Τον περασμένο μήνα, ο ετήσιος ρυθμός πληθωρισμού έφτασε το 8.6%, το υψηλότερο σε περισσότερα από 40 χρόνια. Την περασμένη εβδομάδα, ως απάντηση, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ αύξησε το βασικό της επιτόκιο κατά 75 μονάδες βάσης, τη μεγαλύτερη τέτοια αύξηση από το 1994. Ο συνδυασμός υψηλού πληθωρισμού και επιθετικών μέτρων σύσφιξης από την κεντρική τράπεζα έστειλε μια ήδη ταραχώδη χρηματιστηριακή αγορά στο χειρότερο μεμονωμένο της εβδομάδα από την έναρξη της κρίσης του COVID, και οι οικονομολόγοι μιλούν με θλίψη για μια επανάληψη του τέλους της δεκαετίας του 1970 και των αρχών της δεκαετίας του 1980, όταν παρόμοιος πληθωρισμός και υψηλό ενδιαφέρον οδήγησαν σε αδυναμία της αγοράς και βαθιά ύφεση.
Για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, ωστόσο, η εικόνα μπορεί να μην είναι τόσο ζοφερή. Η ευρεία ύφεση της αγοράς οδήγησε σε χαμηλότερες τιμές σε γενικές γραμμές – και αυτό μπορεί να προσφέρει ευκαιρίες για αγορά ονομάτων υψηλής ποιότητας σε χαμηλούς κλάδους. Στην πραγματικότητα, ο δισεκατομμυριούχος επενδυτικός θρύλος Ron Baron, της Baron Capital, βλέπει το σημερινό περιβάλλον ως μια «τεράστια ευκαιρία αγοράς μια φορά σε μια γενιά».
«Συνολικά, παραμένουμε αισιόδοξοι. Συνήθως δεν σκεφτόμαστε πολύ τα βραχυπρόθεσμα μακροοικονομικά ζητήματα όπως ο πληθωρισμός, οι τιμές του πετρελαίου, τα επιτόκια και η σύγκρουση Ρωσίας/Ουκρανίας. Ο πληθωρισμός είναι πάντα μαζί μας, ωστόσο οι περισσότεροι άνθρωποι δεν μιλούν γι 'αυτό. Κατά τη διάρκεια της ζωής μου, ο πληθωρισμός ήταν κατά μέσο όρο περίπου 4% έως 5% ετησίως. Αυτό σημαίνει ότι οι τιμές διπλασιάζονται περίπου κάθε 14 ή 15 χρόνια. Το χρηματιστήριο διπλασιάζεται περίπου κάθε 10 ή 12 χρόνια, ή περίπου 7% έως 8% ετησίως», είπε ο Baron.
Το κλειδί για τους επενδυτές, λοιπόν, είναι να βρουν μετοχές που πρόκειται να κερδίσουν στο μέλλον, όταν η αρκούδα συνεχίσει την πορεία της, ακόμα κι αν είναι πτωτικά τώρα. Χρησιμοποιώντας Βάση δεδομένων TipRanks, εντοπίσαμε τρεις χαμηλές μετοχές που έχουν κερδίσει την αξιολόγηση "Ισχυρή Αγορά" από την κοινότητα των αναλυτών. Για να μην αναφέρουμε ότι το καθένα προσφέρει πάνω από 50% ανοδικές δυνατότητες, παρά το δύσκολο περιβάλλον της αγοράς. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Κουτί τοίχου (WBX)
Θα ξεκινήσουμε με την Wallbox, μια ισπανική εταιρεία στην αγορά φόρτισης ηλεκτρικών οχημάτων (EV). Το Wallbox λειτουργεί τόσο στην εμπορική όσο και στην οικιακή πλευρά της φόρτισης EV, προσφέροντας μια σειρά προϊόντων φόρτισης για οικιακή και επαγγελματική χρήση. Τα χαρακτηριστικά του φορτιστή περιλαμβάνουν γενικά βύσματα και χειριστήρια οθόνης αφής. Η Wallbox είναι ιδιαίτερα περήφανη που προσφέρει την πρώτη μονάδα αμφίδρομου φορτιστή, επιτρέποντας σε ένα πλήρως φορτισμένο EV να στέλνει ισχύ στο σπίτι του χρήστη ή ακόμα και στο ηλεκτρικό δίκτυο – στην πραγματικότητα, μετατρέποντας το EV σε μπαταρία αποθήκευσης όταν δεν χρησιμοποιείται ως αυτοκίνητο.
