Τα εμπόδια της εφοδιαστικής αλυσίδας ήταν ο όλεθρος πολλών βιομηχανιών τα τελευταία δύο χρόνια και μπορείτε να προσθέσετε το τμήμα ηλιακής ενέργειας στη λίστα αυτών που επηρεάζονται. Τούτου λεχθέντος, ενώ το κόστος των ηλιακών υλικών έχει δει ως αποτέλεσμα, αυτό δεν έχει επηρεάσει τη ζήτηση, η οποία πέρυσι αυξήθηκε σημαντικά και αναμένεται να αυξηθεί περαιτέρω φέτος. Ο κλάδος αναμένεται επίσης να κερδίσει από υποστηρικτικές πολιτικές, όπως αυτές που περιλαμβάνονται στον Νόμο για τη μείωση του πληθωρισμού (IRA). Επιπλέον, η εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία και η επακόλουθη ενεργειακή κρίση συνέβαλαν επίσης στην τόνωση της ηλιακής ιστορίας.
Φυσικά, κάθε τμήμα που προβλέπεται να σημειώσει κάποια ισχυρή ανάπτυξη θα προσελκύσει επενδυτές και ένα μεγάλο όνομα της Wall Street έχει λάβει υπόψη.
Ο Steve Cohen, ο δισεκατομμυριούχος Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της παγκόσμιας εταιρείας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Point72, έχτισε την περιουσία του χρησιμοποιώντας μια στρατηγική υψηλού κινδύνου/υψηλής ανταμοιβής και προφανώς πιστεύει ότι η ηλιακή βιομηχανία είναι ένα μέρος που πρέπει να βρίσκεται αυτή τη στιγμή. Πρόσφατα φόρτωσε δύο ονόματα που δραστηριοποιούνται στον τομέα και βουτήξαμε στον τομέα Βάση δεδομένων TipRanks για να λάβετε το lowdown και στα δύο.
Αποδεικνύεται ότι δεν είναι μόνο ο Cohen που πιστεύει ότι αυτές οι μετοχές αξίζουν ένα κουβάρι. Σύμφωνα με τη συναίνεση των αναλυτών, και οι δύο αξιολογούνται ως ισχυρές αγορές. Ας δούμε γιατί τόσοι πολλοί πιστεύουν ότι το μέλλον είναι λαμπρό για αυτά τα ηλιακά αποθέματα.
Sunrun Inc. (ΤΡΈΞΙΜΟ)
Το πρώτο απόθεμα ηλιακής ενέργειας που κεντρίζει το ενδιαφέρον του Cohen είναι η Sunrun, η μεγαλύτερη οικιακή εγκατάσταση ηλιακής ενέργειας στις ΗΠΑ. Από την ίδρυσή της το 2007, η επιχείρηση έχει επικεντρωθεί ως επί το πλείστον σε ένα επιχειρηματικό μοντέλο συμφωνίας αγοράς ενέργειας (PPA), στο οποίο η Sunrun εγκαθιστά και συντηρεί ένα ηλιακό σύστημα στο σπίτι ενός πελάτη πριν πουλήσει ενέργεια στον πελάτη σε συμφωνημένη τιμή για 20 - ή 25ετής θητεία.
Με την παγκόσμια ενεργειακή κρίση να λειτουργεί ως ουραίος άνεμος, καθ' όλη τη διάρκεια του 2022, το Sunrun σημείωσε σταθερή ανάπτυξη από έτος σε έτος, όπως φάνηκε και στα αποτελέσματα του τέταρτου τριμήνου που δημοσιεύθηκαν πρόσφατα. Η καθαρή αξία συνδρομητών της εταιρείας αυξήθηκε από 4 $ του προηγούμενου τριμήνου σε 13,259 $, ενώ οι πελάτες αυξήθηκαν 16,569% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 21% σε ετήσια βάση στα 40 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας την έκκληση της Street κατά 609.52 εκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία σημείωσε επίσης ένα αιφνιδιαστικό κέρδος, με το EPS των 20.63 $ να έρχεται πολύ μπροστά από το αναμενόμενο -0.29 $.
Η ηλιακή αγορά κατοικιών αναμένεται να δει μια προσθήκη 7% στη χωρητικότητα το 2023, αλλά η Sunrun αναμένει ανάπτυξη 10% έως 15%, αν και η εταιρεία προειδοποίησε ότι η χρηματοδότηση ηλιακών έργων έχει γίνει πιο ακριβή λόγω των αυξανόμενων επιτοκίων και αυτό πιθανότατα θα επηρεάσει την κερδοφορία Προφίλ.
