Οι φωνές που προειδοποιούν για μια επικείμενη ύφεση γίνονται όλο και πιο δυνατές. Η αίσθηση στη Γουόλ Στριτ είναι ότι αυτή τη στιγμή είναι εντελώς αναπόφευκτη. Ένα εξέχον όνομα για το θέμα είναι ο δισεκατομμυριούχος David Rubenstein.
Ο συνιδρυτής του Ομίλου Carlyle πιστεύει ότι λόγω του τρέχοντος οικονομικού περιβάλλοντος των «αυξημένων» επιτοκίων, η ανάπτυξη του ακαθάριστου εγχώριου προϊόντος πρόκειται να επιβραδυνθεί, οδηγώντας σε ύφεση.
Όχι μόνο αυτό, αλλά πιστεύει επίσης ότι η Fed είναι απίθανο να βάλει φρένο στην επιθετική νομισματική πολιτική της έως ότου το ποσοστό ανεργίας φτάσει περίπου στο 6%, το όριο από το οποίο είναι πιθανό να μειωθεί ο πληθωρισμός.
Ως συνιδρυτής μιας εταιρείας private equity με υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία σχεδόν 400 δισεκατομμυρίων δολαρίων, ο Rubenstein γνωρίζει ένα ή δύο πράγματα για τις αγορές και την επιλογή μετοχών. Και σίγουρα φαίνεται να είναι επιλεκτικός. επί του παρόντος, δύο μετοχές αντιπροσωπεύουν το 76% του χαρτοφυλακίου της εταιρείας του. Με την προοπτική μιας ύφεσης ψηλά στη λίστα πιθανοτήτων του, ο δισεκατομμυριούχος προφανώς πιστεύει ότι αυτές οι μετοχές είναι από αυτές που κατέχει αυτή τη στιγμή.
Ο Rubenstein δεν είναι ο μόνος που δείχνει εμπιστοσύνη σε αυτά τα ονόματα. σύμφωνα με την Βάση δεδομένων TipRanks, οι αναλυτές της Wall Street βαθμολογούν και τα δύο ως «Αγορές». Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά.
Τεχνολογίες ZoomInfo (ZI)
Αντιπροσωπεύοντας τη μεγαλύτερη συμμετοχή στο χαρτοφυλάκιό του (39%) και αξίας σχεδόν 1.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η πρώτη μετοχή που υποστηρίζεται από τον Rubenstein που θα εξετάσουμε είναι το ZoomInfo, ή όπως είναι αλλιώς γνωστό ως – The Other Zoom.
Αυτός ο πάροχος δεδομένων και λογισμικού B2B συλλέγει πληροφορίες σχετικά με εταιρείες και επαγγελματίες και χρησιμοποιεί τεχνητή νοημοσύνη (AI) για να παρέχει στους πωλητές καλύτερη κατανόηση της αγοράς και των μελλοντικών πελατών τους. Στο παρελθόν, οι ομάδες πωλήσεων βασίζονταν σε ένστικτα και τεχνογνωσία για να εντοπίσουν και να αποκτήσουν νέους πελάτες. Ωστόσο, το ZoomInfo τους βοηθά να αξιοποιήσουν στο έπακρο τα δεδομένα και την τεχνολογία για να επικοινωνήσουν με τους σχετικούς πελάτες την κατάλληλη στιγμή. Και αυτό μπορεί να βοηθήσει τις εταιρείες να αποκτήσουν πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών τους.
Η τελευταία οικονομική κατάσταση της ZoomInfo, για το τρίτο τρίμηνο, ήταν ισχυρή. Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 3% σε ετήσια βάση στα 45.5 εκατομμύρια δολάρια, ξεπερνώντας την πρόβλεψη της Street κατά 287.6 εκατομμύρια δολάρια. Ομοίως για επίθ. Το EPS, το οποίο σχεδόν διπλασιάστηκε από το τρίμηνο του προηγούμενου έτους από 9.12 $ σε 0.13 $, ενώ προηγήθηκε της συναινετικής εκτίμησης των 0.24 $.
