Όταν μιλούν οι θρύλοι, οι άνθρωποι ακούν – και λίγοι επενδυτές ταιριάζουν με τη θρυλική θέση του Ray Dalio. Ο ιδρυτής της Bridgewater Associates δημιούργησε την εταιρεία του από μια επιχείρηση διαμερισμάτων 2 δωματίων στο μεγαλύτερο hedge fund στον κόσμο, με περισσότερα από 150 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση και καθαρό κέρδος που ξεπερνά τα 46 δισεκατομμύρια δολάρια.
Ο Dalio πιστεύει ότι τα επόμενα δύο έως τέσσερα χρόνια θα δουν τα παγκόσμια οικονομικά και πολιτικά μας συστήματα να αλλάζουν με τρόπους που είναι πλέον απρόβλεπτοι. Και το κλειδί για την επιβίωση, για τους επενδυτές, μπορεί να είναι μια ευρεία στάση στις μετοχές. Όπως λέει ο Dalio, «Θέλω ένα εξαιρετικά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων που δεν είναι μετρητά και ομόλογα. Θέλω γεωγραφική διαφοροποίηση όσο και διαφοροποίηση κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων».
Έχοντας αυτό κατά νου, η εστίασή μας μετατοπίστηκε στην πιο πρόσφατη κατάθεση 13F της Bridgewater, η οποία αποκαλύπτει τις μετοχές του αμοιβαίου κεφαλαίου που εξαγοράστηκε το πρώτο τρίμηνο. Κλείδωμα σε δύο συγκεκριμένα, Βάση δεδομένων TipRanks αποκάλυψε ότι ο καθένας έχει κερδίσει μια «Ισχυρή Αγορά» συναίνεση αναλυτών και μπορεί να υπερηφανεύεται για σημαντικές ανοδικές δυνατότητες.
Αυτές είναι νέες θέσεις για την Bridgewater που μπορεί να ρίξουν φως στο πού θέλει να πάει ο Dalio καθώς το κλίμα της αγοράς γίνεται θυελλώδες. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
The Beauty Health Company (ΔΕΡΜΑ)
Θα ξεκινήσουμε στον τομέα της αυτοφροντίδας, με την Beauty Health Company. Η Beauty Health κατέχει και διανέμει μια σειρά επωνυμιών περιποίησης δέρματος και καλλυντικών, συμπεριλαμβανομένης της ναυαρχίδας της, HydraFacial. Η εταιρεία ακολουθεί μια προσέγγιση με επίκεντρο την υγεία, προωθώντας το υγιές δέρμα ως τη ρίζα της ομορφιάς. τα προϊόντα της καλύπτουν το κενό μεταξύ των παραδοσιακών καλλυντικών και των ιατρικών περιποιήσεων δέρματος.
Η Beauty Health εισήλθε στις δημόσιες αγορές μέσω μιας συγχώνευσης δισεκατομμυρίων δολαρίων SPAC το 2021 και έχει κάνει κάτι σαν πάταγο. Η εταιρεία ανέφερε καθαρές πωλήσεις 260.1 εκατομμυρίων δολαρίων για το HydraFacial πέρυσι και είδε τη βάση πελατών της να επεκτείνεται σε 21,719 εγκατεστημένα συστήματα παράδοσης HydraFacial σε περισσότερες από 90 χώρες. Τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους, η εταιρεία εισήγαγε μια ψηφιοποιημένη αναβάθμιση στο σύστημα παράδοσης HydraFacial, που ονομάστηκε Syndeo, και είδε 258 ανταλλαγές στο νέο σύστημα πριν από το τέλος του πρώτου τριμήνου.
Η εταιρεία είχε άλλα καλά νέα το 1ο τρίμηνο του 22ου. Τα έσοδα αυξήθηκαν από έτος σε έτος, αυξάνοντας κατά 58% σε περισσότερα από 75.4 εκατομμύρια δολάρια και η εταιρεία ανέφερε ένα μείγμα υγείας σε αυτό το σύνολο, με 33.8 εκατομμύρια δολάρια από αναλώσιμα και 41.6 εκατομμύρια δολάρια από συστήματα παράδοσης. Το Beauty Health μπορεί επίσης να υπερηφανεύεται για ένα αξιοζήλευτο μικτό περιθώριο κέρδους 69%, προμηνύοντας καλά την ικανότητα της εταιρείας να προχωρήσει προς την κερδοφορία. Ωστόσο, παρά την αυξανόμενη εικόνα εσόδων της εταιρείας, η μετοχή έχει μειωθεί περίπου στο μισό μέχρι στιγμής φέτος.