Συνολικά, ο Steve Cohen πρέπει να δει πολλά για να του αρέσουν εδώ. Διατηρώντας ήδη μια θέση, στο τέταρτο τρίμηνο, διπλασιάστηκε και αγόρασε 4 μετοχές, αυξάνοντας το μερίδιό του κατά 871,943% σε σύνολο 103. Αυτά τώρα αξίζουν σχεδόν 1,723,560 εκατομμύρια δολάρια.
Αντικατοπτρίζοντας τη θετική άποψη του Cohen, ο Stephen Byrd της Morgan Stanley αποκαλεί το Sunrun «Κορυφαία επιλογή» και πιστεύει ότι η αγορά δεν εκχωρεί τη σωστή αποτίμηση της μετοχής.
Εξηγώντας τη στάση του, ο 5 αστέρων αναλυτής έγραψε: «Η RUN διαπραγματεύεται αυτήν τη στιγμή με κεφαλαιοποίηση 5.1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ωστόσο, εκτιμούμε ότι η αξία των υφιστάμενων πελατών της είναι ~2.7 δισεκατομμύρια δολάρια, ή ~ 53% της τρέχουσας κεφαλαιοποίησης της αγοράς. Αυτό σημαίνει ότι η αγορά δημιουργεί αξία 2.4 δισεκατομμυρίων δολαρίων από συμβόλαια νέων πελατών, ή μόλις τρία χρόνια ετήσιας αύξησης πελατών ~20% και μέτρια βελτίωση στην καθαρή αξία των συνδρομητών. Θεωρούμε ότι αυτό είναι άκρως τιμωρητικό, δεδομένου του γεγονότος ότι μόνο το 4% των νοικοκυριών στις ΗΠΑ διαθέτουν επί του παρόντος ηλιακή ενέργεια στον τελευταίο όροφο και την αυξανόμενη πρόταση ζήτησης/αξίας για την τεχνολογία».
Για το σκοπό αυτό, ο αναλυτής της Morgan Stanley δίνει στις μετοχές της RUN στόχο τιμής 65 $ για να υποστηρίξει τη βαθμολογία του υπέρβαρου (δηλαδή Αγορά). Αυτός ο αριθμός δίνει χώρο για κέρδη 12 μηνών του επιβλητικού 196%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Byrd, κάντε κλικ εδώ)
Ενώ ο Μπερντ είναι ο μεγαλύτερος ταύρος RUN της οδού, οι περισσότεροι σκέφτονται στην ίδια γραμμή. με βάση το 9 Buys έναντι 2 Hold, η μετοχή διεκδικεί συναίνεση για ισχυρές αγορές. Πηγαίνοντας από τον μέσο στόχο των 39.73 $, οι μετοχές θα ανέβουν 81% υψηλότερα το επόμενο έτος. (Βλέπω RUN πρόβλεψη αποθεμάτων)
SolarEdge Technologies (SEDG)
Το επόμενο απόθεμα με θέμα την ηλιακή ενέργεια που ανεβάζει ο Cohen είναι άλλος ένας ηγέτης στον τομέα. Η SolarEdge Technologies είναι ο μεγαλύτερος προμηθευτής φωτοβολταϊκών μετατροπέων στον κόσμο. Στην πραγματικότητα, η εταιρεία ήταν η πρώτη που έκανε με επιτυχία εμπορική επιτυχία τους βελτιστοποιητές ισχύος, παράγοντας μια συσκευή που συνδέεται στο πίσω μέρος του ηλιακού πάνελ μέσω της οποίας αυξάνεται η ποσότητα της παραγόμενης ενέργειας, συμβάλλοντας έτσι στη μείωση του κόστους ενέργειας που παράγει το σύστημα.
Η τεχνογνωσία της στο Inverter εφαρμόζεται επίσης στη δημιουργία περαιτέρω έξυπνων ενεργειακών προϊόντων. Με την απόκτηση επιχειρήσεων που επικεντρώνονται σε διαφορετικούς τομείς της ενεργειακής βιομηχανίας, συμπεριλαμβανομένων των αποθηκευτικών χώρων, των μπαταριών, των λύσεων υπηρεσιών δικτύου και της φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων, η SolarEdge έχει επεκτείνει το χαρτοφυλάκιο προϊόντων της.
