Οι επενδυτές είναι πάντα σε επιφυλακή για σήματα που θα βοηθήσουν στη λήψη ορθών επενδυτικών αποφάσεων και ένας προφανής δρόμος που πρέπει να ακολουθήσουν είναι τα βήματα των πιο επιτυχημένων επιλογών μετοχών της Wall Street.
Αυτά όπως ο διευθυντής hedge fund Steve Cohen. Ο δισεκατομμυριούχος έχει κάνει την περιουσία του χρησιμοποιώντας στρατηγικές συναλλαγών υψηλού κινδύνου και υψηλών ανταμοιβών και αυτή τη στιγμή διευθύνει το hedge fund Point72 Asset Management, μια εταιρεία που διαθέτει περιουσιακά στοιχεία 21.8 δισεκατομμυρίων δολαρίων υπό την πτέρυγά της.
Αλλά δεν είναι μόνο τα περιουσιακά στοιχεία υπό τη διαχείρισή του που καθιστούν τον Κοέν μια βασική πηγή για επενδυτικές συμβουλές. Ένας επιτυχημένος επενδυτής θα γνωρίζει επίσης πότε είναι η κατάλληλη στιγμή να εγκαταλείψει τυχόν υποαποδόσεις στο χαρτοφυλάκιο. Πρόσφατα ο Κοέν αποχαιρέτησε ένα ζευγάρι μάγκες.
Και φαίνεται ότι δεν είναι μόνος που πιστεύει ότι αυτά τα ονόματα δεν αξίζουν τον χρόνο των επενδυτών. Σύμφωνα με την Βάση δεδομένων TipRanks, φαίνεται ότι το στέλεχος των ειδικών της Wall Street δεν ενδιαφέρεται πολύ για αυτές τις μετοχές. Ας μάθουμε γιατί.
Xerox (XRX)
Πρώτα, θα μηδενίσουμε τη Xerox, τη διάσημη εταιρεία εκτύπωσης. Η Xerox ιδρύθηκε το 1906 και είναι συνώνυμο της αγοράς φωτοτυπικών μηχανημάτων. Σήμερα, αυτή η εταιρεία Fortune 500 παρέχει προϊόντα και υπηρεσίες έντυπων και ψηφιακών εγγράφων σε 160 χώρες. Η Xerox προσφέρει επίσης λύσεις γραφικών επικοινωνιών και παραγωγής, υπηρεσίες πληροφορικής, υποδομή δικτύου και μια σειρά από διαχειριζόμενες λύσεις πληροφορικής, όπως υποστήριξη προϊόντων τεχνολογίας, υπηρεσίες μηχανικής και αυτοματοποίηση ρομποτικών διαδικασιών για τον εμπορικό τομέα.
Όπως πολλοί άλλοι, η Xerox έχει επηρεαστεί από τις δίδυμες μάστιγες του πληθωρισμού και τα δεινά της εφοδιαστικής αλυσίδας και αυτά έπαιξαν το ρόλο τους στην απόδοση του δεύτερου τριμήνου της εταιρείας. Οι πωλήσεις μειώθηκαν κατά ~2% από έτος σε έτος σε 3 δισεκατομμύρια δολάρια, αν και αυξήθηκαν κατά ~1.75% σε σταθερή βάση νομίσματος. Οι μακροοικονομικές συνθήκες επηρέασαν τα μεικτά περιθώρια, τα οποία συρρικνώθηκαν κατά 1 μονάδες βάσης από την αντίστοιχη περσινή περίοδο στο 370%. Στην κατώτατη γραμμή, προσθ. Το EPS των $31.9 ξεπέρασε την πρόβλεψη των αναλυτών για $0.13, ωστόσο αυτό το ποσοστό ήταν κάτω από τα $0.08 του 2ου τριμήνου του 21ου.
Προφανώς, ο Steve Cohen πιστεύει ότι είναι ώρα να διασωθεί. Το δεύτερο τρίμηνο, το Point2 ξεπούλησε τη θέση του 72 μετοχών.