Ωστόσο, οι επενδυτές περίμεναν περισσότερα από τις προοπτικές και η εταιρεία είπε επίσης ότι αναμένει πτώση της καθαρής διατήρησης βάσει του δολαρίου το 2022 λόγω των μεγαλύτερων κύκλων πωλήσεων και της πίεσης του δυναμικού πωλήσεών της. Ως εκ τούτου, οι προοπτικές της εταιρείας για το 4ο τρίμηνο και το 2023 είναι προσεκτικές.
Τέτοιες συζητήσεις έχουν συμβάλει στην αδυναμία της μετοχής και οι μετοχές έχουν υποχωρήσει 55% σε ετήσια βάση.
Ωστόσο, αναλυτής της Wells Fargo Μάικλ Τορίν βλέπει πολλά να αρέσουν εδώ. Γράφει: «Η ZI έχει ένα καλύτερο μοντέλο λειτουργίας, με 30%+ ανάπτυξη και 40%+ περιθώρια uFCF. Ενώ η εταιρεία έχει αποσυρθεί από το ανώτατο επίπεδο περιθωρίου κέρδους το FY20 και αντιμετωπίζει αντίστροφους ανέμους ST σε μετατροπές/περιθώρια uFCF φέτος ως αποτέλεσμα ευνοϊκών όρων πληρωμής πελατών, παραμένει σίγουρη για την εκ νέου επέκταση των περιθωρίων στο ST ως συνάρτηση βήματος. και σταδιακά με την πάροδο του χρόνου. Αναμένει επίσης ότι τα περιθώρια θα επεκταθούν με ταχύτερο κλιπ εάν η μακροεντολή προκαλέσει επιβράδυνση της ανάπτυξης ταχύτερα από το αναμενόμενο. Όλα αυτά υποδηλώνουν ότι η ZI παραμένει σε καλή θέση για να διατηρήσει τόσο την ισχυρή κορυφαία ανάπτυξη όσο και τα καλύτερα περιθώρια κέρδους στην κατηγορία που θα συνεχίσουν να επεκτείνονται».
Ο Turrin δεν σταματά με τον αισιόδοξο σχολιασμό του. Αξιολογεί τις μετοχές της ZI με Αγορά, με στόχο τιμής 60 $ που συνεπάγεται ανοδική δυνατότητα ενός έτους 109%. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Turrin, κάντε κλικ εδώ)
Συνολικά, αυτό το όνομα λαμβάνει ισχυρή υποστήριξη στη Wall Street. Εκτός από έναν σκεπτικιστή, και οι 18 άλλες κριτικές αναλυτών είναι θετικές, καθιστώντας τη συναινετική άποψη μια ισχυρή αγορά. Η πρόβλεψη απαιτεί ανοδική πορεία 12 μηνών ~66%, λαμβάνοντας υπόψη ότι ο μέσος στόχος είναι στα 47.56 $. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών ZI στο TipRanks)
QuidelOrtho Corporation (QLED)
Η επόμενη μεγάλη συμμετοχή του Rubenstein είναι η QuidelOrtho, η οποία καταλαμβάνει τη δεύτερη θέση στο χαρτοφυλάκιό του (37%) με αξία μόλις βορείως του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων.
Η εταιρεία, η οποία είναι το αποτέλεσμα της εξαγοράς της Quidel της Ortho Clinical Diagnostics για 6 δισεκατομμύρια δολάρια νωρίτερα φέτος, είναι κορυφαίος προγραμματιστής και κατασκευαστής λύσεων διαγνωστικών δοκιμών. Αυτές οι προσφορές καλύπτουν όλο το διαγνωστικό φάσμα – από μολυσματικές ασθένειες έως την υγεία των γυναικών έως καρδιομεταβολικές και γαστρεντερικές παθήσεις. Ένας ισχυρισμός φήμης για την Quidel είναι ότι το τεστ αντιγόνου Covid-19 ήταν το πρώτο που έλαβε Άδεια Χρήσης Έκτακτης Ανάγκης (EUA) από τον FDA.