Η εταιρεία αποκομίζει επίσης τα οφέλη της αυξανόμενης ζήτησης στην Ευρώπη, η οποία αντιπροσωπεύει πλέον σχεδόν το 60% του συνολικού όγκου ηλιακών μετατροπέων της. Στην πρόσφατη έκθεση του τέταρτου τριμήνου που κυκλοφόρησε, λόγω των εσόδων ρεκόρ από το τμήμα ηλιακής ενέργειας ύψους 4 εκατομμυρίων δολαρίων, τα συνολικά έσοδα έφτασαν τα 837 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 890.7% από έτος σε έτος. Επίθ. Το EPS έφτασε στα 61.4 $, σημαντικά υψηλότερα από 2.86 $ πέρυσι. Τόσο τα κορυφαία όσο και τα τελευταία αποτελέσματα ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Street. Ακόμα καλύτερα, για το 1.10ο τρίμηνο, τα έσοδα αναμένονται από 1 εκατομμύρια δολάρια έως 915 εκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με τη συναίνεση στα 945 εκατομμύρια δολάρια.
Δεν είναι περίεργο, λοιπόν, ότι ένας επενδυτής όπως ο Steve Cohen θα ενδιαφερόταν για μια εταιρεία όπως η SolarEdge. Το τέταρτο τρίμηνο, το Cohen's Point4 πραγματοποίησε σημαντική αγορά μετοχών της SEDG, συνολικού ύψους 72 μετοχών, οι οποίες στην τρέχουσα τιμή της μετοχής έχουν πλέον αξία πάνω από 268,092 εκατομμύρια δολάρια.
Ο δισεκατομμυριούχος δεν είναι ο μόνος θαυμαστής. Ο αναλυτής της Guggenheim, Joseph Osha, είναι εντυπωσιασμένος από τα κέρδη που σημειώθηκαν στην Ευρώπη, μεταξύ άλλων θετικών εξελίξεων, και περιγράφει το SEDG ως την «Καλύτερη ιδέα» για το 2023.
«Σε όρους όγκου MW, η Ευρώπη αντιπροσωπεύει τώρα το 57% των συνολικών αποστολών, με 30% διαδοχική ανάπτυξη για το τρίμηνο και 69% για όλο το 2022», σημείωσε ο 5 αστέρων αναλυτής. «Αυτές οι συγκρίσεις είναι πιθανώς πολύ καλές για να διαρκέσουν – δείχνουμε την Ευρώπη με αύξηση όγκου 44% για το 2023 – αλλά τα αποτελέσματα καταδεικνύουν τον βαθμό στον οποίο η SEDG κεφαλαιοποιεί την άνοδο της ζήτησης, ιδιαίτερα στη Γερμανία… Προσβλέποντας, η ισχύς του περιθωρίου που αναζητούσαμε έχει υλοποιηθεί και το ακόμη συντηρητικό μας μοντέλο δείχνει μεικτό περιθώριο GAAP για το 2023 στο 30%, από 29% προηγουμένως».
«Είναι σαφές για εμάς ότι το SEDG είναι ο καλύτερος τρόπος για να επενδύσουμε σε ισχυρή οικιακή και εμπορική ηλιακή ανάπτυξη εκτός των ΗΠΑ και στο 28% του όγκου των μετατροπέων η ασθενέστερη αγορά των ΗΠΑ δεν θα πρέπει να αποτελεί πρόβλημα κατά την άποψή μας», συνόψισε ο Osha. .
Για το σκοπό αυτό, ο Osha βαθμολογεί τη μετοχή με Αγορά, ενώ ο στόχος τιμής των 452 $ υποδηλώνει ότι οι μετοχές θα ανέβουν ~53% υψηλότερα τους επόμενους μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Osha, κάντε κλικ εδώ)
Οι περισσότεροι αναλυτές συμφωνούν με αυτήν την εκτίμηση. Η συναίνεση για την ισχυρή αγορά του SEDG βασίζεται σε 15 αγορές έναντι 5 αναμονής. Η πρόβλεψη απαιτεί κέρδη 25% για ένα έτος, λαμβάνοντας υπόψη ότι ο μέσος στόχος είναι επί του παρόντος στα 370.85 $. (Βλέπω Πρόβλεψη μετοχών SEDG)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-goes-big-224818448.html