Είναι μια στάση της Credit Suisse Σάνον Κρος παίρνει επίσης, σημειώνοντας τις φθίνουσες επιστροφές στην εποχή του γραφείου μετά την πανδημία.
«Η πανδημία επηρέασε σημαντικά τους όγκους εκτυπώσεων γραφείου, οι οποίοι αναμένουμε να ανακάμψουν μόνο στο 80% των επιπέδων του 2019 πριν επανέλθουν σε χαμηλά μονοψήφια πτώση», εξήγησε ο Cross. «Περίπου το 80% των εσόδων της Xerox είναι επαναλαμβανόμενα (χρηματοδότηση, προμήθειες, υπηρεσίες). Ως εκ τούτου, οι ανανεώσεις συμβολαίων είναι το κλειδί για την επιβράδυνση της μείωσης των εσόδων (τα διαχειριζόμενα συμβόλαια εκτύπωσης και οι μισθώσεις είναι συνήθως τριών έως πέντε ετών). Για συμβόλαια που ανανεώνονται, αναμένουμε από τους πελάτες να επαναδιαπραγματεύονται τους όρους ώστε να αντικατοπτρίζουν χαμηλότερες απαιτήσεις χρήσης και υλικού. Για παράδειγμα, οι εταιρείες τοποθετούν περισσότερους μικρούς εκτυπωτές Α4 σε όλα τα γραφεία, αντικαθιστώντας αυτό που ήταν ιστορικά ένα ή δύο μεγάλα φωτοαντιγραφικά A3 ανά όροφο που απαιτούσαν πιο ολοκληρωμένες συμβάσεις υπηρεσιών».
Αντίστοιχα, η Cross αξιολογεί τις μετοχές της Xerox ως Υποαπόδοση (δηλ. Πώληση), ενώ ο στόχος της τιμής των 14 $ υποδηλώνει ότι η μετοχή θα υποχωρήσει κατά 19% το επόμενο έτος. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Cross, κάντε κλικ εδώ)
Κοιτάζοντας την κατάρρευση της συναίνεσης, οι αρκούδες το έχουν. Με βάση τις 3 πωλήσεις που ελήφθησαν τους τελευταίους τρεις μήνες, η λέξη στην οδό είναι ότι το XRX είναι μια ισχυρή πώληση. Ο μέσος στόχος είναι 14 $, ίδιο με τον στόχο του Cross. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών της Xerox στο TipRanks)
κενό (GAP)
Ας ρίξουμε τώρα μια ματιά στη Gap, έναν από τους κορυφαίους παγκόσμιους λιανοπωλητές παγκοσμίως. Η εταιρεία ειδικεύεται στην ένδυση, αν και προσφέρει επίσης πολλά αξεσουάρ και προϊόντα προσωπικής περιποίησης. Η Gap κατέχει μια συλλογή επωνυμιών, η οποία περιλαμβάνει τις Banana Republic, Old Navy και Athleta. Τα προϊόντα πωλούνται μέσω καταστημάτων ιδιοκτησίας της εταιρείας και ηλεκτρονικά, καθώς και σε καταστήματα franchise και καταλόγους. Στο τέλος του περασμένου έτους, η Gap διέθετε 2,835 καταστήματα που λειτουργούσαν από την εταιρεία και 564 καταστήματα franchise.
Σχεδόν κάθε κλάδος έχει αισθανθεί τον αντίκτυπο της επιβράδυνσης της παγκόσμιας οικονομίας και το Gap δεν διαφέρει. Στην πρόσφατα δημοσιευμένη έκθεση για το δεύτερο τρίμηνο, τα έσοδα μειώθηκαν κατά ~2% σε ετήσια βάση στα 8 δισεκατομμύρια δολάρια, αν και το ποσό αυτό ήταν 3.86 εκατομμύρια δολάρια πάνω από τις προσδοκίες της Street. Οι συγκρίσιμες πωλήσεις μειώθηκαν κατά 40% από την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους, ενώ οι διαδικτυακές πωλήσεις μειώθηκαν κατά 10%. Τούτου λεχθέντος, η εταιρεία κατάφερε να καταγράψει ένα εκπληκτικό κέρδος, όπως adj. Το EPS των $6 ήρθε σε $0.08 υψηλότερα από το -0.10 $ που προέβλεπαν οι αναλυτές.