Η Wallbox βρίσκεται στις δημόσιες αγορές από τον περασμένο Οκτώβριο, όταν ολοκλήρωσε τη συγχώνευση επιχειρήσεων με μια εταιρεία SPAC. Από το ντεμπούτο της στη Wall Street, οι μετοχές της WBX κορυφώθηκαν στα 18.50 δολάρια τον Νοέμβριο και εξακολουθούσαν να διαπραγματεύονται κοντά στα 17 δολάρια καθώς άνοιξε το 2022 – αλλά έχουν μειωθεί κατά 47% μέχρι στιγμής φέτος.
Η απότομη πτώση της τιμής της μετοχής ήρθε ακόμη και όταν η Wallbox ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα. Η έκθεση της εταιρείας για το πρώτο τρίμηνο του 1ου έτους, που κυκλοφόρησε τον περασμένο μήνα, έδειξε 22 εκατομμύρια ευρώ στην κορυφή, σημειώνοντας αύξηση 28.3% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτό οφείλεται σε αύξηση 192% από έτος σε έτος στις πωλήσεις φορτιστών –περίπου 180 μονάδες πωλήθηκαν το τρίμηνο– και ένα μεικτό περιθώριο που, στο 51,000%, ξεπέρασε τις εσωτερικές προβλέψεις. Η Wallbox καθοδηγεί τα έσοδα για ολόκληρο το έτος 41 στην περιοχή από 2022 εκατομμύρια έως 175 εκατομμύρια ευρώ, που θα μεταφραστεί σε ετήσια αύξηση 205% έως 145% σε ετήσια βάση.
Η γρήγορη ανάπτυξη της εταιρείας έχει εντυπωσιάσει τον αναλυτή Cowen Γκάμπριελ Νταούντ, ο οποίος γράφει: «Με ένα ποικίλο χαρτοφυλάκιο προϊόντων που υποστηρίζουν την επέκταση των ΗΠΑ και τον μετασχηματισμό διαχείρισης ενέργειας, η Wallbox επωφελείται από 293 δισεκατομμύρια δολάρια απαιτούμενης επένδυσης σε υλικό παγκοσμίως μεταξύ 2022 και 2030. Η κάθετη ενοποίηση στην κατασκευή επιτρέπει στην εταιρεία να περιηγηθεί σε ένα σκληρό περιβάλλον αλυσίδας εφοδιασμού και να επιτύχει το καλύτερο περιθώριο κέρδους ~40%. Βλέπουμε το WBX να στρέφεται στο FCF θετικό το 2026 με πρόσθετα πλεονεκτήματα από νέα προϊόντα λογισμικού, όπως το Sirius.
Ο Daoud ποσοτικοποιεί την προοπτική του για τις μετοχές της WBX με αξιολόγηση Outperform (δηλαδή Αγορά) και στόχο τιμής 14 $/μετοχή που συνεπάγεται ~63% ανοδική πορεία τους επόμενους 12 μήνες. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Daoud, κάντε κλικ εδώ)
Το Wallbox δεν εντυπωσίασε απλώς τον Daoud. η αξιολόγηση της συναίνεσης Strong Buy για τη μετοχή υποστηρίζεται από 5 πρόσφατες κριτικές αναλυτών, οι οποίες περιλαμβάνουν 4 Buys και 1 Hold. Οι μετοχές διατιμώνται στα 8.58 $ και ο μέσος στόχος τιμής τους στα 16.50 $ υποδηλώνει μια ισχυρή ανοδική δυνατότητα 92% φέτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών WBX στο TipRanks)
Generac Holdings (GNRC)
Για το δεύτερο απόθεμα, θα εξετάσουμε τη Generac με έδρα το Ουισκόνσιν, έναν κατασκευαστή γεννητριών ηλεκτρικής ενέργειας. Οι γεννήτριες της εταιρείας έχουν σχεδιαστεί ως εφεδρικές μονάδες για χρήση σε οικιακές, ελαφριές εμπορικές και βιομηχανικές αγορές, ώστε να παρέχουν ισχύ σε περίπτωση βλάβης του δικτύου. Η Generac προσφέρει ένα ευρύ φάσμα μονάδων γεννήτριας, από συσκευές 15 κιλοβάτ κατάλληλες για οικιακή χρήση έως συστήματα ισχύος πολλών μεγαβάτ για τον βιομηχανικό τομέα. Ο πελάτης μπορεί ακόμη και να επιλέξει μικρές φορητές γεννήτριες, για χρήση σε εργαστήριο ή κάμπινγκ.
