταιρεία άντλησης πίεσης καθαρού παιχνιδιού.
Και αυτή η πρόταση αξίας την έχει εξυπηρετήσει καλά τα τελευταία χρόνια, όπως φάνηκε στην τελευταία τριμηνιαία έκθεση της εταιρείας για το 4ο τρίμηνο του 22ου έτους. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 78.4% σε ετήσια βάση στα 1.22 δισεκατομμύρια δολάρια. Τα καθαρά κέρδη έφτασαν τα 153 εκατομμύρια δολάρια, βελτιώνοντας τα 147 εκατομμύρια δολάρια που δημιουργήθηκαν το τρίτο τρίμηνο. Το αποτέλεσμα ήταν πλήρως μειωμένα κέρδη ανά μετοχή 3 $ και αυτό οδήγησε σε ένα ρεκόρ πλήρως μειωμένα κέρδη ανά μετοχή 0.82 $ για ολόκληρο το έτος.
Σε περαιτέρω ευχάριστα νέα, η εταιρεία αύξησε την υπάρχουσα εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών της στα 500 εκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση από τα 250 εκατομμύρια δολάρια που είχαν αρχικά εγκριθεί όταν ξεκίνησε το πρόγραμμα τον Ιούλιο.
Με το προφίλ κερδοφορίας να έχει καθιερωθεί, στρέφοντας προς τη συμμετοχή της Blackrock, ο κολοσσός των αμοιβαίων κεφαλαίων κατέχει επί του παρόντος 13,292,031 μετοχές, που ανέρχονται σε ποσοστό 7.3% στην LBRT, και αξίας άνω των 203 εκατομμυρίων δολαρίων στην τρέχουσα τιμή της μετοχής.
Σταθμίζοντας από τη Stifel, ο αναλυτής 5 αστέρων Stephen Gengaro υπογραμμίζει τους διάφορους λόγους που οι επενδυτές πρέπει να στηρίζουν αυτή τη μετοχή με μια «επιτακτική αποτίμηση».
«Πιστεύουμε ότι η αυξανόμενη δραστηριότητα ολοκλήρωσης των ΗΠΑ το 2023 σε συνδυασμό με τα θεμελιώδη μεγέθη προσφοράς και ζήτησης για άντληση περιορισμένης πίεσης υποστηρίζουν την ισχυρή ανάπτυξη για το LBRT. Αναμένουμε αύξηση της κερδοφορίας, ισχυρό FCF και αύξηση των αποδόσεων μετρητών στους μετόχους καθώς η LBRT εκτελεί το πρόγραμμα επαναγοράς της και διανέμει μερίσματα. Πιστεύουμε ότι οι μετοχές προσφέρουν μια συναρπαστική διαπραγμάτευση κινδύνου/ανταμοιβής με μόνο 2.3 φορές το εκτιμώμενο EBITDA του 2023», δήλωσε ο Gengaro.
Ο Gengaro δεν προβλέπει απλώς ένα ισχυρό μέλλον, αλλά υποστηρίζει τη θέση του με μια αξιολόγηση Αγοράς και έναν στόχο τιμής 28 $ που αφήνει χώρο για κέρδη 12 μηνών ύψους 82%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Gengaro, κάντε κλικ εδώ)
Οι περισσότεροι στον δρόμο συμφωνούν με αυτή τη θέση. Αποκλείοντας έναν επιστάτη φράχτη, και οι 5 άλλες πρόσφατες κριτικές αναλυτών είναι θετικές, καθιστώντας τη συναινετική άποψη εδώ μια ισχυρή αγορά. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών LBRT)
Υπηρεσία Ηνωμένων δεμάτων (UPS)
Τώρα θα αλλάξουμε ταχύτητα και θα μεταβούμε στην UPS, μια από τις μεγαλύτερες ταχυμεταφορές στον κόσμο. Με αποτύπωμα σε 220 χώρες και εδάφη και εργατικό δυναμικό περίπου 500,000 ατόμων που προσφέρει ένα ευρύ φάσμα λύσεων εφοδιαστικής για τους πελάτες του, τα έσοδα του γίγαντα των μεταφορών ξεπέρασαν τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια το 2022.