Ωστόσο, επικαλούμενη την τρέχουσα μετάβαση του Διευθύνοντος Συμβούλου και το ασταθές μακροοικονομικό κλίμα, η εταιρεία έβγαλε από το τραπέζι τις προοπτικές της για το οικονομικό 2022.
Είναι σαφές ότι ο Κοέν πιστεύει ότι υπάρχει υπερβολική αβεβαιότητα εδώ. Το Point72 ξεπούλησε τη θέση του των 592,585 μετοχών κατά το δεύτερο τρίμηνο.
Μόργκαν Στάνλεϊ Άλεξ Στράτον σημειώνει τα beats στην τελευταία τριμηνιαία δήλωση, αλλά δεν πιστεύει ότι είναι ενδεικτικά μιας ουσιαστικής αλλαγής στην τύχη της επιχείρησης. Στην πραγματικότητα, ο αναλυτής πιστεύει ότι υπάρχουν πάρα πολλοί αρνητικοί δείκτες.
"Το GPS δεν έχει κανέναν ηγέτη στο τιμόνι προς το παρόν, τα τμήματα κοσμημάτων Old Navy & Athleta δεν αποδίδουν και το απόθεμα είναι διογκωμένο και θα πάρει χρόνο στο σωστό μέγεθος", εξήγησε. «Ταυτόχρονα, ενώ η έλλειψη ράβδου EPS 2022e μπορεί προσωρινά να μετριάσει την πίεση των αποθεμάτων, οι εκτιμήσεις για το 2023e EPS μπορεί να είναι πολύ υψηλές. Ως εκ τούτου, οι αρνητικές αναθεωρήσεις του EPS είναι δυνατές και πιθανές με βάση την ανάλυσή μας, η οποία στον χώρο μας συχνά αντιμετωπίζεται με πτώση των μετοχών».
Με βάση όλα τα παραπάνω, ο Straton βαθμολογεί το Gap ως Underweight (δηλ. Πώληση) και δίνει στις μετοχές στόχο τιμής $8. Ο αριθμός υποδηλώνει ότι η μετοχή θα αλλάξει χέρια για έκπτωση 15% σε ένα χρόνο.
Και τι γίνεται με την υπόλοιπη οδό; 1 εμπειρογνώμονας παραμένει θετικός, 10 παραμένουν στο περιθώριο, αλλά με 6 επιπλέον Πωλήσεις, η συναίνεση των αναλυτών αξιολογεί αυτή τη μετοχή μέτρια πώληση. Σύμφωνα με τον μέσο στόχο των 9.27 $, η τρέχουσα τιμή συναλλαγών είναι σχεδόν σωστή. (Δείτε την πρόβλεψη αποθεμάτων GPS στο TipRanks)
Μια ματιά στην ανάλυση της συναίνεσης δεν εμπνέει επίσης μεγάλη εμπιστοσύνη. Η συναινετική αξιολόγηση Hold της μετοχής Gap βασίζεται σε μία Αγορά έναντι 10 Διακράτησης και 5 Πωλήσεων. Τους επόμενους 12 μήνες, οι μετοχές αναμένεται να παραμείνουν δεσμευμένες στο εύρος τιμών, δεδομένου ότι η μέση τιμή-στόχος ανέρχεται στα 9.47 $. (Δείτε την πρόβλεψη αποθεμάτων GPS στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές του επιλεγμένου αναλυτή. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-steve-cohen-dumps-2-131856743.html