Η Generac ανέκαθεν επεκτείνει τις σειρές προϊόντων της, αναζητώντας νέες θέσεις που μπορούν να κάνουν χρήση της εφεδρικής παραγωγής ενέργειας. Τις τελευταίες εβδομάδες, η εταιρεία κυκλοφόρησε νέα προϊόντα για τις αγορές ηλεκτρικών και φορητών γεννητριών. Η πρώτη προσφέρει λύσεις για ζητήματα φόρτισης οχημάτων, ενώ η δεύτερη φέρνει δυνατότητες διπλού καυσίμου στην αγορά φορητών γεννητριών με μοντέλα που μπορούν να λειτουργούν τόσο με υγραέριο όσο και με κανονική βενζίνη.
Νέα προϊόντα σε μια γκάμα ποιότητας αποτελούν τη ραχοκοκαλιά της ισχυρής θέσης πωλήσεων της Generac. Η εταιρεία σημείωσε σταθερή άνοδο της πρώτης γραμμής της τα τελευταία χρόνια, με 8 συνεχόμενα τριμηνιαία κέρδη εσόδων. Το πρόσφατο 1ο τρίμηνο του 22ου έτους, η Generac ανέφερε 1.14 δισεκατομμύρια δολάρια στην κορυφή, σημειώνοντας αύξηση 41% από έτος σε έτος. Το κέρδος προήλθε από μια αύξηση 43% στις πωλήσεις οικιακών προϊόντων και περιελάμβανε αύξηση 38% στις εμπορικές και βιομηχανικές πωλήσεις.
Την ίδια στιγμή που τα έσοδα αυξάνονταν, τα κέρδη διολίσθησαν. Η εταιρεία ανέφερε προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 1 εκατομμυρίων δολαρίων για το πρώτο τρίμηνο, από 135 εκατομμύρια δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο. Σε βάση ανά μετοχή, αυτό μεταφράστηκε σε ετήσια μείωση από 153 $ σε 2.38 $.
Οι μετοχές της Generac παρουσίασαν ασταθείς διαπραγματεύσεις φέτος, με έντονες διακυμάνσεις τόσο προς τα πάνω όσο και προς τα κάτω. Από έτος σε έτος, η μετοχή υποχωρεί κατά 33%.
Η πτώση της τιμής της μετοχής δεν εμπόδισε τον αναλυτή της Northland Ντόνοβαν Σάφερ από την πτώση σταθερά στην ανοδική πλευρά για αυτήν τη μετοχή. Θεωρεί ότι η Generac βρίσκεται σε καλή θέση για να προχωρήσει μπροστά και εκθέτει τρεις λόγους για τους οποίους: «(1) Η GNRC κυριαρχεί στην αναπτυσσόμενη αγορά home standby (HSB) των ΗΠΑ, με διαρκή ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα και μερίδιο αγοράς ~75%. (2) βρίσκεται σε ιδανική θέση για να κατανοήσει και να πλοηγηθεί στο έδαφος της ενεργειακής μετάβασης και, ως εκ τούτου, να αξιοποιήσει στο έπακρο τις ανερχόμενες δραστηριότητες καθαρής ενέργειας. και (3) έχει ένα μεγάλο παγκόσμιο αποτύπωμα που αποκτήθηκε από το 2010-2018 που πετά κάτω από το ραντάρ και θα μπορούσε να χρησιμεύσει ως πολλαπλασιαστής λανθάνουσας δύναμης».
Ο Schafer χρησιμοποιεί αυτά τα σχόλια για να υποστηρίξει την αξιολόγησή του σε Outperform (δηλαδή Αγορά) στις μετοχές του GNRC και θέτει στόχο τιμής 370 $, υποδηλώνοντας μια ανοδική δυνατότητα 12 μηνών 57%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Schafer, κάντε κλικ εδώ)
Κάνοντας ένα βήμα πίσω και κοιτάζοντας την ευρύτερη εικόνα, βλέπουμε ότι η Generac έχει συγκεντρώσει 16 πρόσφατες κριτικές αναλυτών – και η ανάλυση 15 προς 1 σε Αγορά έναντι Διακράτησης δίνει στις μετοχές μια ισχυρή συναίνεση αγοράς. Η μέση τιμή στόχος της μετοχής είναι 399.33 $ και η τιμή διαπραγμάτευσης είναι 233.50 $, γεγονός που υποδηλώνει ότι έχει περιθώρια για ισχυρή ανοδική πορεία 70% το επόμενο έτος. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών του GNRC στο TipRanks)
Silvergate Capital (SI)
Τελευταίο αλλά εξίσου σημαντικό είναι η Silvergate, μια εμπορική τράπεζα από την Καλιφόρνια με επίκεντρο την επένδυση σε ψηφιακά νομίσματα. Η Silvergate ξεκίνησε το 1988 και κατέχει ηγετική θέση στις επενδύσεις σε ψηφιακά νομίσματα για σχεδόν μια δεκαετία. Η εταιρεία έχει δει 24 συναπτά έτη κερδοφορίας και προσφέρει υπηρεσίες σε ένα ευρύ φάσμα θεσμικών επενδυτών και ανταλλαγών ψηφιακών νομισμάτων.