Ο Ray Dalio φαίνεται να βλέπει τη χαμηλή τιμή της μετοχής ως ευκαιρία. Η εταιρεία του Bridgewater πραγματοποίησε σημαντική αγορά μετοχών SKIN, συνολικού αριθμού 255,552 μετοχών. Στην τρέχουσα τιμή αγοράς, αυτό το μπλοκ αξίζει 3.07 εκατομμύρια δολάρια.
Ο 5 αστέρων αναλυτής Kyle Rose, της επενδυτικής εταιρείας Canaccord, βλέπει επίσης πολλούς λόγους για μια αισιόδοξη προοπτική εδώ. Γράφει, «Η SKIN ανέφερε μια ακόμη εντυπωσιακή εκτύπωση με την κυκλοφορία της επόμενης γενιάς πλατφόρμας Syndeo σε εξέλιξη…. Η SKIN θεωρεί το 2022 ως την τελευταία επενδυτική της χρονιά, καθώς η εταιρεία συνεχίζει να κλιμακώνει τις υποδομές και να επενδύει στη συνεχιζόμενη κυκλοφορία του Syndeo… Ενώ ορισμένοι επενδυτές παραμένουν ανήσυχοι για τον βραχυπρόθεσμο αντίκτυπο του περιθωρίου κέρδους των συναλλαγών/αναβαθμίσεων στο Syndeo, πιστεύουμε ότι η εταιρεία συνεχίζει να επενδύει με σύνεση σε βασικές βραχυπρόθεσμες/μακροπρόθεσμες αναπτυξιακές πρωτοβουλίες που θα πρέπει να θέσουν μια ισχυρή βάση από την οποία μπορεί να αντλήσει μόχλευση τα επόμενα χρόνια (το 2023+). Δεν βλέπουμε κανένα λόγο να αλλάξουμε τη διατριβή μας, δεδομένης της θετικής υποκείμενης δυναμικής στην επιχείρηση».
Αυτή η διατριβή είναι μια αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή που συνοδεύεται από στόχο τιμής 22 $. Εάν είναι σωστό, οι επενδυτές θα μπορούσαν να καλύψουν τις τσέπες τους με κέρδος 83%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό της Rose, κάντε κλικ εδώ)
Σαφώς, οι ταύροι έχουν τεθεί σε ισχύ για αυτήν την επωνυμία καλλυντικών – η SKIN έχει μια ομόφωνη συναίνεση για την αξιολόγηση Strong Buy που βασίζεται σε 8 θετικές κριτικές αναλυτών. Η μετοχή διατιμάται επί του παρόντος στα 12.02 $ και ο μέσος στόχος τιμής των 23.13 $ συνεπάγεται μια ισχυρή ανοδική πορεία 92% για τους επόμενους 12 μήνες. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών SKIN στο TipRanks)
Trimble πλοήγηση (TRMB)
Τώρα ας αλλάξουμε τον εξοπλισμό μας σε μια εταιρεία βιομηχανικής τεχνολογίας, την Trimble Navigation. Η Trimble, που εδρεύει στο Sunnyvale της Καλιφόρνια, παρέχει λογισμικό, υλικό και υπηρεσίες υποστήριξης σε ένα ευρύ φάσμα βιομηχανιών, συμπεριλαμβανομένης της γεωργίας, των κτιρίων και των κατασκευών, των γεωχωρικών, της κυβέρνησης, των μεταφορών και των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας, με στόχο τη βελτίωση της αποτελεσματικότητας μέσω της σύνδεσης του φυσικού και ψηφιακού κόσμου . Μεταξύ των προϊόντων της εταιρείας είναι δέκτες παγκόσμιων δορυφορικών συστημάτων πλοήγησης, συστήματα αδρανειακής πλοήγησης, αποστασιομετρητές λέιζερ, μη επανδρωμένα εναέρια οχήματα, σαρωτές και εργαλεία επεξεργασίας λογισμικού.
Τις τελευταίες εβδομάδες, η Trimble ολοκλήρωσε μια κίνηση για τον εξορθολογισμό των δικών της λειτουργιών στο μέλλον. Η εταιρεία εκχώρησε τέσσερις θυγατρικές επιχειρήσεις στην Precisional, μια από τις θυγατρικές της The Jordan Company. Η Precisional είναι μια βιομηχανική εταιρεία μετρήσεων ακριβείας. τα τμήματα που πήρε ήταν Protempis, Spectra Precision Tools, LOADRITE και SECO. Οι οικονομικοί όροι της συναλλαγής δεν αποκαλύφθηκαν.