Ωστόσο, το τέταρτο τρίμηνο, μια πτώση 4% σε ετήσια βάση στα 2.7 δισεκατομμύρια δολάρια, οδήγησε την κορυφή σε 27 δισεκατομμύρια δολάρια λιγότερο από τις προσδοκίες της συναίνεσης. Στα 1.03 εκατομμύρια, ο μέσος ημερήσιος όγκος πακέτων έπεσε επίσης κάτω από τα 27.9 εκατομμύρια που αναμενόταν, ενώ ο συνολικός όγκος πακέτων για το τρίμηνο έφτασε τα 28.2 δισεκατομμύρια, χάνοντας την πρόβλεψη της Street για 1.76 δισεκατομμύρια.
Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει σταθερά κερδοφόρα, όπως αν. Το EPS έφτασε στα 3.62 $, ξεπερνώντας το αίτημα της Street για $3.59. Τα μετρητά από εργασίες έφτασαν τα 14.1 δισεκατομμύρια δολάρια και οι ελεύθερες ταμειακές ροές έφτασαν τα 9.0 δισεκατομμύρια δολάρια.
Για το 2023, η εταιρεία αναμένει ότι τα έσοδα θα κυμαίνονται μεταξύ 97 δισεκατομμυρίων και 99.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων και βλέπει το ενοποιημένο προσαρμοσμένο λειτουργικό περιθώριο να κυμαίνεται μεταξύ 12.8% και 13.6%.
Και για 14η συνεχή χρονιά, το Διοικητικό Συμβούλιο ενέκρινε αύξηση στο τριμηνιαίο μέρισμα της εταιρείας. Με αύξηση 6.6%, η UPS θα πληρώσει μέρισμα πρώτου τριμήνου 2023 1.62 $, το οποίο θα δημιουργήσει απόδοση 3.4%. Επιπλέον, το Διοικητικό Συμβούλιο έδωσε επίσης το πράσινο φως για μια νέα εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων, διαδεχόμενη την υπάρχουσα εξουσιοδότηση.
Η Blackrock εμφανίζεται εδώ με 7.9% ιδιοκτησία. Αυτό μεταφράζεται σε κατοχή 57,900,388 μετοχών. Αυτή τη στιγμή, αυτά αξίζουν κάτι λιγότερο από 11 δισεκατομμύρια δολάρια.
Για τον αναλυτή της Deutsche Bank, Amit Mehrotra, η υπόθεση της UPS bull βασίζεται στο ότι η εταιρεία κάνει όλες τις σωστές κινήσεις. Εξηγώντας τη στάση του, ο Mehrotra γράφει: «Σε σχέση με τις εκτιμήσεις του 2023, πιστεύουμε ότι οι γνωστοποιήσεις είναι τριγωνικές σε EPS περίπου 11.60 $ ανά μετοχή έναντι συναίνεσης περίπου 12 $ ανά μετοχή. Ωστόσο, σημειώνουμε ότι αυτό αντικατοπτρίζει πάνω από 900 εκατομμύρια δολάρια κάτω από το όριο των αντίθετων συνταξιοδοτικών εισοδημάτων χωρίς μετρητά το 2023, το οποίο εκτιμούμε ότι είναι περίπου 3πλάσιο από αυτό που είχε προβλεφθεί σε συναίνεση σε καθαρή βάση. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η UPS επανεπενδύει το σύνολο των πρώτων υλών συνταξιοδότησης (420 εκατομμύρια δολάρια) σε πρωτοβουλίες που στοχεύουν στη βελτίωση των υπηρεσιών, της παραγωγικότητας και του χρόνου κατά τη μεταφορά. Αυτή είναι ακριβώς η σωστή στρατηγική για τη δημιουργία βιώσιμης αξίας, κατά την άποψή μας, και είναι αξιοσημείωτο το γεγονός ότι τα λειτουργικά κέρδη για το 2023 συμφωνούν κατά προσέγγιση με τη συναίνεση παρά αυτή τη σταδιακή επένδυση».
Για το σκοπό αυτό, η Mehrotra βαθμολογεί την UPS με το μερίδιο αγοράς μαζί με έναν στόχο τιμής 220 $, που συνεπάγεται ~17% ανοδικές δυνατότητες για το επόμενο έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό της Mehrotra, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, η συναινετική βαθμολογία εδώ είναι μια μέτρια αγορά, με βάση 19 κριτικές αναλυτών που περιλαμβάνουν 10 αγορές, 8 κρατήσεις και μία μόνο πώληση. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών της UPS)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/blackrock-bets-big-2-profitable-150509958.html