Μέχρι στιγμής φέτος, οι μετοχές της Silvergate έχουν υποχωρήσει 58%, μια απότομη πτώση που συνέπεσε με τις απότομες πτώσεις που έχουμε δει και στις αγορές κρυπτογράφησης.
Παρά τις δυσκολίες που αντιμετώπισε πρόσφατα η αγορά κρυπτογράφησης, η επιχείρηση της Silvergate στα ψηφιακά νομίσματα επεκτείνεται. Η έκθεση της εταιρείας για το 1ο τρίμηνο του 22ου έτους έδειξε 1,503 πελάτες ψηφιακών νομισμάτων στο τέλος του τριμήνου, σε σύγκριση με 1,381 στο τέλος του τέταρτου τριμήνου και 4 το προηγούμενο τρίμηνο. Ταυτόχρονα, το Silvergate Exchange Network της τράπεζας, το χρηματιστήριο ψηφιακών νομισμάτων της, σημείωσε πτώση των μεταφορών το 1,104ο τρίμηνο του 1, από 22 δισεκατομμύρια δολάρια το 219.2ο τρίμηνο του 4ου σε 21 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ενώ οι συναλλαγές συναλλάγματος ήταν μειωμένες, η Silvergate σημείωσε ακόμα κέρδη στα έσοδα. Η τράπεζα ανέφερε καθαρά κέρδη για το πρώτο τρίμηνο 1 εκατομμυρίων δολαρίων, αύξηση 27.4% από το 28ο τρίμηνο του 4 και ακόμη πιο εντυπωσιακό κέρδος 21% από το πρώτο τρίμηνο του 115ου. Τα έσοδα της τράπεζας ανήλθαν σε 1 σεντς ανά μειωμένη μετοχή.
Αναλυτής Τζάρεντ Σω, στην κάλυψη του Silvergate για την Wells Fargo, πιστεύει ότι τώρα είναι η ώρα για τους επενδυτές να εξετάσουν τις μετοχές της SI. Γράφει: «Η SI έχει δημιουργήσει ένα ισχυρό αποτέλεσμα δικτύου μέσω του Δικτύου ανταλλαγής Silvergate (SEN), το οποίο χρησιμοποιείται από μερικά από τα μεγαλύτερα ανταλλακτήρια και θεσμικούς πελάτες στον χώρο των κρυπτογράφησης. Καθώς τα επιτόκια αυξάνονται, τα υψηλότερα έσοδα από περιθώρια θα προέρχονται από μια καταθετική βάση μηδενικού κόστους και η περαιτέρω ανάπτυξη της μόχλευσης SEN και η ανάπτυξη ενός δικτύου πληρωμών stablecoin που εκδίδεται από το SI αντιπροσωπεύουν μελλοντικές ευκαιρίες. Η συνεχής θεσμική υιοθέτηση της καινοτομίας κρυπτογράφησης και προϊόντων στο SI θα συμβάλει στη διατήρηση του αναπτυξιακού προφίλ της τράπεζας. Πιστεύουμε ότι μεγάλο μέρος της πτωτικής κατάστασης τιμολογείται στα τρέχοντα επίπεδα, γεγονός που καθιστά ένα ελκυστικό σημείο εισόδου…»
Με αυτή τη στάση, δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι ο Shaw βαθμολογεί τη μετοχή ως Υπέρβαρο (δηλαδή Αγορά). Δίνει στις μετοχές στόχο τιμής 120 $, δείχνοντας την εμπιστοσύνη του σε μια ανοδική πορεία 93% ενός έτους. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Shaw, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, από τους 9 αναλυτές της Wall Street που εξέτασαν αυτήν τη μετοχή πρόσφατα, 8 την βαθμολόγησαν ως Αγορά έναντι μόνο ενός Hold (δηλαδή ουδέτερη), για μια συναινετική αξιολόγηση για ισχυρή αγορά. Οι μετοχές πωλούνται για $62.32 και έχουν μέσο στόχο 175.89 $, υποδεικνύοντας ~182% ανοδική για τους επόμενους μήνες. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών SI στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ron-baron-says-recent-143853324.html