Λίγες ημέρες πριν από την ανακοίνωση της αποεπένδυσης, η Trimble δημοσίευσε τα οικονομικά της αποτελέσματα για το 1ο τρίμηνο του 22ου έτους – και παρουσίασε τριμηνιαίο ρεκόρ στα συνολικά έσοδα. Στα 993.7 εκατομμύρια δολάρια, η κορυφαία σειρά σημείωσε άνοδο 12% σε ετήσια βάση. Τα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (ARR) αυξήθηκαν επίσης κατά 12% και έφθασαν τα 1.47 δισεκατομμύρια δολάρια. Η εταιρεία ανέφερε καθαρά κέρδη εκτός GAAP 184.8 εκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία μεταφράζονται σε EPS εκτός GAAP 73 σεντς. Σε βάση ανά μετοχή, αυτό το εισόδημα αυξήθηκε από 66 σεντς το 1ο τρίμηνο του 21 – και ξεπέρασε την πρόβλεψη των 68 σεντ.
Ο Ray Dalio πρέπει να του άρεσε αυτό που είδε εδώ, επειδή η Bridgewater αγόρασε 143,439 μετοχές. Αυτή η νέα θέση αξίζει 9.32 εκατομμύρια δολάρια στα τρέχοντα επίπεδα συναλλαγών.
Ο 5 αστέρων αναλυτής της Piper Sandler, Weston Twigg, είναι επίσης αισιόδοξος για την Trimble, λέγοντας ότι «δεν έχει δει κανένα σήμα ύφεσης». Περνώντας σε λεπτομέρειες, ο Twigg συνεχίζει γράφει, «Τα έσοδα σε κτίρια και υποδομές και πόρους και επιχειρήσεις κοινής ωφελείας ήταν σημαντικά υψηλότερα από τις εκτιμήσεις μας, αντανακλώντας τη δύναμη στις κατασκευές και τη γεωργία. Όσον αφορά τα τρέχοντα γεγονότα, η TRMB διέκοψε τις πωλήσεις HW στη Ρωσία/Λευκορωσία (περίπου το 2% των εσόδων), αλλά ανακατευθύνει αυτές τις πωλήσεις σε άλλους πελάτες που έχουν καθυστερήσει, επομένως θα έχει περιορισμένο αντίκτυπο το 2022. Οι σχετικές αυξήσεις στις τιμές των βασικών τροφίμων θα μπορούσαν να δημιουργήσουν μακροπρόθεσμους ανέμους, καθώς η γεωργική ζήτηση αυξάνεται αλλού».
«Πιστεύουμε ότι η TRMB σημειώνει σημαντική πρόοδο προς το μοντέλο πωλήσεων με επίκεντρο το λογισμικό, με υψηλότερο περιθώριο κέρδους, που αποδεικνύεται από την ισχυρή έλξη με την πλατφόρμα Trimble Construction One που κυκλοφόρησε πρόσφατα, η οποία βασίζεται σε cloud, ομαδική διαχείριση κατασκευών SW», συνόψισε η Twigg.
Αυτά τα σχόλια υποστηρίζουν τη βαθμολογία Overweight (δηλαδή Αγορά) του Twigg στη μετοχή και ο στόχος τιμής των 100 $ υποδηλώνει περιθώρια για αύξηση της μετοχής ~54% στο μέλλον. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Twigg, κάντε κλικ εδώ)
Σε γενικές γραμμές, η υπόλοιπη οδός έχει μια αισιόδοξη άποψη για το TRMB. Η κατάσταση ισχυρής αγοράς της μετοχής προέρχεται από τις 3 αγορές και 1 διακράτηση που εκδόθηκαν τους προηγούμενους τρεις μήνες. Οι μετοχές της TRMB πωλούνται για 65.03 $ η καθεμία και ο μέσος στόχος των 83.75 $ υποδηλώνει μια πιθανή ανοδική πορεία ~29% από αυτό το επίπεδο.(Δείτε την πρόβλεψη μετοχών TRMB στο TipRanks)
Για να βρείτε καλές ιδέες για διαπραγμάτευση μετοχών σε ελκυστικές αποτιμήσεις, επισκεφθείτε την TipRanks ' Τα καλύτερα αποθέματα που αγοράζουν, ένα νέο εργαλείο που ενώνει όλες τις ιδέες της TipRanks.
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-ray-dalio-pulls-trigger-132818581.html