Η Quidel ανακοίνωσε οικονομικά στοιχεία για το τρίτο τρίμηνο στις αρχές Νοεμβρίου. Η πρώτη γραμμή έδειξε 3 εκατομμύρια δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 783.8% σε σχέση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους. Ωστόσο, τα καθαρά έσοδα μειώθηκαν αρκετά δραματικά και οδήγησαν σε αν. Το EPS συρρικνώνεται κατά 54% στα 54 $. Τούτου λεχθέντος, και τα δύο αποτελέσματα ξεπέρασαν τις προσδοκίες της Street.
Πιο πρόσφατα, η μετοχή σημείωσε ένα μικρό ξεπούλημα μετά την ημέρα των επενδυτών της εταιρείας, όπου μείωσε τις τριετείς οικονομικές της προοπτικές τόσο για ανάπτυξη κορυφαίας γραμμής όσο και για προσαρμογή των περιθωρίων EBITDA, δυσαρεστώντας έτσι τους επενδυτές.
Ωστόσο, ο αναλυτής Raymond James Άντριου Κούπερ είναι αισιόδοξος σχετικά με τις αναθεωρήσεις προς τα κάτω. «Βλέπουμε τις αλλαγές περισσότερο ως μια κατάλληλη κίνηση για την καλύτερη ευθυγράμμιση της προοπτικής με τις προσδοκίες, καθώς και μια μετατόπιση από μια φιλοσοφία καθοδήγησης που φαινόταν να σφάλλει προς αισιόδοξους στόχους πριν από τη συμφωνία κοντά σε μια φιλοσοφία που σφάλλει στο πλευρό του συντηρητισμού που προχωρά. », εξήγησε ο αναλυτής. «Ο τόνος και τα σχόλια από το υπόλοιπο της συνεδρίασης ήταν σε μεγάλο βαθμό θετικά και υποστήριζαν την άποψή μας και η αποτίμηση παραμένει ελκυστική ακόμα κι αν οι αριθμοί του έτους μειωθούν κάπως».
«Με νέες εφικτές, αν όχι δυνατές, ράβδους, για να μην αναφέρουμε αυτό που πιστεύουμε ότι θα είναι μια ισχυρή έκθεση 4 Q και τίποτα την ημέρα του αναλυτή που να υπονοεί την ανάγκη να μειώσουμε τις προσδοκίες μας για το 2023, παραμένουμε σταθεροί στην αξιολόγηση ισχυρής αγοράς μας. Συνέχισε ο Κούπερ προσθέτοντας.
Αυτή η αξιολόγηση υποστηρίζεται από έναν στόχο τιμής 136 $, ο οποίος υποδηλώνει ότι οι μετοχές θα ανέβουν 66% υψηλότερα στο χρονικό πλαίσιο ενός έτους. (Για να παρακολουθήσετε το ιστορικό του Cooper, κάντε κλικ εδώ)
Όσον αφορά το υπόλοιπο Street, με επιπλέον 2 Αγορά και Διακράτηση (δηλαδή Ουδέτερα), το καθένα, η μετοχή διεκδικεί συναινετική αξιολόγηση Μέτριας Αγοράς. Ο μέσος στόχος τιμής ανέρχεται επί του παρόντος στα 113 $, αφήνοντας χώρο για αποδόσεις 38% τους επόμενους μήνες. (Δείτε την πρόβλεψη μετοχών QuidelOrtho στο TipRanks)
Μην χάσετε: «Φόρτωση», λέει ο Jim Cramer σχετικά με αυτές τις 2 μετοχές υγειονομικής περίθαλψης «Ισχυρή Αγορά».
Αποποίηση ευθυνών: Οι απόψεις που εκφράζονται σε αυτό το άρθρο είναι αποκλειστικά αυτές των επιλεγμένων αναλυτών. Το περιεχόμενο προορίζεται να χρησιμοποιηθεί μόνο για ενημερωτικούς σκοπούς. Είναι πολύ σημαντικό να κάνετε τη δική σας ανάλυση πριν κάνετε οποιαδήποτε επένδυση.
Πηγή: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-david-rubenstein-76-portfolio-230816292.html